Confiabilidade intencionalmente defeituosa

De Craig W. Smalley

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No planejamento imobiliário, o objetivo é remover o máximo possível de ativos tributáveis ​​do patrimônio de um contribuinte para passar para a exclusão de US $ 5,35 milhões em 2014. Você pode fazer isso por vários meios. Uma maneira seria presentear uma parte de sua propriedade com seus herdeiros agora, em vez de esperar até a morte. O problema com presentear é que você só pode dar a alguém US $ 14.000 por ano (US $ 28.000 se casado e eleger a divisão do presente). Normalmente, os contribuintes que se enquadram no reino do imposto sobre a propriedade nunca poderiam doar seus bens antes da morte. Há uma variedade de outros métodos usados ​​para, de fato, presentear sua propriedade. No entanto, o problema em presentear sua propriedade pode resultar em proprietários de pequenas empresas que possuem ações da S-Corporation. Normalmente, o negócio da família é o maior ativo da propriedade e deve ser tratado de forma que o acionista ceda o negócio, mas retenha o controle sobre os ativos até a morte. Um método popular de fazer isso é com um Granted Retained Annuity Trust (GRAT). No entanto, os GRATs têm seus próprios problemas.

Um GRAT é um fideicomisso criado por uma pessoa (o concedente), que retém o direito de receber pagamentos anuais fixos por um período especificado de anos. No final do prazo especificado, a propriedade do GRAT é distribuída diretamente aos beneficiários designados ou retida em custódia para seu benefício. A transferência de propriedade para um GRAT pode envolver um presente para o restante (uma pessoa elegível para receber a propriedade no futuro) para fins de imposto sobre doações. A existência de um presente é determinada pela dedução do valor determinado atuarialmente dos juros retidos do concedente do valor total da propriedade transferida para o fundo fiduciário. A diferença, se houver, é um presente para os restantes. O método de determinar se um presente está envolvido permite que os GRATs sejam planejados, de modo que o presente para os remanescentes seja bastante reduzido ou totalmente eliminado. O elemento presente é totalmente eliminado se o presente for “zerado”. O problema é que, se você morrer no meio desses pagamentos, o valor restante do GRAT é então adicionado ao seu patrimônio tributável. Em suma, você não realizou nada.

Sou licenciado para representar os contribuintes antes do Internal Revenue Service. Eu sou especialista em impostos. Além disso, tenho uma especialidade como Certified Estate Planner ™. Eu faço cerca de 20 a 30 planos imobiliários por ano, e no ano passado me deparei com um problema com um cliente. Seu patrimônio tributável era de US $ 8,98 milhões e US $ 6,75 milhões do que era seu Subchapter S-Corporation. Ele tinha 79 anos. A princípio, pensei, faríamos um GRAT de 15 anos e tiraríamos a Corporação S do estado tributável dessa maneira. No entanto, devido à idade do cliente, seria uma estratégia arriscada. Em vez disso, usei uma estratégia chamada Conciliadores Concedentes Intencionalmente Defeitos.

Um “Concedente Concedente” é um trust que “entra em conflito” com as regras contidas no IRC 671-679. Tradicionalmente, entrar em conflito com as Regras Confidenciais do Concedente era visto negativamente, pois o Concedente (o Confiador ou criador) do fundo era, para fins de imposto de renda, o proprietário dos ativos fiduciários e, portanto, pessoalmente responsável por todos os itens de renda e ganhos de capital) atribuíveis aos ativos mantidos na confiança. Essa responsabilidade pessoal existia se a receita e / ou o capital fossem distribuídos ao concedente ou não.

Embora o concedente seja tratado como o proprietário de um Concedente do Concessor para fins de imposto de renda, ele não é necessariamente tratado como o proprietário para fins de imposto sobre herança. As regras de inclusão de imposto imobiliário são aplicadas separadamente para fazer a última determinação.

Em alguns casos, um beneficiário pode ser tratado como um Concedente (e portanto, o proprietário, para fins de imposto de renda) de um Concedente do Outorgante, permitindo assim que o beneficiário utilize quaisquer benefícios fiscais (ou prejuízos) que de outra forma seriam atribuíveis ao Concedente. Confiar em.

Uma “Confiança de Concedente Intencionalmente Defeituosa” (“IDGT”) é um termo usado para uma confiança que é propositalmente elaborada para invocar as Regras Confiáveis ​​do Concedente.

Um IDGT pode ser criado de uma ou mais das seguintes maneiras:

1. O fiduciário ou seu cônjuge mantém o poder de recuperar os ativos fiduciários (por exemplo, o fideicomissário retém o direito de readquirir bens fora do fideicomisso em troca de propriedades de valor igual);
2. O fiduciário ou seu cônjuge pode ou não se beneficiar da receita fiduciária (por exemplo, o fideicomissário e / ou um fiduciário não inverso podem aplicar renda em benefício do cônjuge do fideicomisso);
3. O fiduciário ou seu cônjuge possui um interesse reversível no valor de mais de 5% do valor do fideicomisso quando de sua criação;
4. O Trustor ou seu cônjuge controla para quem e quando o rendimento do trust e do principal deve ser distribuído, ou possui certos poderes administrativos que podem beneficiar o Trustor ou seu cônjuge (por exemplo, um administrador não-adverso pode adicionar beneficiários do rendimento do trust e / ou principal).

Um IDGT é um componente essencial para muitas técnicas de planejamento imobiliário. Por exemplo, o plano mais básico inclui uma confiança viva revogável (para evitar o inventário e permitir o uso total do Montante de Exclusão Aplicável para o imposto imobiliário), que é um IDGT. Trusts irrevogáveis, mantidos em benefício dos beneficiários do concedente, também podem ser IDGTs.Como o Poder Concedente paga o imposto de renda incorrido pelo IDGT, os ativos detidos no IDGT podem crescer não reduzidos por tais impostos. Isso, por sua vez, aumenta o valor dos ativos disponíveis para os beneficiários da confiança. Em essência, o pagamento de impostos por um Concedente é um presente para os beneficiários do seguro que não está sujeito ao imposto de transferência.

As IDGTs também são benéficas porque a confiança é tributada como um “grantor trust”. O IRC §671, prevê que todos os atributos do imposto de renda fiduciário são tributados ao concedente. Como um grantor trust, não há imposto de renda para o concedente sobre a venda de ativos para o IDGT. O rendimento do fideicomisso também é tributado ao concedente, resultando indiretamente em maiores doações isentas de impostos para os beneficiários do fideicomisso. Transferências para tal fiduciário são consideradas “efetivas” para propósitos de imposto sobre a herança, mas “defeituosas” para fins de imposto de renda. As disposições estabelecidas no IRC §671-679 determinam se um trust é tributado para fins de imposto de renda como um fideicomissário do concedente. Essas provisões de imposto de renda não se encaixam nas provisões de impostos sobre heranças e propriedades. Essa inconsistência entre a propriedade e as provisões do imposto de renda cria as oportunidades de planejamento.

Os ativos podem ser transferidos para um IDGT por alguns métodos. O primeiro é por presente ou parte de um presente e parte de venda. Se os ativos transferidos forem de US $ 5,35 milhões ou menos (US $ 10,7 para marido e mulher) e o cedente tiver sua isenção total disponível, um presente simples poderá ser feito ao IDGT. No entanto, muitas vezes os ativos são dados como presentes e vendidos ao IDGT para alavancar o montante de ativos que podem ser transferidos, preservar o valor da isenção ou reter a receita.

Então, vamos voltar por um segundo. O imposto de propriedade é um imposto sobre o seu direito de passar a propriedade junto com a morte. Para 2014, você não tem uma propriedade tributável se seus ativos forem inferiores a US $ 5,35 milhões. Você também pode presentear esses ativos durante sua vida. Você tem uma isenção fiscal vitalícia de US $ 5,35 milhões. Você pode doar US $ 5,35 milhões em incrementos de US $ 14.000 por ano sem preencher uma declaração de imposto de presente. Ai sim. Há um imposto sobre presentes.

Se você é casado, tem algo chamado portabilidade. O que isto significa é que qualquer isenção de propriedade que você não use, passará para o seu cônjuge. Isso é legal. Agora de volta aos IDGTs.

Agora eu não quero que algo se perca em você. Você pode estruturá-lo como um presente parcial e uma venda. Nesse cenário, o presente atua como adiantamento, como um adiantamento em uma venda de terceiros. Então, eu gosto de seguir regras que realmente não são regras, mas elas são Decisões do Tribunal Tributário, ou outros fatores que o Código e o Regs estão em silêncio. Assim, o valor desse presente de “semente” deve ser de pelo menos 10% do valor de todos os ativos transferidos para o fundo, incluindo os ativos transferidos por doação e venda. Quando o presente é feito, o cedente usaria sua isenção de presente vitalícia para evitar o pagamento de impostos sobre doações. Então, se você está mantendo isso seria $ 5,35 milhões em uma isenção.

Em seguida, o cedente vende ativos para o IDGT. Isso é tipicamente coisas como ações da empresa, interesses da LLC ou imóveis, em troca de uma nota de parcelamento. Essa técnica usa o IRC § 453. A nota geraria juros à alíquota federal aplicável (AFR) exigida pelo IRC § 1274 (d). Essa taxa é definida para a vida do empréstimo. A taxa de AFR incrivelmente baixa para uma nota de nove anos para este ano está em torno de 0,92% - 1%. Como o IDGT é um fiduciário do concedente para fins de imposto de renda, a venda do ativo não resultaria em qualquer ganho tributável para o concedente (para fins de imposto de renda, o concedente é considerado como vendendo um ativo para si). Também não há receita de juros informada pelo concedente ou dedução de juros ao IDGT. O concedente é meu cliente.

Agora quero que meu cliente retenha o controle do negócio até sua morte, mas em uma S-Corporation você só pode ter uma classe de ações, que é uma ação comum. Todos os acionistas de ações ordinárias têm os mesmos direitos, e ninguém além do acionista majoritário pode superar qualquer outro acionista. O que fiz foi separar suas participações em duas categorias, ações com direito a voto e ações sem direito a voto. As ações ainda são ações ordinárias, mas agora temos uma classe chamada votação. Meu cliente realizou todas as ações com direito a voto nessa transação.

Por exemplo, meu cliente Tom poderia transferir US $ 7,65 milhões das ações da empresa para um IDGT para sua esposa Julie, as crianças e as gerações futuras e remover o valor e sua apreciação de sua propriedade. Isso é feito fazendo o seguinte:

• Dê US $ 765.000 em ações como um presente para o IDGT.
• Vende US $ 6.885 milhões em ações para o IDGT. A nota promissória é de apenas juros anuais, de 0,92%, com um pagamento de nove anos. O pagamento anual de juros seria de US $ 633.420 (US $ 6.885 milhões de vezes principais, com taxa de juros de 0,92% de AFR).
• Se o dividendo sobre os US $ 6,885 milhões de ações for de 7% a cada ano, a receita do IDGT seria de US $ 479.850.
• Após o pagamento dos juros, o saldo da receita do IDGT pode ser acumulado e reinvestido pelo IDGT, utilizado para pagar o principal ou desembolsado aos beneficiários do IDGT.

Meu cliente fez isso:

• Manteve o 100% do capital votante da S-Corporation, que era 1% do total das ações.
• Recebeu US $ 757.350 das ações sem direito a voto para o IDGT.
• Vendeu os restantes US $ 6.816.150 em ações sem direito a voto para a S-Corporation com uma nota de juros apenas com um pagamento de balão de 15 anos em 0,92%, dando-lhe renda de US $ 627.086 por ano até o que presumivelmente seria sua morte. Esta renda é tributável ao meu cliente como juros
• A receita da S-Corporation foi de US $ 2,5 milhões por ano. Depois que os juros foram pagos, meu cliente teve a opção de receber um princípio adicional sobre a nota ou fazer uma distribuição do lucro. Por não participar materialmente da atividade da S-Corporation, a renda para ele era considerada passiva, e ele não era obrigado a receber um salário.

O que foi realizado foi isso, ele realmente vendeu sua S-Corporation para os beneficiários do IDGT, que eram seus quatro filhos. O rendimento das operações era usado para pagar os juros ao cliente, de modo que não havia pressão adicional sobre as finanças da empresa ou dificuldades excessivas sobre as crianças que herdaram o negócio. Meu cliente usou a renda do interesse para viver e a empresa pagou a ele uma pequena distribuição. Ele removeu o negócio de sua propriedade tributável, e seus direitos à nota promissória são de propriedade de seu Trust Revocable Living e passado para sua esposa na morte. Usando a portabilidade do Imposto sobre a Propriedade, nem o marido nem a esposa devem qualquer imposto sobre a propriedade da passagem da Corporação.

O cliente estava em êxtase e ele será um cliente para toda a vida.

Com o planejamento tributário, há sempre alguns pequenos truques que você pode fazer. Este é apenas um deles.