Sobrevivência no mercado de ursos: 5 Características de estoque seguras a serem observadas |

Dois mercados de baixa em três anos. Quanto mais disso podemos tomar?

Essas quedas (um mercado de urso é definido como uma queda de 20% em relação a um pico recente) podem ser terrivelmente desalentadoras, levando muitos investidores a simplesmente jogarem a toalha e evitar o mercado de ações.

Isso é uma má jogada.

Muitos estudos mostram que as ações geram retornos melhores do que títulos e dinheiro - em um período de tempo de várias décadas - e evitar o mercado de ações torna muito mais difícil construir um ovo de ninho substancial da aposentadoria.

Em vez de simplesmente evitar estoques, é melhor evitar as ações que apresentam o maior risco.

Menores estoques de risco permitem que você durma melhor à noite, enquanto ainda oferece ganhos robustos de longo prazo.

Essas ações relativamente seguras vêm em muitas formas, mas compartilham algumas características-chave.

Veja o que você precisa procurar:

Safe Stock Trait # 1: Dividendos Estáveis ​​e Crescentes

Empresas que pagam os dividendos tendem a ser bastante maduros. Eles estão por aí há muito tempo e conhecem seus setores razoavelmente bem. Seja uma empresa de eletricidade local como a Con Edison (NYSE: ED) ou uma gigante de alimentos como a Kraft (NYSE: KFT) , você está comprando um histórico comprovado, e realmente não precisa se preocupar que uma economia fraca atrapalhe os negócios.

Mais importante, esses rendimentos de dividendos são como um ímã para investidores temerosos em tempos difíceis. Se um dividendo pagando ações cair em preço, seu rendimento de dividendos aumenta, o que simplesmente traz um novo suporte de compra e um preço de ações em alta. Empresas como as mencionadas acima geralmente pagam de 3% a 4%.

[Certas empresas são especialistas em sobreviver e até prosperar em mercados difíceis. Selecionamos um grupo de ações que têm um histórico de pagamento sólido (e crescente) de dividendos em nossa lista de "10 melhores ações a serem mantidas para sempre". Uma das ações fez 89 pagamentos consecutivos … e aumentou seus dividendos em 28,9% desde 2004. Visite esta página para saber mais sobre nossa lista de ações para manter "para sempre".]

Safe Stock Trait # 2: A History de vendas e lucros crescentes

Uma ampla gama de empresas consegue impulsionar as vendas e os lucros em todos os tipos de ambientes econômicos. Por exemplo, o fornecedor de hospitais Abbott Labs (NYSE: ABT) impulsionou as vendas a cada ano nos últimos 20 anos. Recessão ou não, as vendas devem se manter em 2012 também.

Isso não é algo que a maioria das empresas possa ter certeza. Enquanto a maioria das empresas não vê aumento nas receitas de vendas a cada ano, algumas - como a Apple (NYSE: AAPL) - fazem. Comece a olhar as declarações de renda para encontrar mais exemplos de grandes empresas com forte crescimento de receita

Safe Stock Trait # 3: Fluxo de caixa forte e estável

Se houve uma fresta nos problemas de 2008 e 2009, é que conseguimos ver de que empresas realmente são feitas quando as coisas ficam difíceis.

Como mencionei em um artigo anterior, "Aproveitando ao máximo o mercado volátil de hoje", o fluxo de caixa livre (FCF) funciona como um indicador de sucesso ainda melhor do que lucro líquido, porque mostra quanto dinheiro uma empresa tem para reduzir sua dívida, desenvolver novos produtos, construir sua poupança ou expandir.

Várias empresas ainda conseguiram gerar uma quantidade considerável de fluxo de caixa livre (que é definido como lucro operacional menos despesas de capital) durante esses tempos difíceis, o que significa que provavelmente continuarão a fazê-lo mesmo que a economia entre em recessão.

Como exemplo, a empresa de tecnologia Dell (Nasdaq: DELL) geralmente fatura mais de US $ 3 bilhões em fluxo de caixa livre todo ano. Fiscal (janeiro) 2009 foi um verdadeiro desafio: as vendas caíram 13% e o fluxo de caixa livre caiu para US $ 1,5 bilhão. Isso ainda é impressionante, e explica como a Dell conseguiu injetar mais de US $ 17 bilhões em dinheiro em seu balanço atual. Fluxos de caixa livres saudáveis ​​como esses permitem que uma empresa construa um buffer de caixa e / ou responda rapidamente às mudanças nas condições de mercado.

Safe Stock Trait # 4: Balancetes à prova de balas

O balanço patrimonial deve ser sempre o seu foco quando a economia está em uma fase difícil. Empresas com muito dinheiro e pouco endividamento podem passar por tempos difíceis sem recuar e podem até conseguir uma participação de mercado agressiva se rivais financeiramente mais fracos precisarem recuar durante uma recessão.

# - ad_banner_2- # Veja a fabricante de chips de memória Micron Technology (NYSE: MU) como exemplo. As ações da empresa estão sob pressão agora, já que os preços dos chips de memória caem. A boa notícia: os três principais rivais da Micron - todos sediados na Ásia - têm muita dívida e não podem perder mais dinheiro, então terão que reduzir a produção desses chips.

Como a Micron está com mais de US $ 2 bilhões em caixa, a empresa pode fazer pesados ​​investimentos em novos produtos, o que lhes permitirá crescer ao contrário de seus rivais, que lutam para simplesmente evitar queimar mais dinheiro. > Safe Stock Trait #

5: Posições Defensivas Finalmente, você pode se concentrar em empresas que realmente vêem uma demanda crescente em uma economia enfraquecida. Por exemplo, quando os consumidores estão cortando, eles tendem a segurar seus carros por mais tempo. Como resultado, os varejistas que vendem autopeças ou consertam veículos são um jogo defensivo.

Cadeia de conserto de auto

Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) vendas de serra aumentam só 5% em março fiscal (2008) como vendas de carros novos em anos prévios tinham sido robustos. No entanto, à medida que a economia desacelerou e os carros cresceram, as vendas da Monro aumentaram 33% nos próximos dois anos. Outros estoques defensivos incluem lojas de desconto como Family Dollar (NYSE: FD) e cadeias de restaurantes voltadas para valores como McDonalds (NYSE: MCD) . [Saiba mais sobre ações defensivas: Onde encontrar ações à prova de recessão no mercado atual]

A resposta do investidor:

As perspectivas para a economia, o mercado de ações e muitas ações individuais podem permanecer sombrias nos próximos trimestres. Mas uma ampla gama de empresas ainda é bastante atraente, quer ostentem balanços sólidos, gerem consistentemente fluxo de caixa sólido ou simplesmente ofereçam um rendimento de dividendos impressionante e sustentável. Estes são os navios mais seguros nos mares tempestuosos.