Investimento de impacto: usando seus dólares para fazer a mudança
Investimento de Impacto | Websérie Finanças do Bem #3
Índice:
- "Investir para um resultado duplo"
- Impulsionando a conscientização sobre a mudança climática
- Visando a violência armada
- Fechando a diferença salarial
- Como fazer seu próprio impacto
- Qual é o próximo?
- Encontrar os melhores corretores para investimento socialmente responsável
- Descobrir por que o investimento socialmente responsável exige a remoção de alguns obstáculos
- Aprender como escolher um fundo mútuo
Talvez você seja o tipo de pessoa que participa de boicotes, exclui um aplicativo ou protesta uma empresa devido a um problema pelo qual você é apaixonado.
Mas e se você investisse na empresa?
Pode parecer contra-intuitivo, mas uma maneira de efetuar a mudança é através do investimento de impacto - investindo em uma empresa com o objetivo de promover tópicos ambientais, sociais ou de governança (ESG). Em vez de evitar uma empresa que não adere aos seus valores, você pode comprar ações dessa empresa (normalmente por meio de fundos mútuos) e sugerir alterações ou propor resoluções que serão votadas por outros investidores.
E quando o dinheiro fala, as empresas costumam ouvir. O investimento de impacto faz parte do universo mais amplo de investimento socialmente responsável e resultou em algumas grandes mudanças.
Veja o que você precisa saber sobre o investimento de impacto e algumas histórias de sucesso recentes.
"Investir para um resultado duplo"
O capitalismo e a compaixão são improváveis, mas ganhar dinheiro não tem que custear a ninguém. O investimento socialmente responsável atrai os investidores que desejam alinhar seu dinheiro com seus valores.
Você tem que reconhecer que você vai ter empresas que não são perfeitas.
Tim Smith, Diretor de Engajamento do Shareholder da ESG na Walden Asset ManagementOs investidores de impacto veem a oportunidade de ter um lugar proverbial na mesa. Investindo com o objetivo de ter suas vozes ouvidas, as pessoas percebem que seu dinheiro pode ter um impacto mais amplo, diz Tim Smith, diretor de engajamento de acionistas da ESG na Walden Asset Management, uma empresa de gestão de portfólio baseada em Boston para investidores socialmente responsáveis.
"Você tem que reconhecer que você vai ter empresas que não são perfeitas", mas ao investir em fundos mútuos que representam seu ponto de vista, você pode ter mais sucesso em causar um impacto, diz Smith. "Quando você está investindo em um resultado duplo, o objetivo é ter lucros para si mesmo, mas também ter um impacto no planeta e em nossa sociedade."
Impulsionando a conscientização sobre a mudança climática
Historicamente, os fundos mútuos têm liderado a investida no impacto, mas uma maior participação dos maiores gestores de ativos do mundo pode ter um efeito notável. No ano passado, a BlackRock e a Vanguard estavam entre os acionistas que votaram para instruir a ExxonMobil a informar sobre o impacto das políticas globais de mudanças climáticas.
Em uma carta aos CEOs no início deste ano, Laurence Fink, fundador e diretor executivo da BlackRock, citou a responsabilidade do gerente de ativos de ser “agentes ativos e engajados” em nome dos clientes. “Para prosperar ao longo do tempo, toda empresa deve não apenas oferecer desempenho financeiro, mas também mostrar como ela contribui positivamente para a sociedade”, escreveu ele.
A Walden Asset Management atua nessas ações há várias décadas, e Smith aponta para uma recente história de sucesso com a Colgate-Palmolive. A empresa já estava trabalhando muito nas mudanças climáticas quando Walden propôs estabelecer uma meta científica para reduzir as emissões de gases do efeito estufa. Poucos meses depois das discussões de 2014, a Colgate-Palmolive anunciou uma meta de reduzir suas emissões em 25% até 2020.
Embora muitas empresas ignorem totalmente as solicitações dos investidores, qualquer tipo de envolvimento - desde uma resolução que passe por discussões informais - pode levar as empresas a serem mais proativas, diz Smith. "Isso pode ser uma ferramenta muito importante para a mudança."
Visando a violência armada
Desde o tiroteio em fevereiro na escola em Parkland, na Flórida, várias iniciativas de acionistas tiveram como alvo a venda de armas. Em maio, a maioria dos acionistas da firma de armas de fogo Sturm Ruger aprovou uma resolução pedindo que relatasse quais atividades, se houver, estão sendo tomadas para promover a segurança das armas. Enquanto isso, a Calvert Research and Management instou a Kroger, controladora de várias redes de supermercados, a mudar suas práticas de vendas de armas de fogo nas lojas Fred Meyer. A empresa respondeu anunciando que deixaria de vender armas a compradores com menos de 21 anos e acabaria com as vendas de armas de fogo.
Fechando a diferença salarial
Os investidores podem desempenhar um papel importante quando se concentram em tópicos com implicações sociais mais amplas. Sua voz tornou-se "cada vez mais crítica" porque as políticas públicas não tratam efetivamente de questões de riscos ou oportunidades de negócios, diz Natasha Lamb, sócio-gerente e gerente de portfólio da Arjuna Capital, consultoria de investimentos sustentáveis sediada em Durham, Carolina do Norte.
"Estamos em um ponto em que todos estão perguntando: o que eu posso fazer?", Diz Lamb. "Você pode pegar seu dinheiro, tirar o pó das teias de aranha, ver o que está investindo e usar esse poder do dinheiro para pressionar por mudanças."
" Consulte Mais informação: Como investir em ações
Pegue seu dinheiro, tire o pó das teias de aranha, veja o que está investindo e use o poder do dinheiro para pressionar por mudanças.
Natasha Lamb, sócio-gerente e gerente de portfólio da Arjuna CapitalLamb aponta para um tema atual, a igualdade salarial, como um sucesso recente para sua empresa. Em 2015, Arjuna iniciou uma campanha para que as principais empresas de tecnologia publicassem suas disparidades salariais entre homens e mulheres e se comprometessem a concluí-las, uma proposta que seis empresas seguiram em 2016.Lamb e seus colegas lançaram uma campanha semelhante entre os maiores bancos e, em resposta, o Citigroup se tornou o primeiro banco dos EUA a fornecer suas diferenças salariais entre homens e mulheres em janeiro.
Os investidores costumam ser os primeiros a levantar preocupações sobre um tópico. Por exemplo, Arjuna estava envolvido com o Google sobre suas disparidades salariais entre homens e mulheres um ano antes de o Departamento do Trabalho começar a investigar o mesmo tópico. Da mesma forma, Arjuna forçou o Facebook a conter as chamadas notícias falsas mais de um ano antes do escândalo da Cambridge Analytica.
“Os investidores podem ser canários realmente críticos na mina de carvão para esses tipos de riscos ou oportunidades não mitigados”, diz Lamb.
Como fazer seu próprio impacto
A posse de ações lhe dá voz no gerenciamento de uma empresa de capital aberto, e você pode votar em suas ações por procuração na reunião anual. Mas poucos acionistas individuais aproveitam essa oportunidade. Um estudo constatou que apenas 27% dos acionistas de varejo votaram suas ações durante mais de 1.000 reuniões anuais realizadas entre 1º de julho e 31 de dezembro de 2017.
Os investidores criam muito impacto agora e têm o potencial de criar mais, especialmente se mais indivíduos começarem a participar.
Gabe Rissman, co-fundador do Real Impact TrackerComece lendo os materiais de proxy que você recebe - e votando em suas ações. Enquanto você pode ser tentado a tentar sua mão em apresentar uma resolução, investir seu dinheiro em fundos com um histórico de sucesso na frente de impacto aumentará suas chances de alcançar resultados.
É aí que Gabe Rissman espera ser um recurso. É co-fundador da Real Impact Tracker, uma empresa sediada em New Haven, Connecticut, que pontua e classifica fundos com base no impacto do gestor do fundo.
Encontre fundos com um histórico de envolvimento de empresas em tópicos que são mais importantes para você. Ou diga à empresa que administra seu dinheiro que você quer defender em seu nome. Se você encontrar outras estratégias de investimento socialmente responsáveis mais atraentes, encontrará uma ampla variedade de fundos negociados em bolsa e fundos mútuos para expressar seus valores. (Olhando para começar? Veja nossas escolhas para os melhores corretores para investimento socialmente responsável.)
Por fim, não se iluda pensando que você não pode fazer a diferença. Enquanto estudava na Yale University, Rissman co-liderou um fundo socialmente responsável, dirigido por estudantes, que entrou com uma resolução de acionistas em 2016 pedindo à ExxonMobil para divulgar sua atividade de lobby. Foi a primeira vez que uma organização administrada por estudantes apresentou uma resolução de acionistas e, embora não tenha passado, Rissman diz: "De maneira alguma eu consideraria o esforço um fracasso".
E vozes adicionais são bem-vindas, diz Rissman. "Os investidores criam muito impacto agora e eles têm o potencial de criar mais, especialmente se mais indivíduos começarem a participar."
