Relação Preço / Lucro a Prazo (Forward P / E) Definição e Exemplo |

O que é:

O índice de preço / lucro do a frente

(frente P / E) é um método de avaliação usado para comparar o preço atual da ação de uma empresa com os lucros esperados por ação.

Como funciona (Exemplo):

O valor de mercado por ação é o preço de negociação atual para uma ação em uma empresa, uma definição relativamente simples. No entanto, o lucro por ação (EPS) pode não ser tão intuitivo para a maioria dos investidores. A versão mais tradicional e amplamente usada do cálculo de EPS vem dos quatro trimestres anteriores da relação preço / lucro, chamada de P / E à direita. Outra variação do EPS pode ser calculada usando um P / E antecipado, estimando os ganhos para os próximos quatro trimestres. Ambos os lados têm suas vantagens, com a abordagem P / E à direita usando dados reais e o P / E antecipado prevendo possíveis resultados para o estoque. Calculado da seguinte forma:

Relação Preço / Lucro a Prazo (P / E) = Valor de Mercado por ação / Lucro por Ação a Prazo (EPS)

Vamos fazer um cálculo amostral com a empresa XYZ que atualmente negocia US $ 100 e Espera-se lucro por ação (EPS) de US $ 5. Usando a fórmula mencionada anteriormente, você pode calcular que P / E para frente de XYZ é 100/5 = 20.

Por que é importante:

A proporção entre preço e lucro é uma ferramenta poderosa, mas limitada. Para os investidores, permite uma visão rápida das finanças da empresa sem ficar atolado nos detalhes de um relatório contábil.

Vamos usar nosso exemplo anterior de XYZ e compará-lo com outra empresa, a ABC. A empresa XYZ tem um P / E adiantado de 20, enquanto a empresa ABC tem um P / E adiantado de 10. A empresa XYZ tem a maior relação P / L adiantada dos dois e isso levaria a maioria dos investidores a esperar lucros mais altos no futuro do que da empresa ABC (que possui uma relação P / E mais baixa)