Definição e exemplo do rendimento de ganhos

O que é:

O rendimento de rendimentos é o índice dos últimos doze meses de uma empresa (LTM) de lucro por ação (EPS) ao preço de suas ações. É o inverso da relação preço / lucro (P / E)

Como funciona (Exemplo):

A fórmula para rendimento de rendimentos é:

Rendimento dos ganhos = LTM EPS / Preço da ação

Suponhamos que os últimos 12 meses de lucro da Companhia totalizem US $ 0,75 por ação. Se as ações da XYZ estiverem sendo negociadas atualmente a US $ 10,00, usando a fórmula acima, podemos calcular que o rendimento da XYZ Company é:

US $ 0,75 / US $ 10,00 = 7,5%

Por que é importante:

é uma maneira de medir retornos e ajuda os investidores a avaliar se esses retornos são compatíveis com o risco de um investimento. Por exemplo, o investidor pode achar que 7,5% não compensa adequadamente o risco adicional de possuir ações da empresa XYZ se as ações de menor risco possuírem rendimentos de 8,5%. No entanto, um rendimento de 7,5% poderia ser atraente se empresas similares rendem apenas 5%.

É importante observar que o lucro nem sempre representa caixa disponível para o investidor, porque as empresas podem optar por reinvestir os lucros do que pagar dividendos aos acionistas. Ao contrário do rendimento de dividendos, o rendimento do lucro não depende das decisões de alocação de capital da administração.

O rendimento do lucro é um componente crítico do Modelo do Fed, que avalia se os estoques estão supervalorizados ou subvalorizados. No entanto, é apenas um método para avaliar investimentos; não é um substituto para uma análise abrangente. Mesmo que os lucros e os preços das ações estejam um pouco correlacionados, o preço pelo qual o investidor compra e depois vende um estoque, em última análise, determina retornos.