Definição e Exemplo do Fundo do Índice

O que é:

Fundos do Índice são fundos mútuos projetados para acompanhar o desempenho de um índice específico.

Como funciona (Exemplo):

Quando um investidor compra uma parte de um fundo de índice, ele ou ela está comprando uma parte de uma carteira que contém os títulos em um índice subjacente. O fundo de índice detém os títulos na mesma proporção em que eles ocorrem no índice real, e quando o índice diminui em valor, as ações do fundo também diminuem, e vice-versa. A única vez que um índice compra ou vende uma ação é quando o próprio índice é alterado (em ponderação ou em composição). Os fundos do índice têm símbolos de negociação e são negociados em todas as principais bolsas de valores.

Os fundos do Índice estão disponíveis para a maioria dos índices. Alguns fundos de índice replicam amplos índices de mercado e alguns replicam índices que contêm apenas títulos com características especiais, incluindo índices financeiros mínimos, participação em uma determinada indústria, geografia ou outras distinções.

O desempenho de um fundo de índice geralmente não corresponde exatamente ao desempenho do índice real. Isso ocorre porque os fundos de índices cobram taxas de administração, que se alimentam de retornos, e porque a ponderação do fundo em determinados títulos pode não corresponder perfeitamente à ponderação dos títulos no índice real. O grau em que o fundo e o índice retornam diferem é chamado de erro de rastreamento.

Por que é importante:

Fundos de índice são uma maneira popular de participar do mercado de ações e diversificar um portfólio. Os fundos de índices têm várias vantagens importantes sobre a propriedade direta dos títulos subjacentes. Aqui está uma breve revisão:

Diversificação - Cada fundo de índice representa um interesse em uma cesta básica de títulos. Isso permite que os investidores obtenham ampla exposição a um grande grupo de empresas com facilidade. Essa diversificação também torna os fundos de índice muito menos voláteis do que os títulos individuais. Os fundos de índices estrangeiros, em particular, tornam a diversificação no exterior menos difícil e cara; eles também oferecem exposição a todos os mercados estrangeiros e segmentos de mercado

Baixo Custo - Comprar e vender ações de um fundo de índice é muito menos caro do que comprar e vender separadamente uma cesta de ações subjacentes. Além disso, a decisão de quais títulos investir é determinada pelo índice e não pela administração ativa. É por isso que os fundos de índice geralmente têm taxas mínimas de despesas e muitas vezes são mais acessíveis do que outros veículos de investimento diversificados. No entanto, muitos têm exigências mínimas de investimento e cargas front-end ou back-end, tornando-as impraticáveis ​​para alguns investidores

Liquidez - as cotas do fundo são compradas e vendidas nas principais bolsas todos os dias, e muitos fundos negociam centenas de milhares (e, em alguns casos, milhões) de ações por dia. Comprar e vender ações de um fundo de índice pode ser mais rápido e mais conveniente do que comprar e vender as ações subjacentes.

Dividendos - Muitos fundos de índice repassam os dividendos acumulados pagos por suas ações subjacentes. Com o tempo, esses dividendos podem somar uma quantia significativa.

Escolhas - Alguns fundos indexados rastreiam os amplos índices do mercado acionário dos EUA. Enquanto isso, outros rastreiam setores específicos ou grupos industriais. Outros ainda representam um interesse em cestas de ações estrangeiras. E, finalmente, outros investem exclusivamente no mercado de títulos.

Retornos - Estudos comprovaram que, com o passar do tempo, o fundo mútuo médio geralmente falha em superar os índices mais amplos. Com isso em mente, os fundos de índice são uma ótima maneira de obter retornos mais amplos do mercado. Para os adeptos da hipótese do mercado eficiente, que afirma que é impossível superar o amplo mercado acionário no longo prazo, os fundos de índice podem ser uma maneira de otimizar os retornos do portfólio