Definição & Exemplo de Arbitragem de Mercado
Como funciona o Mercado Futuro e como o conceito de arbitragem age neste mercado?
Índice:
- O que é:
- Como funciona (Exemplo):
- Os arbitradores de mercado assumem o risco de que o preço de um título no mercado de compensação possa aumentar inesperadamente e resultar em uma perda. Em teoria, as oportunidades de arbitragem de mercado devem existir apenas por um curto período de tempo porque os preços de segurança se ajustam de acordo com as forças de oferta e demanda.
Principalmente, grandes investidores institucionais e fundos de hedge são aqueles capazes de lucrar com oportunidades de arbitragem de mercado. O spread entre títulos com preço desequilibrado é geralmente de apenas alguns centavos, portanto, são necessárias quantias muito grandes de capital para obter lucros substanciais.
O que é:
A arbitragem de mercado é uma estratégia de negociação em que um comerciante vende um título em um mercado e compra o título mesma segurança em outro mercado
Como funciona (Exemplo):
A prática da arbitragem de mercado baseia-se em supor que um ativo comercializado em todo o mundo tem um preço diferente em diferentes mercados. Ou seja, as mesmas ações podem ter um valor de mercado na Europa diferente de seu valor na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Por exemplo, se as ações da empresa XYZ forem negociadas a US $ 5,00 por ação na Bolsa de Nova York (NYSE) e o equivalente a US $ 5,05 na London Stock Exchange (LSE), um arbitrador compraria as ações por US $ 5 na NYSE e as venderia na LSE por US $ 5,05 - embolsando a diferença de US $ 0,05 por ação. Na teoria, os preços para o mesmo ativo em ambas as bolsas devem ser iguais em todos os momentos, mas as oportunidades de arbitragem de mercado surgem quando não são. A arbitragem de mercado é uma atividade sem risco porque os comerciantes estão simplesmente comprando e vendendo quantidades iguais do mesmo ativo ao mesmo tempo. Por esta razão, a arbitragem é muitas vezes referida como "lucro sem risco".
Por que é importante:
Os arbitradores de mercado assumem o risco de que o preço de um título no mercado de compensação possa aumentar inesperadamente e resultar em uma perda. Em teoria, as oportunidades de arbitragem de mercado devem existir apenas por um curto período de tempo porque os preços de segurança se ajustam de acordo com as forças de oferta e demanda.
Principalmente, grandes investidores institucionais e fundos de hedge são aqueles capazes de lucrar com oportunidades de arbitragem de mercado. O spread entre títulos com preço desequilibrado é geralmente de apenas alguns centavos, portanto, são necessárias quantias muito grandes de capital para obter lucros substanciais.
