Novo Programa de Aposentadoria da Califórnia - Precisamos disso?

De Gary Alt

Saiba mais sobre Gary no Investmentmatome’s Ask a Advisor

A cobertura da mídia da eleição presidencial do ano passado abafou a notícia de um controverso programa de aposentadoria anunciado pelo estado da Califórnia - o Programa de Aposentadoria da Apólice Segura da Califórnia. Embora suas intenções sejam boas, os detalhes mostram sérias limitações e uso desnecessário do dinheiro do contribuinte.

De acordo com os patrocinadores do projeto, mais de 6 milhões de trabalhadores da Califórnia não têm acesso a um programa de aposentadoria do empregador e 75% deles ganham menos de US $ 50.000 por ano.

A lei exige que os empregadores com mais de cinco empregados participem da Secure Choice, a menos que ofereçam seu próprio programa de aposentadoria. A menos que os trabalhadores optem por não participar do programa, as empresas serão obrigadas a deduzir automaticamente 3% dos contracheques para depositar nas contas de aposentadoria de seus funcionários. A maioria dos funcionários do sindicato não é coberta pelo novo programa.

Isso soa como uma causa digna, até você considerar algumas das limitações do programa.

O limite de contribuição será de US $ 5.500 por ano em 2013 - o mesmo que para as Contas de Aposentadoria Individual (IRA's). Se você tiver mais de 50 anos, poderá economizar mais US $ 1.000. Isso não é suficiente para fazer uma diferença considerável na renda de aposentadoria.

Outra limitação do Secure Choice é que os investimentos em ações não podem exceder mais de 50% da alocação total de ativos do fundo. Como os rendimentos dos títulos estão próximos a níveis recordes, e os preços dos títulos caem quando os rendimentos sobem, isso pode colocar uma quantia considerável de fundos de aposentadoria no lugar errado na hora errada.

Uma grande falha neste programa é que não há fiduciário que esteja assumindo a responsabilidade pelas decisões de investimento. Embora o estado esteja ditando muitas opções de investimento, eles aparentemente não querem ser responsáveis ​​por suas recomendações.

Ao ler a fatura, não ficou claro qual é o benefício que esse programa oferece e que ainda não está disponível em um IRA. Eu estava faltando alguma coisa? Então eu liguei para um representante da Secure Choice em Sacramento que falou sob condição de anonimato. Sua única explicação quanto ao seu benefício inerente é que o empregador pode deduzir dinheiro dos contracheques para transferir para um IRA - forçando um mecanismo de poupança automática.

Portanto, este é essencialmente um programa IRA executado pelo estado da Califórnia. Embora seja nobre do Estado querer criar incentivos para economizar para a aposentadoria, isso poderia ter sido feito sem criar burocracia governamental.

Felizmente, levarão alguns anos até que o Programa de Seguro Protegido da Califórnia seja uma realidade - o governador ainda não indicou um conselho de administração e fará uma “análise de mercado” usando fundos de fontes não-estatais. Espera-se que as pressões orçamentárias do Estado os obriguem a eliminar a burocracia e utilizar o IRA para alcançar seus objetivos. Além disso, as pequenas empresas já têm uma série de planos de aposentadoria acessíveis para escolher, que serão mais eficazes para ajudar seus funcionários a se prepararem para a aposentadoria.