Definição e exemplo do fundo mútuo

O que é:

Os fundos de investimento são empresas de investimento abertas que agrupam o dinheiro dos investidores em um fundo operado por um gerente de portfólio. Esse gerente então se vira e investe esse grande grupo de dinheiro dos acionistas em uma carteira de vários ativos ou combinações de ativos.

Como funciona (Exemplo):

Os fundos mútuos podem incluir investimentos em ações, títulos, opções, futuros, moedas, títulos do tesouro e títulos do mercado monetário. Dependendo do objetivo declarado do fundo, cada um variará em relação ao conteúdo e ao risco.

Os fundos emitem e resgatam as ações sob demanda no NAV do fundo, ou valor patrimonial líquido. As taxas de administração de fundos mútuos normalmente variam entre 0,5% e 2% dos ativos por ano, mas também se aplicam taxas 12b-1, taxas de câmbio e outros encargos administrativos.

Existem vários tipos de fundos mútuos que você deve conhecer:

• Fundos Mútuos Fechados: Os fundos mútuos fechados emitem um número fixo de ações para o público investidor e geralmente negociam nas principais bolsas, assim como as ações das empresas. Os fundos fechados geralmente investem em um setor específico, em um setor específico ou em um determinado país.

• Fundos mútuos abertos: os fundos mútuos abertos estão prontos para emitir e resgatar ações de forma contínua. Os acionistas compram as ações pelo valor patrimonial líquido (NAV) e podem resgatá-las ao preço de mercado atual
• Load Funds: O termo "load" refere-se ao encargo de vendas pago por um investidor que compra ações em um fundo mútuo. Quando a cobrança de vendas é imposta no momento da compra, isso é conhecido como uma carga inicial. Por outro lado, as cargas de back-end representam os encargos que são avaliados quando o investidor eventualmente vende o fundo

• Sem fundos de carga: Um fundo sem carga é vendido sem taxa de venda.

Além disso, um determinado fundo mútuo emitirá classes diferentes de suas ações aos investidores. As variações mais comuns das classes de ações para fundos mútuos de carga são ações front-load A, back-end load B e nível-load C. Ações

• Classe A As ações A de um fundo mútuo cobram uma carga inicial em o momento da compra. Esta é uma taxa de vendas que é cobrada como uma porcentagem do investimento total e é usada para compensar o representante financeiro que vende o fundo. O valor da carga inicial é subtraído do investimento original. Por exemplo: se um investidor investir US $ 10.000 em um fundo mútuo com uma carga inicial de 2%, o custo total de vendas será de US $ 200. Os restantes US $ 9.800 serão destinados à compra de ações do fundo. As ações também podem impor um encargo de vendas baseado em ativos. Os investidores não pagam esses encargos diretamente. Em vez disso, eles são retirados dos ativos do fundo. O fundo então usa essas taxas para comercializar e distribuir suas ações. A taxa 12b-1, que pode ser igual a um máximo de 0,25% ao ano, é um exemplo de um encargo de vendas baseado em ativos.
• Ações Classe B: Ações B cobram encargos de back-end. Quando um investidor adquire as ações B de um fundo mútuo, o encargo de vendas é diferido até que o fundo seja vendido. Esta carga diferida geralmente diminui a cada ano. As ações B normalmente cobram uma taxa de vendas baseada em ativos maior que as Ações Classe A. Por exemplo: as ações B de um fundo mútuo podem ter uma carga de 5% se as ações forem vendidas no primeiro ano. Essa carga de back-end de 5%, no entanto, poderia ser reduzida em 1% a cada ano, até que seja eliminada no 5º ano. Algumas ações B convertem-se automaticamente em ações A após um período de tempo especificado, o que reduz as taxas de 12b-1.
• Ações Classe C: ações Classe C normalmente não impõem uma carga inicial, mas geralmente cobram uma taxa nominal se as ações forem vendidas dentro de um ano. As ações da classe C freqüentemente impõem uma alta taxa de venda baseada em ativos, mas não se convertem em ações quando a carga volta a zero.

Por que é importante:

É importante para um investidor considerar fundos mútuos entre oportunidades de investimento. Assim como com qualquer investimento, os prós e contras devem ser comparados.

Vantagens de investir em fundos mútuos incluem:

• Gestão profissional
• Diversificação de investimento
• Liquidez
• Metas de investimento explícitas
• Programas simples de reinvestimento

Desvantagens:

• Muitos fundos cobram taxas pesadas, levando a retornos globais mais baixos.
• Ao longo do tempo, estatísticas demonstraram que a maioria dos fundos geridos activamente tendem a ter um desempenho inferior às suas médias de referência.
• Os fundos mútuos não podem ser comprados ou vendidos durante o horário normal de negociação, mas são cotados apenas uma vez por dia.