Ações B Definição e Exemplo

O que é:

Ações B são um tipo de participação em fundos mútuos. Eles são diferenciados das ações A e C por sua estrutura de carga (taxa)

Como funciona (Exemplo):

As ações B têm uma "carga de back-end". Isso significa que todo o montante do investimento inicial é investido em ações de fundos mútuos, mas quando o investidor está pronto para vender as ações, uma determinada porcentagem é deduzida e paga ao fundo mútuo como comissão. Portanto, o investidor recebe menos do que o valor total do investimento quando as ações são vendidas. As ações B podem ser convertidas em ações A se o investidor decidir que a estrutura de pagamento inicial de carga é mais vantajosa.

As ações têm uma estrutura de taxas de "carga inicial". Uma certa porcentagem do investimento inicial é retirada como comissão inicial. Portanto, o montante total investido no fundo mútuo é o valor do investimento inicial menos a comissão.

As ações C têm uma estrutura de taxas de "carga de nível". Isso significa que o montante total do dinheiro pago ao fundo mútuo é investido em ações, mas as comissões são pagas anualmente. Essa estrutura de carga de nível é exclusiva dos compartilhamentos C. Também - diferentemente das ações B - as ações C não podem ser convertidas em ações A.

Vamos relacionar todas essas diferenças em um exemplo:

Joe investe $ 1.000 em ações B com uma comissão de 5%; ele não pagaria nenhuma comissão adiantada. Mas, se ele decidir vender suas ações B depois de um ganho de 10%, ele deve uma comissão de US $ 1.100 x 5% = US $ 55 quando vender suas ações e ele embolsará os US $ 1.045 restantes. Agora vamos supor, Joe investe. US $ 1.000 em ações de um fundo mútuo. Ele compra ações com uma comissão de 5%. Com sua estrutura de carga front-end, 5% do investimento de US $ 1.000 de Joe seria deduzido imediatamente como comissão. Apenas US $ 950 do dinheiro de Joe seriam investidos em ações de fundos mútuos, mas ele não devia mais nenhuma comissão ao fundo. Se o investimento de Joe crescer em 10%, ele manteria todos os US $ 1.045 se vender suas ações A depois de um ano.

Se Joe comprar US $ 1.000 de ações C, porque são ações de nível de carga, o total de US $ 1.000 vai para a compra de ações. Mas, independentemente do desempenho do fundo, Joe paga uma comissão anual ao fundo.

Por que é importante:

As ações B permitem que os investidores paguem comissão no final do período de investimento. Isso dá aos investidores a oportunidade de investir todo o montante inicial em ações do fundo. Mas, taxas de comissão de carga de back-end significam que os investidores precisam ter um rendimento maior em seu investimento para obter um retorno positivo uma vez que as ações são vendidas e a comissão paga.

Fundos devem divulgar suas taxas para potenciais investidores. A maioria dos consultores considera rácios de despesas inferiores a 1% como razoáveis.