Está quase na hora de comprar esse chip azul de alto rendimento |

Caminhões grandes e barulhentos. Meu filho de três anos é obcecado por eles! Os caminhões de lixo são o seu favorito absoluto.

Então você pode imaginar a emoção toda sexta-feira de manhã quando o caminhão de lixo pára em frente à nossa casa. No primeiro estrondo da lata de lixo, ele corre para a janela. Intensamente empenhado, ele exige, curiosamente, uma explicação passo a passo de todo o processo de coleta de lixo.

Seu entusiasmo contagiante pelos caminhões de lixo me levou a investigar os estoques de resíduos dignos de investimentos. Embora não sejam os mais glamourosos, podem fazer grandes investimentos.

Como precisamos deles para manter nossas cidades limpas, seus negócios não são discricionários. Como resultado, muitos estoques de coleta de resíduos mostram um crescimento constante, apesar da turbulência econômica.

Dentro da indústria de resíduos, minha favorita é a maior empresa de coleta de lixo da América do Norte, Waste Management (NYSE: WM) .

Com um dividendo anual de 3,4%, o rendimento supera 90% das ações listadas no S & P 500 ($ SPX). Nos últimos 10 anos, os dividendos dobraram, enquanto os pagamentos aumentaram 11 anos seguidos.

Apesar de seu nome, a empresa não é apenas lixo, no entanto. É também um grande produtor de energia verde. Em 2013, a Gestão de Resíduos gerou mais energia verde do que toda a indústria solar dos EUA!

Como? Fazendo a ciência complexa parecer simples, suas instalações de gás para energia e de resíduos para energia transformam matéria orgânica em decomposição em gás metano e energia térmica.

Sendo realmente verde, a Administração de Resíduos usa esse gás natural para alimentar seus caminhões de lixo. Atualmente, cerca de 15% da frota da Waste Management é movida a gás natural. Nos próximos seis anos, a empresa planeja converter 80% de seus caminhões em gás natural. A gestão de resíduos também possui mais de 50 estações de abastecimento de gás natural, 20 das quais estão abertas ao público

A transformação de lixo em energia verde é um fator de crescimento cada vez mais importante. No primeiro trimestre, a divisão de resíduos para energia da empresa gerou US $ 230 milhões, um aumento de 12% em relação ao mesmo período do ano anterior. Embora 80% da receita do Gerenciamento de Resíduos ainda venha da coleta de lixo, esse número provavelmente mudará com o tempo, fornecendo uma fonte de renda verdadeiramente natural.

A expansão internacional também é um importante fator de crescimento. Atualmente dominando a América do Norte, a Waste Management planeja aumentar sua presença na China, o país com a maior população do mundo. Até 2020, a empresa de lixo prevê que irá lidar com mais de 20 milhões de toneladas de resíduos chineses, 67% a mais do que em 2012. Esse desenvolvimento pode ajudar a sustentar o crescimento futuro das receitas. negócios como o lixo enfrentam desafios. À medida que nos tornamos mais conscientes do meio ambiente, nossa disposição de resíduos está diminuindo. Segundo a Agência de Proteção Ambiental, em 1980, 89% de todos os resíduos produzidos foram para um aterro. Com mais ênfase na composição e reciclagem, esse número caiu para 54% até 2012.

No entanto, devido aos preços mais baixos das commodities pagos pelos produtos reciclados, as operações de reciclagem da Waste Management também estão sofrendo. Reciclagem responde por cerca de 10% do faturamento da empresa. No último trimestre divulgado recentemente, a reciclagem dos preços das commodities caiu 1,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Para compensar essas perdas, a Waste Management aumentou seus preços de coleta e descarte de lixo. No trimestre mais recente, a precificação dessas operações principais aumentou 4,2%. Com o aumento do preço, a empresa espera que a receita de 2014 aumente 2,2% para US $ 14,3 bilhões, apesar de uma queda antecipada de 1% no volume de resíduos.

A administração também está limitando os custos operacionais. No trimestre mais recente, a venda de despesas gerais e administrativas (SG & A) caiu 4% em relação ao mesmo período do ano passado; a gerência gastou menos dinheiro em incentivos, publicidade, viagens e entretenimento. Ao simplificar os trabalhos de back office, reduzindo os custos operacionais e otimizando as rotas de coleta, a empresa espera reduzir ainda mais os custos de SG & A em 2014.

Por meio de despesas de capital reduzidas, os lucros dos projetos de gestão 2014 ficarão na faixa de US $ 2,30 a US $ 2,35 por ação, pelo menos um ganho de 7% de US $ 2,15 por ação em 2013. Com foco contínuo nas medidas de corte de custos, o crescimento dos lucros deve ser sustentado futuro previsível.

Essa perspectiva otimista de lucros é uma boa notícia para os investidores em busca de dividendos, pois proporciona à empresa uma sólida taxa de pagamento. O índice de pagamento de dividendos - a porcentagem dos lucros pagos como dividendos - é importante para garantir que a empresa possa continuar aumentando seu dividendo ao longo do tempo. Embora varie de acordo com a indústria, um índice de pagamento seguro é geralmente de 75% ou menos. Em 2014, a administração espera que o índice de payout seja de cerca de 65%, mostrando forte probabilidade de futuros aumentos de dividendos.

Do ponto de vista técnico, o estoque parece forte. As ações estão prestes a sair de um padrão de base de vários meses. Esse padrão, que se parece com uma grande forma em U, é caracterizado pelo pico de US $ 45,21 em novembro de 2013, seguido pela baixa de US $ 39,75 em fevereiro de 2014 e agora pela reaproximação das ações da alta de US $ 45,21

com sucesso passando de US $ 45,21, eles poderiam voar sem nada no caminho para coroar o estoque.

Na verdade, calculei o princípio de medição para um padrão de base adicionando a altura do padrão ao nível de quebra. Essa metodologia apresentou um preço potencial de ação de $ 50,67 - um ganho de 12,1% em relação ao preço atual

Ações a serem tomadas ->

Para maximizar a recompensa potencial, sugiro comprar ações se elas atingirem ou ultrapassarem o pico de $ 45,21, para retornos potenciais de 12,1%

1. Para minimizar o risco potencial, sugiro vender as ações se ficar abaixo de $ 42,20
2. Riscos a considerar:

Menor volume de resíduos e preços mais baixos de materiais reciclados impactaram negativamente a receita da Waste Management crescimento. Para que a empresa permaneça um atraente investimento de longo prazo, ela precisará continuar desenvolvendo soluções inovadoras e lucrativas em suas divisões de gás para energia e de resíduo para energia. No entanto, a empresa está bem à frente dessa curva e deve continuar na vanguarda da inovação, impulsionando o crescimento futuro.