Como Evitar o Pior Erro de Investimento que Já Vi |

A lista de erros de investimento que vi é mais longa do que eu gostaria de lembrar (e como corretor da bolsa nos anos 90 e início dos anos 2000, tive a oportunidade de ver muitos deles).

Concentração excessiva, excesso de negociação, concentração no setor, o que você quiser - eu vi tudo isso, já que muitos investidores iniciantes entraram nos mercados há uma década.

A causa desses erros, no entanto, é um problema que ainda está vivo e bem - um que ainda é muito fácil de se fazer., mesmo para veteranos de mercado.

Quer saber o que é? Eu estou disposto a apostar que você vai descobrir com apenas um punhado de dicas.

30 de dezembro de 2004 : "Com todos os ventos de cauda significativos, o que nós vamos conseguir, o mercado é obrigado a subir em menos 10% este ano (2005). " (Brenda Buttner, repórter de notícias da Fox News) Ela foi a mais conservadora de 2005 em "Your World" com Neil Cavuto naquele dia, com a maioria dos convidados prevendo que o Dow subiria para 13.000 ou 14.000 (cerca de 30%) naquele ano.

10 de março de 2009 : "Dada a gravidade das empresas macro, domésticas, financeiras e desequilíbrios corporativos nos EUA e em todo o mundo, essa recuperação do mercado de otários do segundo trimestre ou do terceiro trimestre vai fracassar no final do ano. os 5 anteriores nos últimos 12 meses … O lucro por ação das empresas S & P 500 estará na faixa de US $ 50 a US $ 60, mas pode cair para US $ 40. A relação preço / lucro (P / E) pode cair na faixa de 10 a 12 uma recessão em forma de U. Se os ganhos estiverem próximos de 50 ou a relação P / E cair para 10, o S & P poderá cair para 600 ou 500. Equivalente, o Dow seria pelo menos tão baixo quanto 7.000 e possivelmente tão baixo quanto 6.000. ou 5.000. "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

Novembro de 2004 :" Estamos vendo outro bulbo muito forte l mercado se desdobrando do fundo… 2005 será muito forte… melhor que os anos 90! Previsão: Dow 40.000, Nasdaq 20.000 até 2009 . " (Harry Dent, autor de The Next Great Bubble Boom: Como lucrar com o maior boom da história: 2005-2009.)

A lista poderia continuar por páginas, com perspectivas radicais - tanto otimistas quanto pessimistas. - de nomes como Schiff, Shiller e Stein, mas esses três vão fazer o meu ponto de vista de forma adequada: todos os três estavam errados.

Em 2005, as ações não ganharam 10% ou mais; o S & P 500 ganhou apenas 3% naquele ano. O Dow Jones Industrial Average bateu um fundo - "o" fundo - em 6,469 na mesma semana em que Roubini compartilhou sua terrível perspectiva antes de subir para quase 13 mil no início de 2011. E escusado será dizer que o Dow não chegou nem perto de 40 mil em nenhum momento. em 2009, apesar das aparições de promoção do livro de Dent de 2005, sugerindo que seria.

Agora, estar errado é um pecado perdoável. A previsão é difícil. Ninguém está sempre certo. No entanto, para ficar de pé no telhado e bater no peito, você tem absoluta certeza de que pode cruzar uma linha. O que esses caçadores de mídia parecem não gostar é que os investidores regulares ouvem suas palavras e agem sobre eles.

Vou contar um pequeno segredo: a TV financeira não se importa com o quão selvagens ou impossíveis as previsões são - ou como os gurus são malucos ou fora da base. Na verdade, a maioria das notícias financeiras de TV ama essas opiniões extremas simplesmente porque (você adivinhou) é ótimo para as avaliações.

Não há um pingo de responsabilidade nelas, e raramente a mídia televisiva revisita as previsões anteriores e coloca esses profissionais no mercado. teste. Terceiros acompanharam essas perspectivas, no entanto, e descobriram que cerca de metade das previsões de mercado selvagens e bem divulgadas na última década simplesmente não se concretizaram. as opiniões econômicas e de mercado que você recebe da televisão são tão confiáveis ​​quanto basear uma decisão em um sorteio de moedas. O que é interessante é que isso é principalmente um fenômeno baseado na TV. Algumas dessas perspectivas selvagens chegam à web, mas geralmente são recapitulações de previsões ousadas encontradas na televisão.

Por alguma razão, quando esses especialistas são solicitados a escrever, a severidade é discada e / ou são acrescentadas advertências.

A mídia impressa tende a ignorar completamente essas previsões loucas. A resposta ao investimento

: Para resolver o pior erro de investimento que eu já vi que deu certo, minha solução é simples:

Desligue a TV, pelo menos metaforicamente. Encontre algumas fontes que não sejam da TV em que você confia e cumpra-as até que você tenha uma razão para duvidar de seus motivos.

Não, não estou dizendo que todos os comentários e insights que você encontrará na televisão são inúteis. Ainda é uma ótima maneira de obter muita informação em um curto período de tempo. No entanto, ele também se baseia em um viés de "ação imediata", embora a melhor decisão de investimento que você pode tomar seja, com frequência, simplesmente não fazer nada, mas ser paciente. Você é seu melhor analista. Assista muita TV, e seu cérebro permite que você esqueça.