Boa notícia: os comerciantes podem em breve cobrar sobretaxa de cartão de crédito

Estamos todos fartos de taxas, desde contas correntes até cheques especiais e cobranças de transações no exterior. De acordo com o Wall Street Journal, outro pode estar a caminho: os comerciantes podem em breve, sob um acordo com a Visa e MasterCard, ser capazes de avaliar uma sobretaxa em clientes de cartões de crédito. Esta é mais uma tentativa da Big Retail de extrair dinheiro de consumidores já em dificuldades? Talvez. Mas isso é uma coisa ruim? Não é bem assim.

Antecedentes: Porque a Visa aumenta os preços do gás

O coração dos processos, que colocam grandes varejistas e vários procuradores-gerais contra as redes de cartões Visa e MasterCard, está nas taxas de intercâmbio - as taxas cobradas de um comerciante toda vez que um cliente usa plástico para fazer uma compra.

Essas taxas geralmente chegam a cerca de 1-2% da compra, mas são uma porcentagem maior de transações pequenas. É por isso que você vê sinais (tecnicamente ilegais) dizendo "Mínimo de US $ 10 para cartões de crédito".

Em inúmeros processos movidos nos últimos sete anos, os demandantes (incluindo os grandes varejistas que fizeram lobby para a Emenda Durbin) acusaram as redes de cartões de fixação de preços, desestimulando a concorrência nas taxas de furto exigindo que um cartão Visa, por exemplo, apenas ser processado na rede da Visa. Há alguma verdade nisso: as redes de cartões não têm incentivo para aumentar a proteção contra fraudes, porque altas perdas por fraude justificam altas taxas de intercâmbio.

O status quo: uma transferência de riqueza regressiva

Atualmente, os comerciantes não podem cobrar extra por cartões de crédito. Isso significa que as taxas de intercâmbio mais altas estão embutidas nos preços para todos. Os titulares de cartões de crédito ganham recompensas, o que compensa o preço mais alto de suas compras. Os portadores de cartões que não são de crédito ficam com os preços elevados e nenhuma compensação.

No estado atual, os usuários de cartão de crédito não subsidiam os swipers de plástico, muito parecido com aqueles que odeiam a comida de avião subsidiar os comedores de almoço grátis e os vegetarianos que servem restaurantes subsidiam seus companheiros carnívoros.

Mas neste caso, a divisão é mais significativa. Em primeiro lugar, os preços são mais altos tanto no essencial quanto nas indulgências: de um latte a casacos de inverno. Em segundo lugar, a divisão socioeconômica entre os titulares de cartões de crédito (especialmente os titulares de cartões de crédito de recompensas de alto nível) só foi exacerbada pela crise financeira. Os principais clientes, cujas placas detêm as mais altas taxas de intercâmbio, são cortejados com ofertas de recompensas sem precedentes. Qualquer pessoa com menos de crédito estelar tem que enfrentar os credores nervosos com as malhas apertadas.

As taxas de intercâmbio criam um subsídio dos pobres para os ricos. Os sortudos que podem obter recompensas os utilizam, aumentando os custos dos comerciantes e, portanto, os preços para todos, não apenas para os clientes que causaram os altos preços.

O que o acordo esperado fará?

O Wall Street Journal prevê que o acordo permitirá aos comerciantes cobrar uma sobretaxa para os clientes que usam cartões de crédito Visa e MasterCard (American Express e Discover empatam suas taxas para os outros dois, então o acordo cobrirá efetivamente todos os cartões de crédito). Simples o suficiente. Veja como isso provavelmente afetará os diferentes públicos: Comerciantes: Se isso fosse Econ 101 ou fairyland, permitir sobretaxas funcionaria assim. Os preços seriam reduzidos para refletir o menor custo geral dos comerciantes. A sobretaxa cobriria exatamente o custo adicional para o comerciante, então ele seria indiferente ao método de pagamento. Os clientes poderiam então pagar pelo bem em si e decidir se vale a pena usar o crédito.

Mas estamos falando do mercado, não do mercado. É totalmente plausível que algumas das economias fiquem nos bolsos dos comerciantes, ou que as sobretaxas dos cartões de crédito sejam maiores do que os custos de intercâmbio por apenas um pouquinho, o suficiente para escapar ao aviso dos consumidores. Mas no geral, as regras do mercado ditam que o preço base das mercadorias cairá.

Bancos e redes de cartões: Sem dúvida, bancos e redes de cartões de crédito perderão se sobretaxas forem permitidas. Considere as perdas apenas do débito limite de taxa de intercâmbio:

• O Bank of America perdeu US $ 430 milhões em receita de cartão de débito somente no quarto trimestre de 2011, principalmente devido à legislação.
• O JPMorgan Chase estima que perderá US $ 600 milhões por ano como resultado da Emenda Durbin.

As redes de cartões também sofrerão. A Visa e a MasterCard têm um virtual duopólio no processamento de cartões de crédito, e quebrar esse controle inevitavelmente diminuirá seus lucros.

Consumidores Os consumidores podem ganhar mais. Aqueles sem excelente crédito verão preços mais baixos, tornando os bens cotidianos mais acessíveis para a população que mais sofre. Aqueles com excelente crédito serão beneficiados também. Os bancos oferecem recompensas parcialmente para incentivar os gastos e, portanto, as taxas de intercâmbio. Diante desse novo desincentivo ao uso do plástico, os bancos terão que lançar seus programas de recompensas se quiserem obter a mesma receita de intercâmbio.

É fácil pintar a possível sobretaxa de cartão de crédito como outra taxa de consumo, um peso extra para o homem comum que precisa de dinheiro. Mas por incrível que pareça, a sobretaxa pode ser apenas benéfica - e, de qualquer modo, remediará a situação atrasada em que os pobres pagam pelos ricos.