4 Razões pelas quais as grandes receitas da empresa podem enganar |

Há seis anos, comprei uma ação a US $ 5 por ação que eu mais tarde vendido por mais de US $ 30 por ação. Isso é um aumento de 500%.

Não é ruim, certo?

Bem, acontece que é em uma indústria que tem vendas descomunais - neste caso, US $ 600 bilhões projetados para 2013, de acordo com uma associação do setor. Mas há muito descobri que grandes vendas não são suficientes.

Qual é o setor? Companhias aéreas, onde os principais aviões dos EUA voam com mais de 80% de capacidade e não estão totalmente à beira da falência A American Airlines está vendendo recordes de vendas em julho.

É impressionante, você diz? Não tão rápido.

A International Air Transportation Association também divulgou uma margem de lucro de 1,6% para o setor - o lucro após impostos é de US $ 10,6 bilhões e o fluxo de receita é altamente dependente de aumentos e quedas nos preços dos combustíveis. Ainda está impressionado?

Isso não quer dizer que as companhias aéreas sejam um mau investimento. É só que você precisa olhar mais do que a receita de vendas. Aqui estão 4 coisas que você deve saber sobre grandes empresas de receita antes de investir:

1. A receita é diferente do lucro

A receita é apenas vendas diretas. O lucro é a quantia de dinheiro que sobrou depois que as despesas foram deduzidas. Por exemplo, as companhias aéreas têm mão-de-obra, combustível e custos de equipamento, além de outras despesas. Antes que um centavo seja mostrado como lucro, todas as despesas devem ser subtraídas da receita. "Não é o que você faz é o que você mantém", diz Rob Seltzer, CPA e especialista em finanças pessoais.

2. A margem de lucro é o que mais importa.

Margem de lucro é a porcentagem das receitas que são realmente lucrativas. O setor de transporte aéreo gastou mais de US $ 600 bilhões para ganhar cerca de US $ 10 bilhões. Seltzer diz: "As vendas são ótimas, mas se suas margens não são boas e seus custos são muito altos em relação às suas receitas, então você tem problemas".

3. Compras de uma só vez podem ter um enorme impacto As empresas aéreas têm que comprar itens grandes como, você adivinhou, aviões. Uma compra única, como um avião, pode afetar muito os lucros. Portanto, os lucros do próximo trimestre podem ser muito melhores. Sempre compare as receitas e lucros com um trimestre anterior, de preferência um da temporada do ano anterior.

4. A receita pode se elevar e cair por muitos motivos

"Uma coisa que eu gostaria de chamar é a seguinte:" A lucratividade da empresa parece melhor que no ano passado, mas a receita de vendas caiu ", diz Michael Eisenberg, CPA e especialista financeiro pessoal. "Como poderia ser isso? As despesas foram reduzidas mais do que as vendas abaixo. "Se as despesas foram cortadas porque os novos aviões são mais eficientes ou os preços do gás caíram, as despesas de corte têm um efeito positivo no seu investimento - mas não cortes nos salários.

Mais pessoas desempregadas ou mais pessoas com menos horas de trabalho ", diz ele." Isso pode significar problemas na economia porque as pessoas têm menos dinheiro para gastar. "Uma economia em deterioração pode significar menos pessoas voando ou comprando produtos e lucros ainda menores.

Resposta ao investimento:

Escolha empresas para investir se o preço das ações vale a pena. Quando eu comprei as ações das companhias aéreas que eu vendi por seis vezes o valor que comprei, Analisei os preços das ações anteriores, bem como projeções, e também fiz isso com uma clara compreensão da margem de lucro e despesas que fizeram e poderiam incorrer.

É importante discutir com um profissional financeiro, CPA ou planejador financeiro, por que você quer investir em uma empresa com alta receita, mas n margens de lucro necessariamente altas. Eles podem tranquilizá-lo de que ainda é um ótimo investimento ou convencê-lo a investir em um fundo mútuo ou em outras ações. Apenas certifique-se de que ele lhe dá as razões de sua decisão para que você possa fazer o seu próprio.