De onde vem o dinheiro para recompensas de cartão de crédito?

Algumas pessoas vêem uma oferta de cartão de crédito com um bônus de inscrição de US $ 500 e pensam: "Uau, US $ 500!". Outras vêem a mesma oferta e se perguntam: "Qual é o truque?"

Aqueles que se enquadram no segundo grupo têm boas razões para ser céticos sobre como os emissores de cartões de crédito pagam por recompensas e benefícios. Isso porque o dinheiro para as recompensas dos clientes vem dos próprios clientes e dos comerciantes. É fácil acabar indiretamente - e involuntariamente - pagando as recompensas de um cartão várias vezes.

Então, de onde vem o dinheiro para as recompensas do cartão de crédito? Há uma resposta curta e uma resposta longa.

Em suma: 3 fontes de receita

A receita dos emissores de cartões de crédito é proveniente de três fontes principais:

• Interesse
• Honorários
• Intercâmbio

Você provavelmente está familiarizado com os dois primeiros. A lei federal exige que os emissores divulguem esses custos em um gráfico quando você receber um novo cartão.

Mas o terceiro item, intercâmbio, pode não tocar. Isso é porque é efetivamente invisível para os consumidores. Sempre que você usar um cartão de crédito, o comerciante paga uma taxa para aceitar o pagamento. A parte da taxa que vai para o emissor do seu cartão - geralmente cerca de 1% a 3% de uma compra mais uma taxa fixa de 10 centavos - é chamada de troca.

As taxas de intercâmbio são definidas por redes de pagamento, como Mastercard e Visa, e variam de acordo com o tipo de comerciante, país e tipo de cartão. Você não os encontrará listados no gráfico de taxas e taxas de juros voltado ao consumidor, mas você ainda está efetivamente pagando a eles. As lojas transformam essas despesas operacionais em seus preços.

A divisão exata da receita de um determinado cartão - juros, taxas e troca - depende da estrutura de preços e dos comportamentos do titular do cartão. Mas entre os principais emissores, os juros geralmente representam a maior parcela da receita total, e o intercâmbio e as taxas contribuem com uma parcela menor.

Longa história: é complicado

Costuma-se dizer que a receita de intercâmbio é o que paga pelas recompensas do cartão de crédito. Mas enquanto isso certamente ajuda a alimentá-los, a conexão não é tão direta.

"Quando você coloca todos os dólares, é como fazer ensopado", diz Brian Riley, diretor do serviço de consultoria de crédito do Mercator Advisory Group. "Você não diz" estes dólares vieram disso "e" esses dólares vieram disso ".

Mas o intercâmbio e as recompensas andam de mãos dadas de algumas maneiras principais:

Intercâmbio e recompensas estão ambos ligados a compras. Além dos bônus de inscrição, as recompensas e o intercâmbio são calculados como uma porcentagem de uma compra. Você pode ganhar recompensas - geralmente de 1% a 2% de uma compra - enquanto seu emissor está recebendo uma quantia similar em troca.

O intercâmbio nem sempre cobre 100% do custo das recompensas. Alguns cartões, por exemplo, oferecem recompensas de 5% em determinadas categorias de gastos, até um certo limite de gastos. O emissor faria muito menos que isso no intercâmbio.

“De certa forma, [as recompensas] poderiam ser um líder de perdas”, diz Riley. Um líder de perdas é um produto ou serviço que perde dinheiro, mas atrai clientes suficientes para compensar esse custo. Por exemplo, o intercâmbio pode não cobrir totalmente as recompensas de um titular do cartão, mas esse cliente pode acabar pagando juros suficientes para que o emissor faça lucro na conta.

Limites no intercâmbio resultaram em menos recompensas. Depois que a Emenda Durbin, parte da lei de reforma financeira Dodd-Frank de 2010, limitou as taxas de intercâmbio nos cartões de débito, os programas de recompensas por cartões de débito rapidamente desapareceram. As recompensas de cartões de crédito em outros países também desapareceram depois que a União Europeia limitou as taxas de intercâmbio de cartões de crédito em seus 28 países em 0,3% em 2015. Isso significa que as recompensas não podem existir sem intercâmbio? Não necessariamente.

Quando as taxas de intercâmbio são cortadas, as recompensas não são automaticamente no bloco de corte, mas algo tem que ser resolvido. Nestes casos, os emissores decidiram cortar recompensas.

No caso do Dodd-Frank Act, “os bancos sentiram que não havia mais margem suficiente para oferecer o mesmo nível de recompensas nos cartões de débito”, diz Gary Rezak, diretor de parcerias do Auriemma Consulting Group.

Historicamente, os dois nunca se moveram em sincronia. O intercâmbio nos primeiros cartões de crédito chegou a 7% em 1950; desde então, caiu para cerca de 1% a 3%, geralmente com uma taxa de 10 cêntimos. Enquanto isso, as recompensas aumentaram de um máximo de 0,5% na década de 1980 para 2% hoje.

E daí?

As empresas de cartão de crédito precisam de dinheiro para oferecer recompensas, mas você ainda pode evitar cobranças desnecessárias. Receba as vantagens desses cartões e reduza os custos com essas dicas:

Pague seu saldo integralmente e a tempo todo ciclo de faturamento. Quando você faz isso, você não paga juros. Se for absolutamente necessário ter um saldo, inclua um cartão sem taxa que ofereça TAEG de 0%, em vez de buscar recompensas.

Receba um cartão sem taxa anual, a menos que você seja um grande gastador. As recompensas recebidas em um cartão após um ano de gastos devem exceder em muito a taxa anual do cartão. Se eles não o fizerem, procure um cartão sem taxa com grandes recompensas.

Receba um bônus de inscrição com um requisito de gasto razoável. Um bônus de inscrição pode ser um ótimo negócio - se você puder atender ao requisito de gastos sem estourar seu orçamento.Se isso não for possível, faça um passe difícil.

Quando um emissor oferece um cartão de crédito, até mesmo um com recompensas por ameixa, ele está procurando por seus próprios interesses financeiros. Antes de se inscrever, certifique-se de que você está cuidando do seu.

Claire Tsosie é escritora da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Atualizado em 8 de maio de 2017.