Como você deve escolher um fundo mútuo? Assim não
Os Parazim - Como Você Fazia (O Som do BBQ)
Índice:
- Perseguindo fundos de bom desempenho
- Seguindo uma sugestão da família ou amigos
- Escolhendo os fundos com as classificações de estrelas mais altas
- Pensar vínculos são muito chatos
- Ignorando as taxas
- Qual é o próximo?
- Encontrar os melhores corretores de fundos mútuos
- Aprender como investir em fundos mútuos
- Conhecer como comprar ações
Parabéns, você decidiu investir em um fundo mútuo. Agora vem a parte difícil - qual deles?
Mais de 8.000 fundos mútuos estão em oferta, de acordo com o Investment Company Institute, um grupo da indústria, e variam de "fundos de ações domésticos ou mundiais (ativamente gerenciados ou indexados) a fundos de obrigações domésticos ou mundiais a fundos alternativos fundos de investimento, para fundos diversificados, como fundos equilibrados ou híbridos, incluindo fundos para datas-alvo. ”
Yikes Confrontada com o número de opções, a primeira solicitação feita por muitos investidores de fundos pela primeira vez é: "Diga-me qual é a melhor", diz Laura Scharr-Bykowsky, planejadora financeira e diretora da Ascend Financial Planning em Columbia, Carolina do Sul..
Comprar em um fundo mútuo sem entender como ele se encaixa no seu futuro financeiro total é um erro comum do newbie. "Não é o melhor fundo, mas qual é o melhor fundo para sua tolerância ao risco, seus objetivos e seu plano de aposentadoria", diz Scharr-Bykowsky.
Aqui estão alguns outros erros que os investidores cometem ao decidir como escolher um fundo mútuo:
Perseguindo fundos de bom desempenho
Um cliente pode ver que um fundo de mercados emergentes teve retornos de 25% no ano passado e pensar: "Os mercados emergentes parecem o caminho a percorrer", diz Scharr-Bykowsky, apenas para descobrir uma regra firme de investir da maneira mais difícil: desce.
"Nós tendemos a ser muito nearsighted quando se trata de mercados e tentar comercializar o tempo - saltar e saltar de diferentes fundos", diz ela. Perseguir o desempenho geralmente resulta no efeito oposto: comprar um fundo quando os retornos são altos e vender quando os retornos caem. A perseguição pode ser um dispendioso jogo de pancada de boca, atingindo o desempenho tão quente que esfria.
Os materiais de marketing de fundos mútuos carregam a nota obrigatória de que “o desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros”, mas isso é mais do que o legalmente exigido pelo governo. É um fato importante, diz James Kinney, diretor da Financial Pathway Advisors em Bridgewater, New Jersey.
Estudo após estudo mostra que o histórico recente de um fundo é uma maneira ruim de avaliar retornos futuros, diz ele, “mas o que eu vejo com frequência são pessoas que olham para o desempenho passado e nada mais”.
»Invista em fundos mútuos da maneira correta: Nós cobrimos o que você precisa saber
Seguindo uma sugestão da família ou amigos
Certo, se você não puder confiar no desempenho de um fundo para fazer sua escolha, em quem você pode confiar? Muitos novos investidores se apóiam naqueles mais próximos a eles.
“Eu ouço coisas como: 'Meu amigo que está próximo a mim disse que foi bem' ou 'meu pai me contou sobre um fundo de vanguarda que eu deveria comprar'”, diz Scharr-Bykowsky.
Mesmo na era digital, o boca-a-boca carrega muito peso, especialmente quando se trata de enfrentar grandes questões financeiras. Mas, a menos que seu amigo, colega ou membro da família esteja no mesmo patamar financeiro que você, há um alto risco de que o dinheiro escolhido por você no boato seja ruim, alertam os especialistas.
Escolhendo os fundos com as classificações de estrelas mais altas
A Morningstar, uma empresa de pesquisa de investimentos, publica uma lista influente de fundos mútuos classificados de uma a cinco estrelas. Então, basta escolher o fundo cuja classificação é a mais alta, certo?
As avaliações por estrelas são uma boa maneira de começar a pesquisar o fundo certo, mas são fortemente influenciadas pelo desempenho recente
"Você precisa ter muito cuidado com isso", adverte Kinney. Embora as classificações por estrelas sejam uma boa maneira de começar a pesquisar o fundo certo, “elas ainda são fortemente influenciadas pelo desempenho recente”, diz ele. A própria Morningstar observa que o seu sistema estelar “é destinado ao uso como o primeiro passo no processo de avaliação do fundo. Uma classificação alta por si só não é base suficiente para decisões de investimento. ”
Fundos com uma classificação menos que estelar agora “poderiam ser fundos perfeitamente bons que tiveram desempenho ruim por razões completamente válidas”, acrescenta Kinney, e ainda poderiam ter valor de longo prazo para seu mix de portfólio. "Eles podem ser bons fundos que têm uma estratégia que pode estar em desuso hoje, mas essas coisas são muito cíclicas por natureza."
Pensar vínculos são muito chatos
Novos investidores entram em fundos mútuos para o crescimento de longo prazo, razão pela qual os fundos mútuos de ações são um dos tipos mais populares de fundos mútuos. Os fundos de ações acompanham o crescimento das ações de uma grande faixa de empresas por índice, indústria ou país.
"Eu vejo muitos investidores mais jovens que querem investir principalmente em tecnologia, porque isso é legal e sexy e eles acham que isso vai aumentar", diz Scharr-Bykowsky. Mas os investidores no final dos anos 90 pensaram a mesma coisa antes que a bolha das empresas pontocom estourasse.
Menos arriscados são os fundos de obrigações, cujo ativo subjacente é a dívida do governo ou da empresa. O investidor empresta dinheiro por um determinado período de tempo, com a promessa de pagamento do investimento original acrescido de juros. Enquanto as ações oferecem maior potencial para crescimento de longo prazo, os títulos podem equilibrar o risco em sua carteira, oferecendo um fluxo estável de renda.
"Os títulos são chatos, mas são ótimos amortecedores", diz Scharr-Bykowsky. “Muitas pessoas desejaram ter mais títulos em seu portfólio em 2008”, quando os mercados caíram durante a Grande Recessão.
Ignorando as taxas
Outro passo em comum é escolher um fundo mútuo sem entender o impacto de longo prazo das taxas - também conhecido como índice de despesas - no total de retornos. As taxas variam dependendo se você escolhe um fundo passivo - que tenta espelhar o crescimento de um índice como o índice Standard & Poor's 500 de grandes empresas, por exemplo - ou um fundo gerenciado ativamente, que visa o desempenho do mercado e é mais caro.
As taxas como porcentagem do total de investimentos podem parecer baixas comparadas às taxas de juros de dois dígitos que você vê em um extrato de cartão de crédito, mas “as taxas podem realmente reduzir seu retorno total ao longo do tempo”, diz Scharr-Bykowsky.
Digamos que você tivesse US $ 100.000 em um fundo e esse fundo fornecesse 7% de retorno anualmente. Depois de 30 anos, você ficaria muito feliz. Mas o índice de despesas do fundo afetaria o quanto você ficaria feliz.
| Taxa de despesas | 0.25% | 0.5% | 1% |
| Custo total das despesas | $51,857 | $99,788 | $186,786 |
| Valor do portfólio após 30 anos | $709,368 | $661,437 | $574,349 |
Os fundos passivos cobram taxas mais baixas e tendem a ter retornos melhores, tornando-os a melhor opção para muitos investidores. Se você tem interesse em um fundo gerenciado ativamente, a Kinney recomenda procurar fundos que tenham as taxas mais baixas e o maior buy-in do administrador do fundo. "É importante que eles tenham pele no jogo", diz ele.
