Alocação de ativos sem reserva
Omar Montes, Bad Gyal - Alocao (Video Oficial)
Por: James Shagawat
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Você reviu sua carteira este ano?
Antes de entrar nesse negócio, achei que estava diversificado com meus investimentos em um fundo mútuo do índice Vanguard S & P500. Eu pensei: ei, eu estou em 500 ações, isso é diversificação. Na realidade, todas as minhas ações estavam em uma classe de ativos, ações domésticas de grande capitalização. A diversificação real inclui muitas categorias de investimentos, incluindo, mas não se limitando a ações pequenas, grandes ações, ações e títulos internacionais.
No que diz respeito aos vencedores e perdedores da classe de ativos, a última vez que as ações de grande porte deram o maior retorno foi em 1998. Desde então, os títulos e ações internacionais tiveram um desempenho melhor. Então, por que diversificar? Os vencedores giram; você não quer perder as melhores classes de ativos.
Para reduzir a volatilidade dos retornos em um portfólio, combine ativos que tendem a ter baixa correlação entre si.
Por exemplo, um grupo de rock precisa de músicos com diferentes atributos e talentos - o grupo deve ser diversificado. Construir um grupo com quatro guitarristas não é uma ótima idéia, tanto quanto nós gostamos de guitarristas. Um cantor é necessário, assim como um baterista. Como eles têm atributos e talentos diferentes, a correlação entre o guitarrista e o baterista é baixa - e baixa correlação é o que você procura.
Baixa correlação é igual a diversificação. O professor de economia Harry Markowitz resume a premissa básica subjacente à diversificação e alocação de ativos de portfólio em uma frase: "Para reduzir o risco, é necessário evitar uma carteira cujos títulos estão todos altamente correlacionados entre si."
Uma alocação de ativos preferencial deve se basear em suas metas de investimento, tolerância ao risco, idade e seu horizonte de tempo. Uma carteira de todas as ações ou todos os títulos pode não ser apropriada para você. Um saldo de muitas classes de ativos é ideal.
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