Definição e Exemplo de excesso de peso
Você e o Doutor: veja as complicações causadas pelo excesso de peso
Índice:
O que é:
Excesso de peso refere-se a um determinado título alocado de maneira desproporcional em um portfólio de investimentos em relação a um benchmark. É o oposto do sub-peso.
Como funciona (Exemplo):
As carteiras de investimento são comumente construídas e diversificadas de acordo com um índice de referência. Qualquer componente de uma determinada carteira que supere a porcentagem sugerida pelo benchmark é descrito como excesso de peso. Por exemplo, se 50% de uma carteira é composta por patrimônio quando a alocação de capital sugerida é de apenas 35%, o componente de patrimônio é considerado acima do peso,
Excesso de peso não deve ser confundido com subponderação, que descreve uma segurança ou portfólio componente que foi alocado em uma porcentagem menor do que a sugestão de benchmark
Por que é importante:
Os investidores e gestores de fundos deliberadamente farão com que certos componentes da carteira ou títulos apresentem excesso de peso se preverem ganhos desproporcionais no futuro próximo. Se estiverem corretos, o componente de excesso de peso ajudará a impulsionar o desempenho geral do portfólio.
