7 Razões Pouco Conhecidas O Cálculo da Aposentadoria É Perigosamente Errado |

Parece que deve ser simples.

alguns números na calculadora de aposentadoria e o computador informa exatamente quanto dinheiro você precisa para se aposentar.

Todos os dias, esse processo é repetido nos escritórios dos planejadores financeiros em todo o mundo. É uma prática padrão da indústria, então o que poderia estar errado com isso?

Surpreendentemente, muito. A verdade não dita é que o seu "número" de aposentadoria tem quase zero de chance de ser exato.

E também não estamos falando de pequenas diferenças. A economia real que você precisa se aposentar pode ser mais que o dobro da sua estimativa atual ou menos da metade da sua estimativa atual, e você não vai saber até que seja tarde demais.

É um grande problema que compromete sua segurança financeira. Deixe-me explicar…

Garbage In Equals Garbage Out

O problema é simples uma vez que você entende.

Calculando quanta poupança você precisa aposentar requer sete suposições básicas, e o cálculo só é preciso se essas suposições forem preciso. Isso porque sua estimativa de aposentadoria nada mais é do que uma projeção matemática das suposições - lixo igual a lixo.

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Se apenas uma de suas suposições está errado, todo o cálculo está errado.

Pior ainda, duas dessas hipóteses exigidas são extremamente importantes porque têm um efeito composto, portanto, se estiverem erradas em menos de 1 a 2 pontos percentuais, o impacto na sua aposentadoria estimativa de economia pode significar a diferença entre jantar em filé mignon ou comida de gato.

Vamos ser claros. Isto não é sobre ser um alarmista. As calculadoras de aposentadoria são ferramentas úteis porque reduzem o planejamento complicado de longo prazo em uma etapa de ação simples de executar que a maioria das pessoas pode concluir.

Infelizmente, essa simplicidade tem um preço e é isso que causa o problema.

Resumindo, essa simplicidade o isola do desenvolvimento de uma compreensão mais profunda sobre as calculadoras de aposentadoria e, potencialmente, o cega para os riscos inerentes. É fácil ser vítima da aparente precisão implícita na fachada científica dos computadores sem compreender uma verdade matemática fundamental: A única maneira pela qual seu número mágico de aposentadoria será preciso é se o futuro corresponder às suposições incorporadas em sua estimativa de aposentadoria.

Infelizmente, as chances de isso ocorrer são próximas de zero . Mas não acredite na minha palavra. Decida por si mesmo enquanto olhamos para sete suposições principais por trás da estimativa de quanto dinheiro você precisa para a aposentadoria, para que possa decidir se seu número mágico é confiável … ou não

As 7 premissas críticas por trás de quanto dinheiro você precisa aposentar

1. Que idade você e seu cônjuge vão se aposentar - se é voluntário, devido a doença inesperada ou devido a demissões? Esta primeira pergunta - "Quando vou me aposentar?" - parece que deve ser confiável dentro de seu controle.

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Afinal, você escolhe sua data de aposentadoria, certo? Infelizmente, nem sempre funciona assim. Muitos trabalhadores são obrigados a se aposentar precocemente devido a demissões inesperadas ou doença súbita com sérias implicações financeiras.

Como muitas suposições no planejamento da aposentadoria, algo que parecia razoável à primeira vista parece muito menos confiável após uma inspeção mais próxima.

2. Que quantidade de dinheiro você gastará todos os anos, desde o dia em que se aposenta até o dia da sua morte? A prática padrão do setor assume 80% de sua renda antes da aposentadoria, mas muitos aposentados descobrem custos de viagens e recreação ao ar livre aumentar as despesas em vez de abaixá-las. Para tornar as coisas mais confusas, a pesquisa de Ty Bernicke mostrou que os aposentados reduziram os gastos em 25% para cada década durante a aposentadoria. Infelizmente, ele não conseguiu ajustar a inflação, o que provavelmente compensaria qualquer redução de gastos. A linha inferior é seus padrões de gastos mais de 30 + anos de aposentadoria são um palpite não confiável. Ninguém sabe. Se você não está claro sobre essa verdade, pense em 30 anos e tente imaginar seus gastos hoje. Você teria adivinhado com precisão? O que isso implica para os próximos 30 anos?

3. Qual será a taxa de inflação durante seus anos de aposentadoria? Este é um desses dois números extremamente importantes que tem um efeito composto em sua estimativa de poupança para a aposentadoria e deve ser preciso. O problema é o Ph.D. os economistas não podem prever a inflação com exatidão por até um ano, fazendo, assim, uma estimativa de mais de 30 anos, mas sem sentido. A solução padrão da indústria é usar a inflação média histórica, mas as nossas dívidas e déficits governamentais sem precedentes, o esgotamento de recursos e a mudança do cenário econômico lançam sérias dúvidas sobre a aplicabilidade da inflação histórica como modelo para a inflação futura. Mais importante ainda, um pequeno erro de 1 a 2% pode dobrar (ou reduzir pela metade) sua estimativa de poupança para a aposentadoria, tornando essa suposição um problema particularmente sério.

4. Em que ano você e seu cônjuge morrerão? A solução padrão da indústria é (novamente) aplicar as médias estatísticas históricas - tabelas de expectativa de vida. Isso funciona bem para o IRS e as companhias de seguros, porque eles trabalham com grandes grupos de pessoas, mas tem validade zero para qualquer indivíduo. Sua data com o destino é um resultado binário, não um resultado estatístico. Isso significa que você está 100% vivo ou morto - não 54% de morte aos 83 anos. Da mesma forma, você não tem maior probabilidade de morrer na idade média estatística do que em qualquer outro ano de sua vida. Todo o conceito de aplicar a expectativa de vida estatística a qualquer indivíduo é um disparate. Da mesma forma, qualquer estimativa de aposentadoria baseada em uma tabela de expectativa de vida pode ser financeiramente arriscada para sua riqueza. 5.

Quanto as pensões da empresa e a Previdência Social pagam durante a aposentadoria? Ao estimar quanto Se você precisar se aposentar, é preciso primeiro calcular a quantidade de renda que receberá de várias outras fontes - pensões de empresas, pensões do governo e previdência social - para determinar a quantidade de renda que suas economias pessoais devem fornecer para cobrir o déficit de renda. Infelizmente, essas fontes de renda não são confiáveis. As corporações são famosas por atacar seus fundos de pensão, subfinanciar passivos previdenciários e absolver-se de obrigações de pensão por meio de travessuras legais. Lembre-se sempre de que a pensão da empresa continua sendo o ativo da empresa e apenas uma "obrigação legal" para você. Tudo pode ser mudado com o golpe de uma caneta; portanto, não é tão seguro quanto um ativo que você possui pessoalmente como um 401 (k). Se você acha que estou sendo excessivamente cauteloso, basta perguntar ao sindicato dos funcionários das companhias aéreas ou a qualquer outra vítima da reorganização corporativa. Da mesma forma, os problemas da Previdência Social não são nenhum segredo. O governo já está tomando medidas para reduzir os benefícios, aumentando as qualificações de idade e mudando as fórmulas de indexação da inflação. Você deve esperar mais do mesmo, causando um pagamento reduzido ao longo do tempo. Bottom line é que você seria sábio para colocar uma avaliação conservadora em pensões e pagamentos da Segurança Social. Existem boas razões para acreditar que estas obrigações podem não ser tão sólidas como você gostaria. 6.

O que sua carteira de investimentos irá ganhar ao longo de sua vida útil restante? O retorno do investimento é o segundo dos dois. números críticos que têm um efeito composto em sua estimativa de poupança para a aposentadoria. Pequenos erros neste número compõem em enormes diferenças nas economias necessárias para garantir sua aposentadoria. O problema, é claro, é que ninguém pode prever com precisão os retornos de investimento em um ano no futuro, então 30 anos é patentemente impossível. No final, seu retorno de investimento é uma função de sua estratégia de investimento, habilidade e período de tempo que você começou a investir. É uma aposta em um futuro incognoscível. Se sua estimativa anual é de apenas 1 a 2 pontos percentuais, ela pode dobrar (ou reduzir pela metade) a quantidade de dinheiro que você precisa para se aposentar. Isto é claramente problemático, uma vez que tais erros não são apenas possíveis, mas provavelmente 7.

Qual será a sequência de seus retornos de investimento nos primeiros 15 anos de aposentadoria? Não é suficiente saber o seu retorno de investimento (que você não pode saber de qualquer maneira): Você também precisa saber a ordem dessas devoluções. Pesquisas independentes de Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling e mais apoiam uma conclusão similar: 80% (ou mais) do risco de fracasso financeiro durante a aposentadoria é determinado pelos primeiros 10 a 15 anos de retorno do investimento. Da mesma forma, os primeiros 10 a 15 anos de retornos de investimento são o principal determinante de quanto dinheiro você pode gastar com economia todos os anos sem ficar sem dinheiro antes de ficar sem vida. O único problema, novamente, é que ninguém pode prever com certeza se os primeiros 15 anos terão retornos acima da média ou abaixo da média. É incognoscível - como todas as outras premissas-chave no cálculo de quanto dinheiro você precisa para se aposentar.

A Chave é As Suposições - Não A Calculadora

Para não ser um pessimista, mas você pode ver porque? esta não é a ciência exata que os livros, calculadoras e planejadores financeiros levam você a acreditar? Nenhuma dessas sete perguntas pode ser respondida com certeza, mas todas elas requerem respostas precisas ou sua estimativa estará errada.

O problema é que cada uma dessas questões exige que você faça uma suposição sobre o futuro, e o futuro é Alguns proponentes do status quo podem alegar que esses problemas são resolvidos por sua marca particular de calculadora de aposentadoria - Monte Carlo, orientada por avaliação, backcasting histórico, etc. O problema é que todas essas calculadoras produzem resultados estatisticamente semelhantes porque são essencialmente o mesmo cálculo que requer as mesmas entradas, variando apenas uma ou duas das sete premissas necessárias. Em outras palavras, eles são mais semelhantes do que diferentes.

A chave para uma estimativa precisa tem pouco a ver com a calculadora e tudo a ver com as suposições que você escolhe para a calculadora. é escolher conveniência acima da precisão aplicando alguma variação de médias históricas. Essa solução parece lógica no início, mas é perigosamente enganosa.