Melhoria vs. Vanguarda: Qual é o melhor para você?

Uma questão enfrentada pelos consultores-robôs, como a Betterment: se esses serviços estão simplesmente construindo portfólios com fundos de índices e fundos negociados em bolsa - principalmente da Vanguard -, por que os investidores não iriam direto à fonte?

A vanguarda ouviu essa pergunta, claro. Essa pode ser uma das razões pelas quais ela criou seu próprio consultor on-line de sucesso, o Vanguard Personal Advisor Services. Então, como isso, além dos serviços de corretagem da Vanguard, se compara a uma experiência gerenciada no Betterment? Esta comparação de Melhoria versus Vanguarda agita tudo isso para ajudá-lo a decidir qual empresa é melhor para você.

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  Revisão do editor do Investmentmatome

• Taxa de administração 0,25% a 0,40%, dependendo do plano
• Mínimo da conta $ 0
• Promoção Até 1 ano de gestão gratuita com depósito qualificado
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  Revisão do editor do Investmentmatome

• Taxa de administração de 0,30% para os serviços de assessoria pessoal da Vanguard. A Vanguard também oferece ETFs / fundos mútuos sem taxas para investidores DIY
• Mínimo de US $ 0 para corretagem; US $ 50.000 para o PAS
• Promoção Nenhum
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Melhoria vs. Vanguarda de relance

	Melhoramento	Serviços de assessoria pessoal Vanguard / Vanguard
No geral
Taxa de administração	O Betterment tem dois serviços: Betterment Digital (aconselhamento on-line + envio de mensagens no aplicativo com consultores humanos): 0,25% Betterment Premium (aconselhamento online + mensagens e acesso telefónico a consultores financeiros): 0.40%	Os clientes podem gerenciar suas próprias contas ou se inscrever no consultor on-line Vanguard Personal Advisor Services por 0,30%. O PAS inclui acesso a uma equipe de consultores financeiros. Saldos de conta acima de US $ 500.000 recebem um consultor dedicado.
Investimentos	Portfólios ETF construídos de até 12 classes de ativos; os índices de despesas variam de 0,09% a 0,17%	Corretagem: 1.800 ETFs sem comissão e mais de 2.600 fundos mútuos de taxas sem transação PAS de vanguarda: Carteiras criadas individualmente a partir dos fundos do índice Vanguard, com despesas que variam de 0,05% a 0,19%. ETFs e fundos ativos incorporados, se necessário.
Mínimo de conta	Melhoria Digital: $ 0 Prêmio de Melhoramento: US $ 100.000	Corretagem: $ 0; financiar no mínimo US $ 1.000 ou mais. PAS de vanguarda: $50,000
Taxas da conta (anual, transferência, fechamento, inatividade)	Nenhum	Clientes Vanguard PAS podem incorrer em taxas de transação Corretagem cobra taxa anual de US $ 20; dispensado se o saldo da conta for superior a US $ 50.000, o cliente se inscrever para a entrega eletrônica ou tiver pelo menos US $ 10.000 em fundos da Vanguard
Contas gerenciadas	Contas individuais e conjuntas de não aposentadoria Roth, tradicional, SEP e rollover IRAs Trusts	Contas individuais e conjuntas de não aposentadoria Roth, tradicional, SEP e rollover IRAs Trusts * A Vanguard PAS considerará 401 (k) s, 529 planos e ativos externos ao criar um plano financeiro, mas não poderá gerenciar diretamente esses ativos
Estratégia tributária	Colheita diária de prejuízos fiscais em todas as contas tributáveis. Ferramenta de Carteira Coordenada de Impostos aloca ativos em contas favorecidas por impostos e tributáveis ​​de acordo com o impacto fiscal	PAS de vanguarda: Os ativos são alocados estrategicamente entre contas tributáveis ​​e com benefícios fiscais para otimizar impostos. A colheita de prejuízos fiscais é feita de acordo com o cliente. Não oferecido pela corretora Vanguard.
Rebalanceamento automático	Livre	PAS de vanguarda: Uma vez por trimestre ou conforme acordado no plano financeiro. Não oferecido pela corretora Vanguard.
Suporte ao cliente / filiais	Suporte por telefone de segunda a sexta-feira, das 9:00 às 20:00. Leste, sábado a domingo, das 11h às 18h. Oriental Suporte por email Bate-papo ao vivo	Suporte por telefone de segunda a sexta, das 8h às 22h. Oriental Suporte por email
Promoção	Até um ano de gestão gratuita com depósito de qualificação	Nenhum

Custos e mínimos de conta

É quase indiscutível que construir e administrar seu portfólio você economizará dinheiro, pelo menos estritamente com base em taxas.

Mas, em alguns casos, essa taxa extra para a gerência - especialmente a relativamente pequena cobrada pelos consultores online - vale a pena. Essa camada extra pode impedi-lo de entrar em pânico durante uma recessão, por exemplo, ou orientá-lo em direção a investimentos mais adequados para suas metas. Ambos podem melhorar seus retornos de investimento.

E assim, enquanto você pode construir um portfólio na Vanguard usando muitos dos mesmos fundos que o Betterment usa - ou, para esse efeito, o Vanguard Personal Advisor Services - você também tem que se comprometer com o gerenciamento desse portfólio. Isso significa selecionar investimentos, reequilibrar conforme necessário, manter as mãos afastadas quando elas não são necessárias e realizar a coleta de prejuízos fiscais e as otimizações fiscais se for uma conta tributável. Nada disso é particularmente difícil; você só tem que fazer isso.

Se você não quiser, há consultores de robótica. O Betterment cobra 0,25% por sua oferta digital básica, que inclui acesso a mensagens no aplicativo a consultores humanos. A oferta de Melhoria que é mais semelhante aos Serviços de Consultoria Pessoal Vanguard, no entanto, é o Betterment Premium; ambos incluem acesso ilimitado a uma equipe de consultores financeiros (inclusive por telefone). O Vanguard Personal Advisor Services cobra 0,30% e requer um investimento mínimo de US $ 50.000; O Betterment Premium cobra 0,40% e requer US $ 100.000. Na Vanguard, você recebe um consultor dedicado quando seu saldo ultrapassa US $ 500.000.

Vencedora: Os serviços de corretagem da Vanguard para os gerentes de portfólio de bricolage, é claro.O Betterment Digital vence para clientes satisfeitos apenas com acesso in-app a um consultor humano, mas o Vanguard Personal Advisor Services ganha muito bem para clientes que desejam acesso mais robusto a consultores financeiros, devido ao seu menor custo, menor requisito de saldo mínimo e dedicação dedicada. assessor oferecendo US $ 500.000.

Investimentos

Esta é quase uma batalha injusta para a Betterment, que, por design, simplifica as opções de investimento para cerca de 12 fundos negociados em bolsa, que então utiliza para construir uma variedade de portfólios com níveis variados de risco. Como observado anteriormente, muitos desses ETFs são da Vanguard.

Por outro lado, os investidores da Vanguard podem autogerenciar sua conta, selecionando entre 1.800 ETFs sem comissão e mais de 2.600 fundos mútuos sem taxa de transação. A Vanguard também oferece acesso a ações individuais, contratos de opções e títulos.

Depois, há o Vanguard Personal Advisor Services, que cria portfólios por cliente, mas usa principalmente os fundos de índice da Vanguard. As taxas de despesas nos portfólios da Betterment e da Vanguard Personal Advisor Services estão no mesmo patamar. Uma coisa digna de nota: a Vanguard tem uma estrutura interessante, na qual a empresa é detida por seus fundos. Isso significa que os investidores de fundos se beneficiam quando a empresa se sai bem. Mas alguns investidores ainda preferirão um consultor independente como o Betterment, que tem a liberdade de escolher investimentos de todas as famílias do fundo.

Vencedora: Vanguard, mas o Betterment ganha pontos aqui por seu status independente.

Características

A maioria dos consultores on-line oferece alguma forma de rebalanceamento regular, juntamente com a coleta de prejuízos fiscais para contas tributáveis. Faz parte do apelo; os investidores podem não fazer isso sozinhos, e esse tipo de higiene pode aumentar seus retornos após impostos e garantir que você esteja assumindo o risco apropriado.

O Vanguard Personal Advisor Services reequilibra trimestralmente ou conforme descrito no plano financeiro de cada cliente, mas não oferece reequilíbrio automático. A Vanguard também realiza a extração de prejuízos fiscais conforme a necessidade.

O aprimoramento usa uma abordagem automática, reequilibrando via algoritmo conforme necessário e pesquisando diariamente as oportunidades de coleta de perda de impostos. As contas inscritas no Betterment Premium também são monitoradas pela equipe de consultores financeiros da empresa.

Ambas as empresas praticam a localização de ativos inteligentes, colocando estrategicamente investimentos eficientes em impostos, como fundos de obrigações municipais, em contas tributáveis. (Isso só se aplica, é claro, em situações em que o cliente possui os dois tipos de conta.)

Vencedora: Daríamos uma vantagem ao reequilíbrio diário e reflexivo e à colheita de perda de impostos do Betterment, mas alguns investidores podem preferir a abordagem mais personalizada do Vanguard Personal Advisor Services.

Qual é melhor para você?

Para alguns, esta é uma resposta fácil. Quer construir seu próprio portfólio? Abra uma conta de corretagem ou IRA na Vanguard e DIY de seus excelentes fundos. Se você procura um consultor on-line com algum acesso a consultores humanos, o Betterment Digital é nossa escolha para serviços de consultoria de robótica de baixo custo e baixo custo.

Para investidores que buscam um robusto híbrido digital-humano, o Vanguard Personal Advisor Services supera facilmente o Betterment Premium, devido a uma taxa mais baixa, mais personalização e um menor requisito de depósito mínimo.

Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.