Definição e Exemplo de Amortização Negativa |

O que é:

Amortização Negativa ocorre quando o saldo principal de um empréstimo (geralmente uma hipoteca) aumenta porque o os pagamentos do mutuário não cobrem o montante total de juros que se acumularam

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, suponhamos que John queira emprestar US $ 100.000 do Bank XYZ para comprar uma casa. A taxa de juros do empréstimo de 30 anos é de 5%. Normalmente, isso significaria que John precisaria fazer 360 pagamentos mensais de US $ 536,82 para pagar o empréstimo em 30 anos. Aqui está como os primeiros 12 meses do cronograma de amortização de John ficariam sob este acordo (clique aqui para usar a Calculadora de Cronograma de Amortização do InvestingAnswers):

No entanto, o Bank XYZ oferece a John uma opção "escolha seu pagamento" em sua hipoteca. Em "escolha seu pagamento", John pode pagar o quanto quiser pelo primeiro ano da hipoteca. John decide pagar US $ 50 por mês.

O que John não percebe é que a hipoteca acumula pelo menos US $ 410 por mês em juros. Como ele está pagando apenas US $ 50 por mês, o Bank XYZ acrescenta os juros não pagos, US $ 360, ao seu saldo de empréstimos todos os meses. O saldo crescente do empréstimo, por sua vez, acumula mais juros. Assim, o saldo de empréstimos de John na verdade aumenta a cada mês e, no final do primeiro ano, ele deve US $ 104.502 em sua hipoteca de US $ 100.000. (Observe que os pagamentos de John de US $ 50 são aplicados primeiro aos juros devidos; nenhum deles é aplicado ao saldo principal até que a parcela de juros dos pagamentos seja efetuada.)

Por que é importante:

Hipotecas com "opções de pagamento" muitas vezes incorporam amortização negativa. Raramente seus mutuários entendem que pagar menos do que o valor padrão de pagamento resultará em um saldo de empréstimo maior depois e mais juros depois. No entanto, eles podem ser muito atraentes para os mutuários que estão lutando com pagamentos ou esperam rendimentos maiores mais tarde.