George Soros Define Padrão em Investir, Filantropia

De Brandy Betz

Olhe para qualquer lista dos principais investidores do mundo e você verá o nome George Soros. Soros liderou um fundo de hedge de alto desempenho, doado pesadamente a direitos humanos e causas políticas, e conduziu investimentos tão ousados ​​que foi acusado de "quebrar" o Banco da Inglaterra.

Com as eleições presidenciais de 2016 no horizonte, Soros deverá continuar a ser um jogador na política dos EUA. Aqui está uma olhada em sua carreira.

Fundo de Investimento

George Soros nasceu na Hungria em 1930 e mudou-se para a Inglaterra no final dos anos 1940 para estudar na London School of Economics. Durante esses estudos, Soros se agarrou às teorias do filósofo Karl Popper. Essas teorias incluíam a importância dos direitos individuais nas democracias e uma teoria social chamada reflexividade.

Em economia, reflexividade refere-se a uma espécie de reação de mercado auto-realizável. Os investidores que acham que o preço das ações está prestes a subir vão comprar ações nesse estoque, fazendo com que disparem. O preço alto pode empurrar o estoque para um território supervalorizado, quando o preço cairá. Soros adotou a reflexividade como uma técnica de investimento durante sua carreira de investimento, que começou na cidade de Nova York no final dos anos 1950.

Soros fundou uma empresa privada em 1973 que se tornaria o lendário Quantum Fund. Os investimentos feitos por meio desse fundo de hedge tornaram Soros famoso em finanças.

"Breaking the Bank" traz fama

Em 1992, o Banco da Inglaterra estava lutando para estabilizar a libra britânica devido a alguns problemas com as taxas de câmbio. O Quantum Fund de Soros viu a escrita na parede e fez uma aposta de US $ 10 bilhões contra a libra esterlina. Quando o valor da libra desmoronou, Soros lucrou cerca de US $ 1 bilhão. Os jornais do Reino Unido acusaram-no de "quebrar" o banco.

Desempenho Histórico do Fundo

O retorno médio anual do Fundo Quantum foi de cerca de 20% de 1969 até o início dos anos 2000. Esse desempenho começou a cair em 2011, pouco antes de Soros decidir devolver o dinheiro de investidores externos para focar a Quantum na administração do dinheiro de sua família. O restante do fundo é administrado pela empresa Soros Fund Management.

A falta de investidores externos não mantém o fundo de Soros fora das notícias. As negociações permanecem vigiadas de perto e especuladas pela imprensa financeira. Em 2013, a Soros Fund Management supostamente fez um lucro de cerca de US $ 1 bilhão apostando contra o iene à medida que a economia japonesa vacilou, de acordo com o Wall Street Journal.

Convicção de insider trading

Em 2005, Soros foi condenado por insider trading por um tribunal francês devido a eventos de mais de uma década antes. O governo havia privatizado um grande banco francês e Soros foi informado sobre um grupo de investidores privados que tentavam controlá-lo. Ele comprou ações no banco antes da oferta e lucrou quando o anúncio da oferta enviou os preços das ações subindo rapidamente. Os investidores, em última análise, não conseguiram assumir o banco, e Soros foi penalizado por negociar com seu conhecimento anterior.

Soros foi multado em 2,2 milhões de euros, ou cerca de US $ 2,9 milhões usando a taxa de conversão da moeda na época. A multa foi posteriormente reduzida para 940.000 euros em recurso. Em 2009, a Soros Fund Management recebeu uma multa de US $ 2,5 milhões de reguladores húngaros por manipulações de ações envolvendo um dos bancos daquele país.

Filantropia e Política

Com a remoção dos fundos de investidores externos da Soros Fund Management, o trabalho filantrópico de Soros se tornou seu foco principal. George Soros doou mais de US $ 8 bilhões para causas de direitos humanos em todo o mundo.

Em 1979, Soros lançou a Open Society Foundations, uma rede de políticas públicas dedicada à democracia e aos direitos humanos. A Open Society atualmente mantém programas financiados para causas que incluem jornalismo independente, saúde pública, gastos do governo e educação infantil.

Soros também permaneceu financeiramente envolvido em candidatos e causas democratas. Soros doou US $ 24 milhões em dois anos para apoiar os oponentes do presidente George W. Bush nas eleições de 2004. Os funcionários da Soros Fund Management doaram US $ 75.000 no ano passado para o Ready for Hillary, um comitê de ação política dedicado à potencial campanha presidencial de Hillary Clinton em 2016.

O nome de Soros atrai opiniões fortes entre os círculos financeiros e políticos. Se Clinton voltar a concorrer, espere ver George Soros na seção política do jornal tantas vezes quanto a seção de finanças.

George Soros foto por Adrin Shamsudin / Shutterstock.com