Você é mau com dinheiro? A razão pode estar em seus genes

Uma crescente pesquisa sugere que o “senso comum” dos nossos sentidos é muitas vezes… bem, um disparate.

É por isso que pessoas destras preferem ficar de pé na linha da direita no McDonald’s, mesmo que as linhas à esquerda tenham menos pessoas. Ou as pessoas subestimam significativamente o peso de um homem quando dizem que ele é dançarino, e não motorista de caminhão. Ou porque você está mais propenso a julgar a outra pessoa como “generosa e mais carinhosa” se estiver segurando uma xícara de café quando a encontrar. É estranho.

E quando se trata de dinheiro, é um problema.

Finanças comportamentais estão mostrando como traços hard-wired em nossa biologia ou codificados no software de nossa mente inconsciente nos fazem tropeçar com nosso dinheiro. Nosso instinto de "luta ou fuga" pode ter nos ajudado a sair das cavernas, mas está se tornando uma responsabilidade em Wall Street.

Não há nada que você possa fazer para evitar essas falsas noções, dizem os pesquisadores. Eles estão enraizados em nós e devem servir a uma função útil ou não teriam evoluído em primeiro lugar. Mas quando se trata de dinheiro, a chave é “criar um conjunto de mecanismos para se controlar”, como me disse certa vez o economista comportamental Meir Statman.

Esses vieses podem estar errados, mas a boa notícia é que eles estão previsivelmente errados. Aqui estão alguns para assistir:

Nós somos muito pobres perdedores

Os seres humanos sentem mais dor ao perder algo do que alegria por uma vitória comparável - perder US $ 1.000 nos afeta mais do que ganhar US $ 1.000. Pesquisadores chamam isso de "aversão à perda".

Essa conexão fazia sentido quando nossos primeiros ancestrais tentavam sobreviver no Serengeti. Mas no mundo moderno - digamos, ao administrar seu portfólio - a aversão à perda pode levar à venda de um estoque que está afundando quando a melhor aposta a longo prazo é manter.

Isto vem a jogar da maneira mais básica que a pessoa média participa do mercado de ações: suas contribuições 401 (k). Você está com uma contribuição completa para si e para seu empregador? Se não, por que não? É dinheiro grátis do seu empregador, isento de impostos e vai valer a pena. O problema é isso sente como se estivéssemos perdendo dinheiro com o pagamento que recebemos.

Uma solução: tire-a de nossas mãos com participação automática. Como observam os economistas comportamentais Cass Sunstein e Richard Thaler, os planos 401 (k), em que os participantes precisam aceitar, têm uma taxa de participação de 68% após 36 meses de trabalho; os planos de matrícula automática, em que os participantes têm que optar por não participar, têm uma taxa de participação de 98%.

Estamos todos acima da média

Percebemos que vivemos no Lake Wobegon de Garrison Keillor: “Onde todas as mulheres são fortes, todos os homens são bem parecidos e todas as crianças estão acima da média”.

O excesso de confiança inflaciona regularmente nossa percepção de nós mesmos e de nossas decisões, dizem os pesquisadores. Estudos consistentemente descobrem que os homens heterossexuais superestimam o número de parceiros sexuais que tiveram, enquanto as mulheres subestimam - o que matematicamente não pode ser verdade, e talvez fale mais sobre expectativas culturais (por exemplo, homens são promíscuos, mulheres não) os fatos.

Mas essa tendência pode ser perigosa nos mercados financeiros, conforme descobriram traders durante a crise financeira de 2008. “O excesso de confiança é a maior causa de erros para os executivos … há uma percepção de que eles matam os fracos e, se mostrarem alguma falta de confiança, podem ser destruídos”, Joseph Hallinan, jornalista premiado com o Prêmio Pulitzer e autor de “Why We Make Miscoskes”. ”, Me disse em uma entrevista de 2010.

A maioria dos comerciantes e executivos de Wall Street precisa tirar uma lição do rei de todos: Warren Buffett. “Se você ler suas cartas anuais, ele admite, em termos muito claros, cometer alguns grandes erros. Isso é incrivelmente refrescante no mundo corporativo ”, disse Hallinan. Uma dose de humildade pode ajudar muito a nos livrarmos da confiança excedente.

Preparando o rebanho

Nós não vemos tanto quanto pensamos. Quer checar? Faça o teste neste vídeo. Siga as instruções muito cuidado:

Se você perdeu a grande revelação na primeira visualização, como eu fiz, é porque estávamos preparados para olhar em uma direção diferente. Isso é um truque tão antigo quanto a má orientação de um mago, mas o preparo subconsciente nos custa consistentemente dinheiro. Qualquer vendedor que se preze sabe disso: quando você entra para comprar um carro, se você vê um modelo longe da sua faixa de preço, você tende a comprar um carro mais caro do que o planejado. Você foi "preparado" para pagar mais dinheiro.

Nós carregamos certas tendências, como "pastorear" - literalmente, seguindo a multidão. Isso pode ter ajudado uma vez os humanos a escapar de um perigoso predador (deve haver alguns porque todo mundo está fugindo), mas no mundo financeiro de hoje isso nos leva a enevoar o mercado: quando vender baixo e comprar alto. Em vez disso, nossa tendência é fazer o inverso. Isso é evidente na pesquisa anual da Dalbar, comparando o desempenho do investidor com o desempenho do mercado. Nas últimas duas décadas, o S & P 500 retornou uma média de 8,2% ao ano; no entanto, os retornos médios dos investidores eram menos da metade disso.

O ganhador do Prêmio Nobel, Daniel Kahneman, pioneiro da economia comportamental com Amos Tversky, escreveu em seu livro “Pensando, Rápido e Lento” que operamos em dois níveis: o Sistema 1 é intuitivo e inconsciente, o Sistema 2 é deliberado e racional. O sistema 1 governa o poleiro, “embora o Sistema 2 acredite estar onde a ação está”, escreve Kahneman.

Quando o Sistema 2 é forte, pegamos slips como este: “Quantos de cada animal Moisés tinha na Arca?” (Resposta: Nenhum, porque Noé era o capitão daquele navio. Mas nosso conhecimento de histórias bíblicas corrigirá automaticamente a questão em nossas cabeças.) Nós sentimos falta de coisas assim, grandes e pequenas, o tempo todo.

O que devemos fazer sobre isso? Como esta resenha do livro do New York Times sugere: “Para aqueles que estão meramente interessados ​​no argumento de Kahneman sobre a questão de Malcolm Gladwell, é isto: se você teve 10.000 horas de treinamento em um ambiente previsível de feedback rápido - xadrez, combate a incêndios, anestesiologia - depois piscar. Em todos os outros casos, pense.

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