Presidente eleito Trump, salve o CFPB

Dez anos atrás, os valentões tinham assumido o playground. As empresas de serviços financeiros predaram seus clientes com impunidade:

• Os credores fizeram hipotecas caras e arriscadas para pessoas que não podiam pagar o dinheiro de volta.
• Os emissores de cartões de crédito impingiram seguros superfaturados e outros produtos complementares a milhões de clientes desavisados.
• As agências de crédito ignoraram as evidências apresentadas por pessoas que contestavam erros em seus relatórios de crédito.
• As empresas vendiam dívidas inadimplentes para agências de cobrança que ficavam descontroladas, violando leis de cobrança de dívidas justas e armando as pessoas para o pagamento de dívidas que nem sequer deviam.

As reclamações das pessoas caíram em ouvidos surdos, uma vez que a proteção do consumidor não era uma prioridade em qualquer agência. Multidões imensas das indústrias de crédito e dívida, incluindo agências de crédito, agências de cobrança e credores do dia de pagamento, operavam com pouca supervisão do governo.

Em seguida, o Departamento de Proteção Financeira ao Consumidor recuou.

Criado pelo Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act que o presidente eleito Donald Trump prometeu revogar, o CFPB lançou há cinco anos para defender o rapaz. Agora, a própria agência precisa de um defensor forte, que entenda que um mercado financeiro verdadeiramente saudável e competitivo não pode existir sem regulamentação e fiscalização sensatas. É improvável encontrar esse defensor em Trump.

Um presidente não pode consertar suas finanças pessoais. No entanto, o presidente pode tornar mais fácil para você ter sucesso - ou falhar.

Um sistema manipulado contra o consumidor

Empresas financeiras temem e detestam o CFPB porque ele tem dentes. Em sua existência de cinco anos, o bureau:

• Criaram regras que exigiam que os credores considerassem a capacidade das pessoas de pagar uma hipoteca e reduzissem sua capacidade de fazer empréstimos arriscados, como empréstimos de amortização apenas ou juros, que desencadearam a crise financeira.
• Credores ordenados que estavam cobrando ilegalmente os membros do serviço para devolver milhões de dólares aos seus mutuários militares.
• Os emissores de múltiplos cartões de crédito forçados - incluindo American Express, Bank of America, Chase e Citibank - pagam centenas de milhões de dólares em indenização aos consumidores por práticas ilegais, incluindo faturamento injusto e marketing enganoso.
• Conseguiu as três principais agências de crédito para finalmente atualizar seu software para lidar com litígios de relatório de crédito para que os documentos apresentados pelos consumidores, tais como extratos de conta ou recibos, pudessem ser encaminhados para empresas que relatassem informações incorretas.
• Tomou medidas para conter o setor de cobrança de dívidas, incluindo multas de US $ 136 milhões para a venda de “dívidas de zumbis” a compradores de dívidas que incluíam contas que já haviam sido liquidadas, encerradas em concordata ou simplesmente não devidas.

Faça um lucro - mas lucro honesto

Não é de admirar que a indústria de serviços financeiros esteja empenhada em destruir ou pelo menos prejudicar o departamento. Não são apenas os bilhões de dólares que eles pagaram em multas e restituição. A indústria gostaria de fingir que os abusos que levaram à Grande Recessão não aconteceram ou não puderam acontecer novamente. Alega que a agência está interferindo desnecessariamente em seus negócios e frustrando o sistema de livre mercado.

Na verdade, foram as empresas de serviços financeiros que fizeram o melhor que puderam para frustrar os princípios básicos do capitalismo. Em vez de competir com base na qualidade e no preço, eles adotaram contratos e contratos de serviço com cláusulas "pegadinhas" ocultas para aumentar a receita. Eles mentiram aos clientes sobre os produtos que realmente custam e assinaram as pessoas por serviços que não desejavam. Eles ofereceram incentivos para os credores e corretores de hipotecas direcionarem os clientes involuntários para empréstimos de alto custo quando os devedores se qualificassem para empréstimos mais seguros e de baixo custo.

Logo depois que o CFPB abriu suas portas, o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, tornou-se o garoto-propaganda da arrogância do setor financeiro. Solicitado a defender uma nova taxa de US $ 5 mensais, o banco anunciou que cobraria pelo uso de um cartão de débito, Moynihan insistiu que "temos o direito de obter lucro". Não, na verdade. Sob nosso sistema, as empresas têm o direito de tentar obter lucro. Isso é uma grande diferença, já que ninguém tem direito a lucros que não sejam ganhos honestamente.

E é por isso que o CFPB existe: porque muitas empresas de serviços financeiros não entendem essa distinção e farão qualquer coisa para ganhar dinheiro. Sem um aplicador para garantir que eles sigam as regras que tornam os mercados transparentes e justos, essas empresas passarão por cima dos consumidores.

A única prioridade do CFPB é garantir que a pessoa média receba um acordo justo. Presidente eleito Trump, você foi eleito por essas pessoas - pessoas que foram contornadas pela recuperação econômica e atropeladas por Wall Street. Se você realmente tivesse os interesses deles no coração, defender e até mesmo fortalecer o CFPB estaria entre suas maiores prioridades.

Liz Weston é uma planejadora e colunista financeira certificada da Investmentmatome, um site de finanças pessoais e autora de "Your Credit Score". E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Associated Press.