Princípios da análise técnica: O complexo padrão de cabeça e ombros |

O padrão de cabeça e ombros é geralmente uma formação técnica altamente confiável, indicando uma reversão na tendência de uma ação.

O padrão consiste em quatro partes distintas: o ombro esquerdo, a cabeça, o ombro direito e o decote. Cada uma dessas quatro seções deve estar presente para que a formação exista.

Embora a grande maioria das formações de cabeça e ombros que encontrei pareçam exatamente assim, é importante para o comerciante reconhecer que existem variações.

Estas são chamadas formações múltiplas, ou complexas, de cabeça e ombro. Em Edwards and Magee's Análise técnica de tendências de estoque - um livro que muitos consideram a bíblia de análise técnica - os autores documentam várias variações dos padrões de cabeça e ombros de jardim-variedade. Essas mutações incluem padrões com dois ombros esquerdos e um direito, dois ombros direitos e dois esquerdos e até múltiplos cabeçais.

Apesar de serem formações complexas, as características básicas do padrão são as mesmas. Quando a cabeça e os ombros são vistos, e um decote é quebrado, isso geralmente significa que o estoque vai cair.

A Toyota Motors é um bom exemplo de um complexo padrão de cabeça e ombros.

Como você pode ver, há dois ombros esquerdos (rotulados LS 1 e 2) e uma cabeça. Atualmente, um ombro direito (RS1) foi formado e o apoio do pescoço próximo a US $ 72 está sendo sondado

Os Dois Ombros Esquerdos: O primeiro ombro esquerdo (LS1) formado entre abril e junho de 2009, quando a TM saltou do apoio perto de $ 72 para resistência em torno de $ 84. As ações caíram de volta para suportar cerca de US $ 72.

O segundo ombro esquerdo (LS2) formado entre julho e outubro de 2009 como TM novamente saltou de US $ 72, para cerca de US $ 87, depois caiu para apoiar perto de US $ 72.

Observe como os dois ombros atingem um pico razoavelmente próximo do mesmo preço. Eles também estão bastante próximos da mesma largura ou duração no tempo. Estas são duas características importantes de um padrão complexo de cabeça e ombros.

O chefe: Após consolidar durante grande parte de novembro e dezembro, o TM ultrapassou os US $ 90 no final de janeiro de 2010, formando a cabeça do padrão.

Observe como a cabeça se sobressai claramente e está visivelmente acima dos dois ombros esquerdos.

Os ombros direitos: Imediatamente após a cabeça ter sido formada, houve uma grande liquidação em volume alto. O estoque rapidamente recuou para apoiar cerca de US $ 72.

Em fevereiro de 2010, o primeiro ombro direito (RS1) começou a se formar, com as ações subindo para US $ 84 no volume morno. Do final de março até agora, as ações vêm caindo. Atualmente, o estoque está mais uma vez sendo negociado perto do suporte em torno de US $ 72.

Uma vez que o decote foi quebrado, o padrão deve estar completo.

O decote: O decote - ou suporte - é desenhado através dos baixos dos ombros esquerdo e direito. Mais frequentemente, é desenhado horizontalmente, mas como um comerciante você deve estar ciente de que ele também pode ser desenhado na diagonal, inclinado para cima ou para baixo.

Quando o decote é definitivamente quebrado, o estoque completa um padrão confirmado de cabeça e ombros.

No entanto, às vezes um "filtro" de 3% ou dois dias de negociação é necessário para garantir que o padrão não seja uma "falsa fuga" para o lado negativo.

Muitas vezes, um estoque testará novamente o decote. Mas, se a formação for um padrão genuíno de cabeça e ombros, ela tipicamente falhará no decote, oferecendo uma segunda oportunidade de curto-prazo.

Para calcular quanto TM pode cair se romper o decote, podemos aplicar a cabeça e princípio de medição do ombro.

Para fazer isso, primeiro calculamos a fuga medindo a partir do topo da cabeça até o decote ($ 92 - $ 72 = $ 20). Em seguida, subtraímos o decote da fuga para obter nosso alvo ($ 72 - $ 20 = $ 52). Nosso preço-alvo é, portanto, de US $ 52.

Nós definimos nossa meta um pouco acima desse nível, em uma zona de suporte anterior, mas podemos ajustá-la mais tarde, se necessário.

Este artigo foi originalmente enviado para os assinantes do serviço "Double-Digit Trading" do Dr. Pasternak em 28 de maio de 2010. Os gráficos e ações mencionados são usados ​​para ilustrar como um investidor pode aprender a usar a análise técnica para identificar -e-ombro, e eles devem ser usados ​​apenas para fins educacionais.