Definição e Exemplo da Estratégia de Captura de Dividendos

O que é:

A estratégia de captura de dividendos é o ato de comprar um estoque antes que ele vá ex-dividendo, capturando o dividendo e, em seguida, vender o estoque e comprar outra ação que está prestes a ir ex-dividendo

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, vamos supor que você compre 100 ações da empresa XYZ antes de declarar seu próximo dividendo. Quando a empresa XYZ finalmente declara o dividendo, os investidores migram para as ações. Isso eleva o preço até a data ex-dividendo. A data ex-dividendo é normalmente dois dias úteis antes da data de registro, que é a data em que a empresa finaliza a lista de acionistas que se qualificam como "detentores de registro" e receberão o próximo dividendo. Assim, a data ex-dividendo é um prazo para a compra do estoque e ainda podendo receber o próximo dividendo.

Uma vez que a ação "passa ex-dividendo", o preço cai para refletir o valor do pagamento de dividendos. Após a data ex-dividendo, os compradores da ação ou do fundo deixarão de receber o próximo pagamento de dividendos do título. Uma ação pode ou não se recuperar alguns dias depois que ela passa ex-dividendo. Isso é importante para entender porque você deve manter as ações por pelo menos 61 dias se quiser que o dividendo seja tributado com a menor taxa de dividendos de 15%.

Como você pode ver em nosso gráfico, o preço das ações do Fundo do Chile subiu após um dividendo foi anunciado e depois caiu drasticamente quando o fundo foi ex-dividendo.

Por que é importante:

Ao empregar uma estratégia de captura de dividendos, os investidores podem captar 50% a mais de dividendos em um determinado ano. mesmo investimento em dólares. Digamos que um investidor compre uma ação que paga dividendos trimestrais (a maioria das empresas paga trimestralmente). Nesse caso, o investidor receberia quatro pagamentos de dividendos ao longo do ano. No entanto, se esse mesmo investidor usar uma estratégia de captura de dividendos, ele não manterá a ação por um ano inteiro. Em vez disso, o investidor compraria as ações antes de sua data ex-dividendo e a venderia 61 dias depois. Após a venda, ele ou ela voltaria e colocaria esse dinheiro de volta em outra empresa que está prestes a pagar um considerável pagamento de dividendos.

Se você assumir um período de detenção de 61 dias para cada dividendo capturado, esse investidor seria capaz de embolsar seis pagamentos de dividendos durante o ano (365 dias / 61 = 6) em vez dos tradicionais quatro (trimestrais) - que é 50% mais dividendos do mesmo investimento. Melhor ainda, concentrando seus dólares exclusivamente nas empresas que oferecem os mais altos pagamentos de dividendos em qualquer período, o investidor que usa a estratégia de captura de dividendos pode sair ainda mais à frente.

Muitos investidores e fundos mútuos produzem retornos atrativos com essa estratégia, mas envolvem custos de negociação mais altos e o risco de que os preços das ações não se recuperem depois que uma ação for ex-dividendo.

Lembre-se também que as empresas geralmente não são obrigadas a pagar dividendos. Em tempos difíceis, as empresas que pagam dividendos podem cessar ou reduzi-las. As empresas estabelecidas, de crescimento mais lento, são mais propensas a ter recursos para pagar dividendos, mas as empresas jovens que precisam de todo o dinheiro que conseguem para expandir seus negócios geralmente não pagam dividendos.