Definição e Exemplo de Falência
AUMENTO DO PASSE DE ÔNIBUS E FIM DO RECEBIMENTO EM DINHEIRO - MS URGENTE.f4v
Índice:
O que é:
Falência é um processo legal sob o qual um mutuário protege e / ou liquida ativos para pagar dívidas
Como funciona (Exemplo):
Em geral, existem três "tipos" de falência, cada um com o nome de uma seção da lei de falências dos EUA. Na maioria dos casos, um devedor apresenta uma petição ao tribunal de falências local. As empresas públicas também devem apresentar um formulário 8-K na Securities and Exchange Commission (SEC) para notificar os acionistas sobre o processo de falência. O devedor deve fornecer ao tribunal informações financeiras e fiscais, bem como uma lista de credores e dívidas pendentes. Para os indivíduos, os tribunais também podem exigir prova de que a pessoa obteve aconselhamento de crédito. A apresentação da petição de falência geralmente interrompe a maioria das ações de cobrança contra o devedor, incluindo ações judiciais, multas e telefonemas. Pensão alimentícia, pensão alimentícia e empréstimos estudantis geralmente não podem ser cumpridos em qualquer tipo de falência, nem a maioria dos julgamentos contra o devedor por atos criminosos.
Quando o tribunal recebe a petição, geralmente nomeia um administrador imparcial que se reúne com os credores e trabalha com o devedor para desenvolver um plano de pagamento. O tribunal muitas vezes tem que aprovar o plano antes que o administrador possa prosseguir. O devedor então faz pagamentos ao administrador, que distribui o dinheiro aos credores.
Capítulo 11
Em geral, o Capítulo 11 é para empresas, não para indivíduos. Isso não significa que esteja fora dos limites para os indivíduos, mas significa que arquivar o Capítulo 7 ou o Capítulo 13 é mais fácil e mais favorável para os indivíduos. Na maioria das vezes, indivíduos que operam em nome individual, parcerias ou outras empresas que estão intimamente ligadas a seus bens pessoais são os melhores candidatos para o Capítulo 11. Finalmente, sob o Capítulo 11, um juiz decide se quer pagar a dívida de um indivíduo. O juiz pode negar a quitação se o devedor não conseguiu manter registros adequados, não conseguiu explicar a perda de quaisquer ativos, cometeu um crime, desobedeceu ordens judiciais ou não procurou aconselhamento de crédito.
Para empresas, o administrador dos EUA (a falência). divisão do Departamento de Justiça) nomeará um ou mais comitês para representar os credores e acionistas de uma empresa. Os comitês negociam com a empresa para tentar recuperar o máximo de seu dinheiro, e esse processo pode levar meses. Os credores, os acionistas e o tribunal de falências devem aprovar o plano de reorganização (em alguns casos, os acionistas votam no plano), mas o tribunal muitas vezes pode anular todo mundo e aprovar o plano de qualquer maneira. A SEC também revisa o plano para garantir que a divulgação seja adequada e obedeça à lei. O Capítulo 11 permite que a administração existente continue administrando o negócio (isso é chamado de "devedor na posse"), mas o tribunal de falências deve aprovar decisões importantes, como a venda de uma divisão. Durante a falência, a empresa normalmente não terá que fazer pagamentos de juros, principal ou dividendos sobre quaisquer de seus títulos.
A antiguidade dos credores torna-se muito importante no Capítulo 11. Os credores cuja dívida é garantida por garantias são geralmente pagos primeiro, seguidos pelos credores não garantidos e, finalmente, os acionistas. O plano de reorganização também permite que as empresas paguem aos credores ações (que podem valer substancialmente menos).
Capítulo 7
Pessoas físicas, sociedades ou corporações podem declarar falência no Capítulo 7. A maioria das empresas não arquiva o Capítulo 7 até Não obtivemos sucesso com o arquivamento do Capítulo 11, que permite que eles tentem reestruturar a empresa e restaurar a capacidade de serviço da dívida. No Capítulo 7, uma empresa cessa as operações e o administrador designado liquida os ativos da empresa para pagar suas dívidas.
Por fim, para os indivíduos, um juiz decide se quer quitar a dívida. O juiz pode negar a quitação se o devedor não conseguiu manter registros adequados, não explicou adequadamente a perda de quaisquer ativos, cometeu um crime, desobedeceu ordens judiciais ou não procurou aconselhamento de crédito.
A lei trabalha para impedir que as pessoas arquivem o Capítulo 7 apenas para evitar o pagamento de uma dívida. É por isso que nem todos os indivíduos se qualificam para o Capítulo 7, especialmente aqueles com altas rendas mensais ou aqueles principalmente sobrecarregados com dívidas do consumidor (ou seja, dívidas de cartão de crédito). Se o indivíduo não se qualificar para o Capítulo 7, o caso geralmente torna-se um caso do Capítulo 13, onde o indivíduo ainda deve pagar a dívida, ainda que sob um plano de pagamento. Embora o processo de liquidação vá primeiro em direção a despesas administrativas e legais, o A senioridade dos credores de uma empresa é novamente muito importante no Capítulo 7. Os credores cuja dívida é garantida por garantias são geralmente pagos primeiro (através do recebimento da garantia), seguidos pelos credores não garantidos e depois pelos acionistas. Em muitos casos, os detentores de títulos sem garantia recebem apenas alguns centavos por dólar. Acionistas quase nunca recebem nada, mas se o fizerem, o administrador dá-lhes a oportunidade de reivindicar sua parte.
Capítulo 13
Capítulo 13, também chamado de plano de assalariado, permite que indivíduos tentem reestruturar suas finanças para para pagar suas dívidas. Indivíduos, trabalhadores autônomos e aqueles que operam empresas não incorporadas podem declarar falência no Capítulo 13. Corporações e parcerias não podem.
O Capítulo 13 é uma opção viável para pessoas com renda regular - permite que os devedores proponham planos parcelados para pagar alguns ou todas as suas dívidas ao longo de três a cinco anos. Pensão alimentícia, pensão alimentícia e empréstimos estudantis geralmente não podem ser descarregados em um caso do Capítulo 13, nem a maioria dos julgamentos contra o devedor por atos criminosos. Se o devedor quiser manter sua casa ou outros ativos que servem como garantia a um credor em particular, então o plano de pagamento precisa abordar especificamente como esse credor será pago integralmente dentro dos cinco anos permitidos pelas leis do Capítulo 13. Durante este tempo, o devedor não pode assumir qualquer nova dívida sem a permissão do administrador.
Nem todos os indivíduos são elegíveis para o Capítulo 13; aqueles que têm mais do que uma certa quantia de dívida não se qualificam e devem apresentar o Capítulo 11 ou Capítulo 7. Mas os devedores geralmente escolhem o Capítulo 13 sobre o Capítulo 11 ou o Capítulo 7 porque os ajuda a evitar a execução de hipoteca em suas casas, permitindo que eles recuperem o atraso. em pagamentos de hipoteca inadimplentes e ajuda-os a evitar o contato direto com seus credores. Uma pessoa pode emergir do Capítulo 13 (isto é, ser "dispensada") se toda a dívida for paga e tiver concluído um curso de administração financeira. Após a quitação, os credores do devedor não podem mais buscar o devedor pelos pagamentos ou tentar cobrar as obrigações descarregadas.
Por que é importante:
A falência é geralmente um último recurso para indivíduos e empresas. Para os indivíduos, o objetivo é obter um novo começo, removendo dívidas. No entanto, a falência virtualmente arruína o crédito de uma pessoa por vários anos, tornando muito difícil e caro tomar dinheiro emprestado.
A falência pode ser complexa e cara. Os credores envolvidos com um devedor falido suportam um risco extraordinariamente alto, e suas dívidas provavelmente se tornarão moedas de um centavo sobre o dólar (se tanto).
