Definição e exemplo de risco de preço

O que é:

Risco de preço é simplesmente o risco de que o preço de um título caia.

Como funciona (exemplo):

A volatilidade dos resultados, o desempenho financeiro inesperado, as alterações de preços e o gerenciamento incorreto são fatores comuns no risco de preço. Por exemplo, suponha que a empresa XYZ esteja sendo negociada a US $ 4 por ação. A empresa está estável e indo bem, mas há alguma incerteza no mercado sobre o novo modelo de widget da empresa XYZ que será lançada no ano que vem, e a economia parece estar se encaminhando para uma recessão. Não há certeza de que o preço da empresa XYZ permanecerá em US $ 4 por ação ou suba acima de US $ 4 e, portanto, os investidores da empresa XYZ assumem risco de preço quando possuem ações.

Por que é importante:

Gerenciar O risco de preço é uma das tarefas fundamentais da gestão de carteiras. Estimar, prever e gerenciar o risco de preço são, por sua vez, objetivos primários para quase todo investidor. Por exemplo, sabendo que o risco de preço é real e que alguns investimentos realmente perderão valor, os investidores fazem hedge de suas carteiras por meio de diversificação, hedge e / ou negociação estrategicamente.