América está enfrentando uma bomba de tempo de pensão

Ele tem sido comparado a um penhasco, uma tempestade, até mesmo à Grécia, mas não importa a analogia, a situação continua a mesma: os Estados em toda a América enfrentam uma crise de pensão pública de grandes proporções.

Enquanto os custos da Previdência Social e da saúde dominaram a conversa em torno da aposentadoria, os fundos de pensão estatais subfinanciados para funcionários públicos estão se tornando problemas inevitáveis, especialmente à medida que mais "baby boomers" se aposentam.

Dos 50 estados, apenas o sistema de pensões de Wisconsin tem um excedente. Outros estados, como o Illinois, têm uma dívida de pensão que está acima de 50% sem financiamento, o que significa que, a menos que sejam feitas mudanças, o estado poderá pagar menos da metade dos pagamentos de aposentadoria prometidos aos trabalhadores atuais.

A crise pode ter grandes implicações para os residentes em estados que lutam para financiar as aposentadorias públicas. Um estado em risco de inadimplência em obrigações legais para aposentados poderia escolher preencher a lacuna cortando outros serviços públicos ou aumentando impostos.

Principais tópicos

A Investmentmatome analisou os dados do Bureau de Recenseamento dos EUA sobre obrigações com pensões, investimentos em dinheiro e a proporção de empregados para aposentados para calcular os níveis de risco de pensão para todos os 50 estados. Veja o que encontramos:

Dívida de pensão é a norma. Dos 50 estados, 37 estados financiaram pensões abaixo do que o Government Accountability Office e outros especialistas chamam de nível “saudável” de 80%.

Perdedores, vencedores. Embora os sistemas previdenciários do Kentucky, Illinois e Connecticut estejam precisando de reformas, estados como Wisconsin, Carolina do Norte e Nova York estão administrando bem seus planos.

Planos de alto custo não são sustentáveis. Dos 10 estados em que empregadores e trabalhadores são obrigados a contribuir mais para os sistemas de pensão, oito obtiveram uma classificação F, que representa os planos menos saudáveis.

Dê uma olhada no mapa abaixo para ver o nível de risco de aposentadoria do seu estado. As notas seguem a classificação tradicional de letras, com um A representando os planos mais saudáveis ​​do país e um F denotando os sistemas de pensão mais insalubres.

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Via: Investmentmatome

Qual é o problema?

A crise da dívida previdenciária decorre de uma colisão de política e planos, que em alguns estados são generosos demais para serem sustentáveis. Ao contrário dos planos de contribuição definida, como 401 (k) - onde os funcionários pagam e retiram uma quantia específica de um fundo de aposentadoria - os planos de benefícios definidos estabelecem a mesma renda mensal garantida com base em anos de trabalho, a fórmula de benefício do plano e pagamento final.

Contribuições de pensão, que variam significativamente entre os estados, também são um fator ao analisar a saúde de um sistema. Alguns planos exigem contribuições mais altas - na Louisiana, por exemplo, o financiamento do plano de pensão do funcionário estadual requer mais de 33% da folha de pagamento total do funcionário do estado.

A Flórida, ao contrário, exige contribuições de 9,4% da folha salarial para o sistema previdenciário. Em comparação, um trabalhador do setor privado é incentivado a economizar cerca de 10% de seu salário ao longo de sua carreira para a aposentadoria.

Problemas de pensão para funcionários públicos são um fardo compartilhado. Por exemplo, a dívida previdenciária em Illinois, lar do sistema mais subfinanciado do país, se traduziria em um ônus de US $ 7.600 para cada morador do estado.

Em 2014, o rating de crédito de Illinois foi rebaixado para o valor mais baixo do país porque a esperança do estado para a solvência de seu sistema de pensão depende de um retorno de investimento de 7,75% nos próximos 30 anos. Em comparação, a Moody's, a agência de classificação, usa uma taxa de retorno presumida próxima a 4% -5% ao calcular o valor das obrigações futuras.

Estados enfrentam reforma

Os Estados tomaram medidas para lidar com a situação precária e reduzir os déficits de pensão. Em 2013, os legisladores de Illinois aprovaram um projeto de lei que reduz os aumentos nos pagamentos de pensão, limita os salários usados ​​para determinar os benefícios e aumenta a idade de aposentadoria.

Rhode Island, em 2011, reformulou com sucesso o sistema previdenciário estatal, aumentando as contribuições dos trabalhadores e dos contribuintes em favor da estabilidade de longo prazo.

À medida que um número crescente de trabalhadores do setor público se aposentar nos próximos anos, políticos e formuladores de políticas serão confrontados com decisões difíceis. E mais estados procurarão maneiras de reformar um sistema que os críticos dizem ter sido mal projetado desde o início.

Dados da Investmentmatome Nota: O fundo de pensão de Wisconsin é o único sistema dos EUA com excedente, portanto os residentes nesse estado têm um passivo de pensão de $ 0,00.

Metodologia

Como financiado é o plano? O nível de financiamento é de 22,5% do escore e o déficit público per capita é de 22,5% do escore.

Quais são os custos do plano? Calculamos as contribuições de trabalhadores e empregadores como uma porcentagem da folha de pagamento de cada estado para 25% da pontuação.

Quão sustentável é o plano? Participantes ativos comparados com aposentados é de 15% da pontuação, e os anos de pagamentos atualmente disponíveis são de 15% da pontuação. No entanto, isso vem com a ressalva de que, embora mais membros contribuindo para um sistema seja positivo para um déficit previdenciário, sem reforma, esses membros se tornarão futuros aposentados com suas próprias obrigações previdenciárias.

Os dados são da Pesquisa Anual de Pensões Públicas de 2012 do Censo dos EUA e da Pesquisa Anual de Finanças do Estado e do Governo.

Infográfico por Dora Pintek.

Imagem via iStock.