Broker-Dealer Definição e Exemplo

O que é:

A corretora é uma pessoa física ou jurídica que compra e vende valores mobiliários para seus clientes e para si próprio. Os corretores são diferentes dos corretores simples, que só podem comprar e vender para seus clientes. A maioria das corretoras são corretoras.

Como funciona (Exemplo):

Um corretor pode executar negociações para sua própria conta, não apenas para a conta de um cliente. Quando a corretora está comprando ou vendendo títulos por conta própria, está atuando como principal.

Se a corretora for uma formadora de mercado em uma determinada ação, às vezes a corretora é obrigada a comprar ações que o cliente está vendendo. É necessário fazer isso porque o trabalho do criador de mercado é facilitar a liquidez para essa segurança específica. Em alguns casos, o corretor-negociante simplesmente venderá as ações para outro comprador e obterá um pequeno lucro, ou poderá manter as ações em sua carteira privada.

Por exemplo, se você estiver interessado em vender suas ações da empresa XYZ, que quase nunca tem compradores, um corretor efetuaria a transação para você se tivesse um comprador prontamente disponível. Mas uma corretora efetuaria a transação mesmo que tivesse que comprar suas ações e mantê-las em seu próprio portfólio por algum tempo - especialmente se a corretora fosse uma formadora de mercado nas ações da Empresa XYZ e fosse responsável por garantir que a empresa As ações da XYZ eram "negociáveis".

A Comissão de Valores Mobiliários (SEC), a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira e as bolsas são responsáveis ​​por licenciar e regulamentar as atividades dos corretores. Os corretores que operam fisicamente dentro dos Estados Unidos devem se registrar na SEC, mesmo que suas atividades sejam direcionadas apenas a investidores estrangeiros fora dos Estados Unidos.

Por que é importante:

Os corretores são extremamente importantes porque facilitam a liquidação - e, portanto, eficientes - mercados. Sem eles, os compradores e vendedores teriam dificuldade em encontrar um ao outro, as transações seriam mais difíceis de completar e as ações inativas se tornariam ainda mais difíceis, se não impossíveis, de se negociar.