Como fazer o Excel na hora certa do mercado |

Às vezes, não é o que você compra - é quando você compra. O timing do mercado de ações é uma ferramenta poderosa, especialmente quando você se lembra de uma regra básica de investimento: Na maioria das vezes, a maioria das ações sobe ou desce.

Certamente, nem todo estoque segue todos os dias para cima. ou caminho descendente dos principais índices. No entanto, se as médias mais amplas do mercado persistirem por várias semanas ou meses, a grande maioria das ações seguirá o exemplo. Compreender os fundamentos de como reconhecer esses padrões pode ajudar até mesmo o investidor inexperiente a se tornar um espertinho no mercado.

1) Compre quando o mercado de ações estiver mostrando os sinais clássicos de se afundar (e vender quando o mercado estiver no topo)

O objetivo do market timing é reconhecer as melhores oportunidades para comprar baixo e vender alto. Então, faz sentido comprar em uma posição no ponto mais baixo e vender no máximo. No entanto, mesmo gerentes de fundos experientes têm dificuldade em encontrar "topos" e "fundos" do mercado consistentemente. Uma boa regra para identificar esses picos e vales extremos é procurar um comportamento extremo.

Sinais clássicos de um fundo incluem pessimismo hiperbólico na mídia; sinais extremamente altos de “urso” de analistas de ações profissionais; compras pesadas de insiders em corporações; e grandes reservas de fundos mútuos. Por outro lado, se parecer que o mercado está em um frenesi de compra, provavelmente é um bom momento para vender (ou adiar a compra).

Os investidores que escolheram entrar no ouro no final de 2009 aprenderam essa lição o jeito difícil. Na época, todo mundo estava espumando pela boca, e por um bom motivo: os preços do ouro subiram + 40% desde o início do ano.

Usando a pesquisa "Timeline" do Google, consegui acompanhar isso. onda pesquisando quantas vezes a frase "comprar ouro" ocorreu a cada mês. Em cada um dos oito meses que antecederam o frenesi do ouro, "comprar ouro" é mencionado apenas uma média de 89 vezes. Em setembro de 2009, o número de repente dobra para 178 vezes. Em novembro, atingimos o pico - "comprar ouro" é mencionado 212 vezes. Claramente a mídia está gritando "COMPRE! COMPRA! COMPRA!" Mas olhando para o gráfico de preços, é óbvio que o movimento certo é vender. Em dezembro, todo mundo que ia entrar no ouro já havia feito isso. Sem ninguém para comprar (e aumentar ainda mais os lucros), o ouro sofreu uma correção de US $ 125.

2) Compre se o mercado ultrapassou a média de 50 ou 200 dias.

A média móvel é um ótimo linha para julgar se uma ação é ou não tecnicamente saudável. Médias extremamente altas são um aviso de que o mercado está otimista demais, e compradores novos são raros (porque todos já são proprietários). Quando isso acontece, o mercado provavelmente reverterá e as ações começarão a cair. Por outro lado, uma média móvel muito baixa é um sinal de que um fundo está próximo. Quando o preço das ações começa a subir e finalmente cruza sua baixa média móvel, é um sinal muito otimista. Lembre-se, quanto menor a média móvel, mais cedo você verá uma mudança real no mercado.

3) Siga os “membros da corporação”.

O grupo mais astuto de investidores é o “insiders corporativo” - o diretores e diretores de empresas de capital aberto. Essas pessoas sabem muito mais sobre suas organizações do que qualquer analista ou corretor. E para garantir que eles não estejam usando esse conhecimento para explorar informações não públicas, a SEC exige que eles relatem suas transações (que você pode encontrar no Yahoo! Finanças - basta clicar em "Insider Transactions" na barra da esquerda).

A notificação compulsória ajuda a nivelar o campo de jogo para investidores individuais. Saber quando os insiders estão comprando e vendendo pode ser um ótimo indicador de qual direção uma ação está seguindo. Pense nisso: os insiders corporativos são os conselheiros finais. Eles têm uma compreensão muito profunda e abrangente de sua empresa e indústria. Eles estão intimamente envolvidos com todos os aspectos de sua empresa. E assim como você e eu, é do seu interesse comprar em baixa e vender em alta.

Então, o acompanhamento de insider trading realmente funciona? A história mostrou que as ações fortemente compradas por pessoas de dentro superam as médias mais amplas do mercado em cerca de 2 para 1 em um mercado altista e caem apenas pela metade em um mercado em baixa. Além disso, as ações caracterizadas pela venda de insiders tendem a subir apenas a metade das médias do mercado quando a tendência primária é alta e caem duas vezes mais quando a tendência básica é baixa.

Aqui está um ótimo exemplo de como os investidores individuais podem Use transações internas para sua vantagem. Nos dias 17 e 18 de março, quatro executivos-chave - incluindo o CEO - do Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) relataram grandes compras de ações. Em um mês, os preços dispararam em +70%.

Lembre-se de que, após transações com informações privilegiadas, não é tão fácil quanto imitar todos os seus movimentos. Muitos insiders freqüentemente compram e vendem ações por várias razões. [Encontre mais dicas sobre os segredos de lucro do uso indevido de informações privilegiadas.]

# - ad_banner_2- # 4) Observe a relação de venda / compra em busca de sinais de comportamento fast buck e aposte CONTRA os jogadores.

Esta ferramenta é um indicador prático que ajuda a avaliar o sentimento geral do mercado. É fácil calcular: basta dividir o número de opções de venda negociadas pelo número de opções de compra negociadas.

Os especuladores compram opções quando antecipam que uma ação vai cair; eles compram chamadas quando antecipam que uma ação vai subir. Assim, a relação de venda / compra simplesmente mede se mais investidores estão se sentindo pessimistas ou otimistas. Se houver mais investidores pessimistas, a proporção será maior. Quando o rácio é suficientemente grande, pode sinalizar uma perspectiva de baixa injustificada que irá ajustar em breve.

Os dados utilizados para o cálculo de venda / compra estão disponíveis no website do Chicago Board Options Exchange (CBOE). Uma leitura acima de 0,8 na média móvel de 10 dias da relação de venda / compra da CBOE sugere uma grande oportunidade de compra; quando o índice cai abaixo de 0,4, uma grande queda no mercado é provavelmente iminente.

Este artigo fornece apenas uma amostra dos principais e mais populares indicadores de timing de mercado. Existem muitos outros indicadores de tempo, alguns deles bastante complexos. Independentemente de qual você seguir, lembre-se sempre desta regra prática: nenhum sistema de cronometragem de mercado pode compensar a má seleção de ações. Use o tempo do mercado apenas em conjunto com outras métricas fundamentais.

[Se você ainda estiver tendo dificuldade em avaliar o mercado, não se preocupe. Até mesmo o grande Warren Buffett comete erros de timing no mercado.]