Definição e exemplo de margem de fluxo de caixa operacional
Finanças 1 - Fluxo de Caixa Financeiro - Fluxo de Caixa Operacional
Índice:
O que é:
margem de fluxo de caixa operacional é o caixa das atividades operacionais como porcentagem das vendas em um determinado período.
Como funciona (Exemplo):
A margem de fluxo de caixa operacional é geralmente calculada usando a seguinte fórmula:
Margem operacional do fluxo de caixa = Fluxo de caixa das atividades operacionais / vendas
O fluxo de caixa operacional margem não é o mesmo que margem de lucro líquido, que inclui transações que não envolvem transferências reais de dinheiro (a depreciação é um exemplo comum de uma despesa não monetária que é incluída nos cálculos do lucro líquido, mas não no fluxo de caixa operacional). A margem do fluxo de caixa operacional também não é igual ao EBITDA ou fluxo de caixa livre.
Como o capital de giro é um componente do fluxo de caixa operacional, os investidores devem estar cientes de que as empresas podem influenciar a margem do fluxo de caixa operacional, aumentando o tempo para pagar as contas (preservando assim seu dinheiro), encurtando o tempo que leva para coletar o que lhes é devido (acelerando assim o recebimento de dinheiro) e adiando a compra de estoque (novamente preservando dinheiro).
Por que é importante:
Não importa como se mede, o fluxo de caixa é o que ajuda as empresas a se expandirem, desenvolverem novos produtos, comprar ações, pagar dividendos ou reduzir dívidas. É por isso que algumas pessoas valorizam o fluxo de caixa - e a margem do fluxo de caixa operacional em particular - mais do que qualquer outra medida financeira, incluindo o lucro por ação. Assim, as receitas, despesas gerais e eficiência são grandes impulsionadores do fluxo de caixa, e as tendências nas margens do fluxo de caixa operacional são muito significativas.
Sem fluxo de caixa positivo, uma empresa pode ter que pedir dinheiro emprestado, levantar capital adicional ou simplesmente não permanecer no negócio. É importante notar, no entanto, que ter margens de fluxo de caixa operacionais negativas por um tempo nem sempre é uma coisa ruim. Se uma empresa está construindo uma segunda fábrica, por exemplo, isso pode compensar no final se a fábrica gerar mais caixa.
