Definição e Exemplo de Par de Cargas Negativas |

O que é:

Usado em câmbio estrangeiro (forex), um par de carry negativo refere-se a uma situação em que o investidor compra a moeda de um país com baixas taxas de juros e calibra a moeda de um país com altas taxas de juros. É o oposto de uma estratégia de negociação de carry pair positiva.

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, se as taxas de juros de curto prazo no País A forem 2% ao ano e as taxas de juros de longo prazo no País B é de 5% ao ano, um investidor poderia criar um carry negativo comprando a moeda do País A e reduzindo a moeda do País B. O resultado final é que as obrigações de caixa do investidor na posição vendida (pagamento de 5%) excedem as entradas de caixa do investidor da posição comprada (ganham 2%), gerando um carry negativo de 3% ao ano.

:

Quando um país oferece taxas de juros relativamente altas, ele atrai mais capital. Esse aumento na demanda, por sua vez, aumenta o valor da moeda do país. Embora a estratégia comercial típica seja comprar a moeda que tem a taxa de juros mais alta e encurtar a moeda que tem a taxa de juros mais baixa, quando um comerciante faz o oposto (um carry negativo), ele está sinalizando que o país com a moeda Uma taxa de juros mais baixa pode, em breve, experimentar um fortalecimento econômico significativo - a tal ponto que os benefícios superam o custo de suportar um carry pair negativo. Assim, a volatilidade das taxas de juros é um componente-chave para que um par de carry negativo seja recompensado.