Seus investimentos em ETF estão em risco em uma venda de mercado?
ETF É O MELHOR INVESTIMENTO EM AÇÕES? Entenda os ETFs de forma simples!
Índice:
- 1. ETFs são "não testados"
- 2. ETFs são menos líquidos do que você pensa
- ETFs e estratégias de longo prazo
- Qual é o próximo?
- Encontrar os melhores corretores para investidores ETF
- Aprender como a diversificação reduz seu risco de investimento
- Compreendo como se preparar para um colapso do mercado
Dizer que os fundos negociados em bolsa estão desfrutando de um momento agora é um eufemismo - eles são os queridinhos do mundo dos investimentos. Nos dois primeiros meses de 2018, novos fundos foram lançados em um ritmo superior a um por dia. E uma pesquisa recente realizada pela BlackRock descobriu que 62% dos investidores planejavam comprar um ETF nos próximos 12 meses.
Apesar de sua popularidade - ou talvez por causa disso - os ETFs atraíram detratores. Esses ativos, que rastreiam um índice de títulos muito parecido com um fundo mútuo e são negociados como ações, não são novidade: o primeiro ETF estreou nos EUA há 25 anos. Mas ainda há ceticismo sobre a segurança deles, especialmente quando o mercado falha. (Já faz um tempo desde que isso aconteceu, mas aqui está o que você precisa saber sobre uma falha no mercado de ações.)
A idéia de que os ETFs serão mais arriscados durante o sell-off é tipicamente usada por gestores de fundos mútuos, que escolhem ações individuais, uma tarefa que contraria a natureza passiva dos ETFs. Basta dizer que alguns detratores da ETF podem ter um incentivo pessoal para afastar os investidores desses ativos.
Ainda assim, a noção de que seus acervos de ETFs podem ser mais arriscados do que você imagina merece ser explorada, até porque essa ideia surge regularmente na mídia financeira. Veja aqui os dois principais argumentos - e o que você precisa saber sobre os riscos do ETF em geral.
1. ETFs são "não testados"
O argumento: Os ETFs explodiram em popularidade desde a crise financeira que começou em 2007 e enviaram o índice Standard & Poor's 500 para um mercado em baixa. (Um mercado de baixa é um período em que as perdas superam 20% da alta mais recente do mercado.) O mercado de ETFs de hoje não sofreu uma queda no mercado e pode ser vulnerável no próximo.
A realidade: A parte sobre o crescimento da popularidade dos ETFs é verdadeira: em janeiro, mais de US $ 3,5 trilhões foram investidos em ativos de ETF nos EUA, acima dos US $ 498 bilhões em 2008, segundo dados compilados pela empresa de pesquisa ETFGI. Esse aumento de sete vezes suporta o argumento de que muito mais pessoas estão investindo em ETFs do que há uma década.
Quanto a não ser testado, bem, nem tanto. Embora o crescimento dos ativos de ETF tenha coincidido com o atual ciclo de alta do mercado, houve oportunidades para os ETFs serem testados, mesmo se o mercado não sucumbiu a uma liquidação prolongada.
Houve oportunidades para os ETFs serem testados, mesmo se o mercado não sucumbiu a uma liquidação prolongada.
Os mais notáveis foram alguns “flash crashes” - um em maio de 2010, o outro em agosto de 2015 - quando o mercado caiu drasticamente e rapidamente e os preços do ETF não estavam sendo negociados em sincronia com seus ativos subjacentes, como deveriam fazer.
Desde o crash do flash de 2015, no entanto, a indústria fez muitas mudanças - incluindo reforçar a tecnologia de negociação e mudar algumas regras e regulamentações - para evitar que isso aconteça novamente, diz Martin Small, diretor e chefe do iShares da BlackRock nos Estados Unidos. maior provedor de ETF. A prova de que essas mudanças funcionaram ocorreu em fevereiro, quando o S & P 500 caiu 4,1% e 3,8% em dois dias separados.
Mesmo em meio a “algumas das oscilações de mercado mais em grande escala, houve negociação contínua no ETF”, diz Small. Esses foram apenas os exemplos mais recentes, diz ele, apontando para outros dias voláteis no mercado - como o voto surpresa do Brexit ou a eleição nos EUA, ambos em 2016 - quando os ETFs tiveram o desempenho esperado.
2. ETFs são menos líquidos do que você pensa
O argumento: Os investidores têm uma falsa sensação de segurança na liquidez de seus investimentos em ETF, ou quão fácil eles serão para vender quando chegar a hora. Isso pode ser problemático quando muitos investidores estão tentando vender de uma só vez.
A realidade: Há alguma verdade aqui, especialmente porque os ETFs não são todos criados da mesma forma. Para avaliar a liquidez de seus ativos ETF atuais (ou potenciais), analise o volume médio de negociação e os ativos do fundo para que você escolha o ETF correto. A liquidez pode ser um problema para ETFs pequenos ou de nicho, mas não para os maiores ETFs - muitos dos quais rastreiam índices importantes como o S & P 500 - porque esses fundos têm um volume diário médio de negociação de milhões.
O risco aqui pode ser o impulso do investidor em vender, em vez do ETF. "Um dos maiores riscos que as pessoas enfrentam com os ETFs, ironicamente, é a sua própria capacidade de transação", diz Greg King, fundador e CEO da REX Shares, uma empresa de Westport, Connecticut, que cria produtos negociados em bolsa.
Tentar vender quando o mercado está em alta velocidade não é aconselhável para investidores de longo prazo. Isso ocorre porque esses investidores devem investir em ações que acreditam ter valor no longo prazo, e movimentos de preços de curto prazo - mesmo os mais dramáticos - não devem levá-los a vender em pânico.
Um dos maiores riscos que as pessoas enfrentam com os ETFs, ironicamente, é a sua própria capacidade de transacionar.
Greg King, fundador e CEO das ações REXPor outro lado, se você é um profissional de curto prazo, tome medidas para combater problemas de liquidez quando o mercado estiver em alta. Especificamente, use uma ordem de limite ao invés de uma ordem de mercado, King aconselha.
Uma ordem limitada é uma instrução para vender apenas a um preço específico (ou melhor), enquanto uma ordem de mercado é executada o mais rápido possível. "Sempre use ordens com limite porque as ordens do mercado são potencialmente problemáticas em um mercado de alta velocidade", diz King. (Novo para tipos de pedidos? Saiba mais sobre eles em nosso guia para comprar ações.)
Como Small diz: "Amigos não deixam amigos fazerem pedidos no mercado".
ETFs e estratégias de longo prazo
A preocupação sobre como os ETFs se sairão em uma desaceleração do mercado (alerta de saqueador, eles provavelmente perderão valor) não é proveitosa, especialmente se esses ativos fizerem parte de uma estratégia de investimento de longo prazo.
Só porque você pode negociar um ETF regularmente não significa que você deveria.
Mas, como qualquer investimento, os ETFs não são isentos de riscos. Dois tipos de ETFs são inerentemente arriscados, portanto os investidores de longo prazo devem se manter afastados. Os ETFs alavancados são projetados para amplificar os retornos (mas também amplificam as perdas potenciais), enquanto os ETFs inversos são projetados para lucrar quando o benchmark subjacente declina em valor (mas cria um risco ilimitado se o contrário acontecer).
Ao considerar os ETFs, é importante entender o que você possui e por quê. Embora o número de ETFs disponíveis para investimento continue a se expandir, os portfólios simples que consistem em um punhado de fundos podem ajudá-lo a atingir suas metas de aposentadoria.
Finalmente, só porque você pode negociar um ETF regularmente não significa que você deveria. Esses investimentos podem e devem fazer parte de uma estratégia de investimento de longo prazo.
