Em meio a turbulência Brexit, lições de balanços do passado

Incerteza é o inimigo do mercado de ações, e Brexit jogou fora muito disso.

Mas é apenas o mais recente de uma linha de grandes e assustadoras ameaças a esse mercado altista de sete anos, e o terceiro em um ano. A correção em agosto passado deu o pontapé inicial, e os investidores tiveram pouco tempo para recuperar o fôlego antes que a turbulência na China os levasse a outro mergulho no início do ano, seguido pelo Brexit.

Você acha que teríamos aprendido nossa lição até agora - a lição, claro, é não entrar em pânico. Mas este é o dinheiro de que estamos falando, e a ideia de perdê-lo pode rapidamente fazer com que até mesmo um investidor sensato entre em uma reação emocional. E a preocupação não é totalmente infundada: este é o terceiro maior mercado em alta da história, e as marés vão virar em algum momento.

No entanto, o mercado de votos pós-Brexit já começou a se recuperar, recuperando boa parte dos US $ 3 trilhões em perdas de ações globais em menos de uma semana. Mesmo os melhores economistas não sabem o que o futuro reserva, mas, neste caso, o passado pode ser mais importante. Aqui, cinco coisas que sabemos de crises de mercado passadas que podem ajudar os investidores de longo prazo a resistir à precipitação do Brexit, seja ela qual for.

1. Simplesmente ficar no jogo pode ser o suficiente

Você não precisa ser um aspirante a Warren Buffett para sobreviver em um mercado rochoso. Às vezes, a melhor coisa que você pode fazer é montá-lo. Para nossa sorte, o passeio nem sempre é longo: os melhores dias do mercado de ações geralmente acontecem em semanas do pior, e a recompensa vale a pena.

Ausência nos 10 melhores dias com um investimento inicial de US $ 10.000 reduziria o retorno de um investidor quase pela metade entre 1996 e 2015, uma diferença de mais de US $ 24.000, de acordo com o Guia de Aposentadoria de 2016 da JP Morgan Asset Management.

Se você reduzir para apenas a recessão, que a Fidelity Investments fez em setembro de 2010, você obterá números semelhantes: Investidores que permaneceram no curso entre 20 de setembro de 2008 e 31 de março de 2010 - apesar de alguns números assustadores sairem de sua aposentadoria contas - foram recompensados ​​com um aumento médio de 21,8% nos saldos das contas.

2. A menos que seja hora de recuar

Então, novamente, você tem que estar em contato com sua tolerância ao risco e seus objetivos. Muitas pessoas dentro ou perto da aposentadoria ficaram chocadas com a recessão; aqueles que mais atingiram tiveram portfólios com muita exposição ao estoque.

Se o mercado começar uma queda de longo prazo hoje, os baby boomers poderão enfrentar uma situação semelhante. A Fidelity diz que 27% das pessoas de 55 a 59 anos têm alocações de ações pelo menos 10 pontos percentuais acima do recomendado, e 10% têm todos os seus ativos 401 (k) em estoque.

À medida que você se aproxima da aposentadoria, suas metas devem mudar: sua prioridade se torna proteger esse dinheiro, o que significa menos riscos. Isso não significa que você não possa continuar a crescer, mas deve fazê-lo de maneira mais conservadora, equilibrando uma alocação de 50% a 60% com investimentos de renda fixa.

3. O rebalanceamento é recomendado por um motivo

Pelo menos algumas dessas alocações de ações fora de sintonia são provavelmente o resultado desse mercado altista, que pode ter cobrado sua alocação de capital, levando sua carteira mais longe em relação às ações do que você preferiria.

O reequilíbrio visa impedir que isso aconteça: um portfólio composto por 60% de ações e 40% de títulos que nunca foram reequilibrados entre 1926 e 2009 teria terminado com uma ponderação final de ações de 98%, de acordo com os cálculos da Vanguard.

Quando você se reequilibra, normalmente você vende alguns de seus investimentos que tiveram bom desempenho, colocando esse dinheiro para aqueles que não o fizeram. Para deixar claro, não é hora de fazer isso, mas é uma boa prática em geral e pode deixar você sem água quente se estiver perto da aposentadoria. A Vanguard recomenda que os investidores avaliem suas contas pela necessidade de reequilibrar anualmente ou semestralmente, e ajam quando sua alocação se desvia da linha em mais de 5%.

Se isso não soa como algo que você vai acompanhar, existem alternativas. Em um 401 (k), você pode olhar para um fundo de data-alvo, que reequilibra para ter menos risco à medida que envelhece. Em outro lugar, você poderia abrigar sua conta em um consultor robótico; a maioria desses gerentes de portfólio orientados por computador reequilibram automaticamente para você.

"MAIS: Robo-advisors ajudam você a manter a calma quando os mercados não são

4. Existem oportunidades em períodos de baixa

Nenhum artigo de investimento está completo sem pelo menos duas menções de Buffett, então aqui está o segundo a concluir este, na forma de uma de suas citações mais famosas, disse em 2008: “Você quer ter medo quando os outros são gananciosos, e gananciosos quando os outros estão temerosos. ”Os outros estão, de fato, com medo agora, e o slide de ações pode dar retorno para os investidores de longo prazo.

Isso não significa que o investidor médio de aposentadoria deve começar a escolher ações individuais que se parecem com pechinchas do Brexit. Mas muitas das pessoas desse grupo devem ter uma média de custo do dólar, o que significa investir uma quantia fixa de dinheiro regularmente. Quando o mercado está em baixa, essa quantia de dinheiro te compra mais.

E se você tem dinheiro extra à margem, agora pode ser a hora de colocá-lo para funcionar.Isso pode significar brincar com ações individuais, se você está de olho em alguma empresa que parece estar à venda após a votação do Brexit, mas também pode estar simplesmente investindo um pouco mais nos fundos que você já possui, enquanto o valor deles é baixa.

5. Brexit poderia realmente poupar dinheiro

O mercado de ações deve ser para investimentos de longo prazo, o que significa que você não deve se preocupar com as flutuações do dia-a-dia. Na verdade, se você quiser bloquear sites de investimento no seu navegador - com exceção de, hum, este - e manter sua TV ligada exclusivamente ao Bravo no futuro próximo, estamos atrás de você.

Mas esta turbulência de curto prazo poderia realmente poupar dinheiro de algumas maneiras: As taxas de hipoteca estavam na faixa de 6% antes do crash do mercado de 2008; eles começaram a cair logo depois e ficaram na faixa de 3% a 4% desde então. Já vimos uma alteração na taxa de hipoteca do Brexit: embora eles estejam voltando, as taxas de 30 anos caíram para uma baixa quase recorde após a votação.

Se a incerteza continuar, é improvável que o Federal Reserve aumente as taxas em breve - ruim para suas economias, mas bom para seus gastos, especialmente se você estiver no mercado de um empréstimo residencial ou automático, ou se estiver com cartão de crédito dívida. O que traz isso de volta à idéia de oportunidades durante os mercados em baixa: colocar qualquer dinheiro que você economiza em juros da dívida em sua conta de aposentadoria provavelmente não é uma má ideia.

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Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.