10 Coisas para saber sobre cada declaração de fluxo de caixa |

Em comparação com a demonstração de resultados ou balanço, a demonstração de fluxo de caixa obtém talvez o menor quantidade de atenção dos investidores cotidianos. Ironicamente, a demonstração do fluxo de caixa pode ser a mais reveladora das três demonstrações financeiras; na verdade, é a única declaração financeira que interessa a muitos investidores. Aqui estão dez coisas que você precisa lembrar sobre este importante relatório.

1. A demonstração do fluxo de caixa explica as mudanças no saldo de caixa de uma empresa.

A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três seções que cobrem os componentes fundamentais de cada negócio: caixa das operações, caixa das atividades de investimento e caixa das atividades de financiamento. Em geral, a seção de caixa de operações lida com as entradas e saídas de caixa diretamente relacionadas à atividade principal da empresa: vender um bem ou serviço. A seção de caixa de atividades de investimento mostra o quanto a empresa gastou (ou fez) na compra (ou venda) de ativos, como propriedades, equipamentos ou até mesmo outras empresas. O caixa das atividades de financiamento mostra as entradas e saídas de capital que a empresa usa para financiar suas operações; é aqui que se vê o produto das ofertas de ações, por exemplo, ou pagamentos de títulos ou dívidas bancárias.

2. O fluxo de caixa responde à pergunta: esta empresa está gerando caixa ou usando dinheiro?

Não apenas responde a essa pergunta, mas também mostra ao leitor que aspectos do negócio estão gerando o dinheiro e quais aspectos estão queimando o dinheiro. Em muitas situações analíticas, não há nada tão importante quanto conhecer suas fontes e usos de dinheiro. Por exemplo, a demonstração de resultados pode mostrar um aumento nas vendas, mas se uma empresa está queimando através do caixa em vez de retê-lo, isso poderia ser um sinal de problema.

3. O fluxo de caixa não é o mesmo que lucro ou lucro líquido!

As demonstrações de resultados e os balanços patrimoniais incluem despesas não caixa, sendo a depreciação o maior deles. Mas adivinha o que? Ninguém está realmente escrevendo um cheque para "Depreciação". É uma despesa não em dinheiro, então a declaração de fluxo de caixa se livra disso. Esta é uma grande razão para as empresas nunca mostrarem um centavo de lucro líquido, mas poderiam estar gastando milhões em dinheiro.

4. A declaração de fluxo de caixa não se importa se as saídas de caixa deste mês são para transações realmente associadas com o próximo mês ou no próximo ano.

Isto é um pouco de uma repetição do ponto # 3, mas é importante. Uma das coisas bonitas sobre a declaração de fluxo de caixa é que, na maioria das vezes, ela monitora o movimento do dinheiro. Não é influenciado pelos métodos contábeis de competência, que registram despesas no período em que são incorridos. Por exemplo, se o departamento de contabilidade fizer um cheque na Allstate para, digamos, os próximos seis meses de prêmios de seguro, a demonstração de resultados deste mês refletirá apenas um sexto do valor do cheque a cada mês nos próximos seis meses. No entanto, a demonstração de fluxo de caixa deste mês mostrará o valor total do cheque como saída de caixa, porque foi isso que realmente aconteceu com o dinheiro. A declaração de fluxo de caixa não se preocupa com o fato de que a conta foi para os próximos seis meses de seguro. Só importa que o dinheiro tenha saído da conta.

5. A demonstração dos fluxos de caixa divulga o montante total de dinheiro usado para comprar ativos ou realizar outras despesas de capital.

Como mencionado, o caixa da seção de atividades de investimento divulga o montante de caixa envolvido na compra ou alienação de ativos de capital durante um determinado período. Isso é útil para determinar até que ponto um determinado projeto pode ser, quanto uma aquisição em particular "realmente" custa quando os custos intangíveis são considerados, ou quanto a empresa obteve pela venda de certos ativos.

6. A demonstração do fluxo de caixa mostra os pagamentos da dívida da empresa - juros e principal.

Como sua hipoteca, os pagamentos corporativos da dívida geralmente são compostos de juros e principal. No entanto, a demonstração de resultados normalmente mostra apenas a porção de juros, e o balanço normalmente mostra apenas o principal. É muito mais fácil olhar para a demonstração de fluxo de caixa se você quiser saber o tamanho real de todos os pagamentos.

7. As empresas levantam capital o tempo todo, mas se você realmente quer ver o que realmente está ligado às contas de caixa da empresa, verifique o fluxo de caixa.

Uma empresa pode dizer a todos que está fazendo uma oferta de US $ 10 milhões; mas se essa oferta for distribuída por vários meses ou anos, ou envolver taxas e despesas, a demonstração do fluxo de caixa é a única demonstração financeira primária que lhe dirá exatamente quanto realmente foi para a conta de caixa da empresa e quando.

# -ad_banner_2- # 8. Mudanças na demonstração de resultados e no balanço patrimonial afetam a demonstração do fluxo de caixa

É importante lembrar que as demonstrações contábeis estão integradas. Se a demonstração de resultados muda, a demonstração do fluxo de caixa quase sempre muda. Após qualquer alteração na receita ou despesa, afeta o lucro líquido, e o lucro líquido é a primeira linha na demonstração do fluxo de caixa. Se o balanço muda, a demonstração do fluxo de caixa quase sempre muda.

9. Mudanças no capital de giro são consideradas fontes e / ou utilizações de caixa

Essa é uma área que freqüentemente tropeça em pessoas que são novas no fluxo de caixa. Contas a pagar e contas a receber são grandes componentes do capital de giro - a fonte da liquidez de curto prazo de uma empresa. Portanto, quando as contas a receber - essas são devidas de fornecedores e outros - sobem, por exemplo, isso significa que os clientes estão pagando suas contas. A empresa está recebendo esses pagamentos em dinheiro. Da mesma forma, o oposto é verdadeiro: aumentos nas contas a receber são considerados usos de caixa.

10. O fluxo de caixa final para um período específico deve ser igual ao dinheiro mostrado no balanço patrimonial daquele período.

Se as duas instruções não se ligarem dessa maneira, é provável que tenha ocorrido um erro.