Fisher Effect Definição & Exemplo

O que é:

O Efeito Fisher é uma hipótese econômica afirmando que a taxa de juros real é igual para a taxa nominal menos a taxa de inflação esperada

Como funciona (Exemplo):

No final da década de 1930, o economista norte-americano Irving Fisher escreveu um artigo que afirmava que o nível de taxa de juros de um país aumenta e diminui em relação direta às suas taxas de inflação. Fisher expressou matematicamente essa teoria da seguinte maneira:

R Nominal = R Real + R Inflação

A equação afirma que a taxa de juros corrente (nominal) de um país é igual a uma taxa de juros real ajustada para a taxa de inflação. Nesse sentido, Fisher concebeu as taxas de juros, como os preços dos empréstimos, sendo ajustada pela inflação da mesma maneira que os preços de bens e serviços são ajustados pela inflação. Por exemplo, se a taxa de juros nominal de um país é de seis por cento e sua taxa de inflação é de dois por cento, a taxa de juros real do país é de quatro por cento (6% - 2% = 4%).

O efeito Fisher

é uma ferramenta importante pela qual os credores podem avaliar se estão ou não ganhando dinheiro com um empréstimo concedido. A menos que a taxa cobrada esteja acima e além da taxa de inflação da economia, um credor não lucra com os juros. Além disso, de acordo com a teoria de Fisher, mesmo que um empréstimo seja concedido sem juros, uma parte mutuante precisaria cobrar pelo menos a taxa de inflação para reter o poder de compra no momento do reembolso.