Princípios de Análise Técnica: O Padrão de Cabeça e Ombros |

A cabeça e os ombros modelam uma formação técnica altamente confiável que significa uma reversão na tendência de uma ação.

Como você pode ver na figura abaixo, o padrão é nomeado porque se parece com a cabeça e ombros de uma pessoa.

O padrão de cabeça e ombros consiste em quatro partes distintas: O ombro esquerdo, a cabeça, o ombro direito e o decote. Cada um desses quatro deve estar presente para que a formação exista.

O Ombro Esquerdo: Visualize uma ação subindo de US $ 55 para US $ 85, um ganho de mais de + 50%. Em seguida, suponha que a ação atinja um pico de curto prazo e forme uma vela doji no volume mais pesado em vários meses. O ombro esquerdo geralmente começa com um período de volume pesado. Em seguida, a ação se move para o lado entre US $ 80 e US $ 85 por várias semanas.

The Head: Após várias semanas de consolidação, suponha que uma quebra de volume baixo para pouco menos de US $ 90 ocorra. Observe que a cabeça (US $ 90) está visivelmente acima do ombro esquerdo (US $ 85). Deve "ficar fora" como parte do padrão. O volume nesta nova alta deve, idealmente, estar abaixo do volume do ombro esquerdo. Esta é uma divergência de volume negativa, que ocorre quando o preço sobe para uma nova máxima, mas o volume não faz um pico correspondente - um aviso chave.

O ombro direito: Imediatamente após o pico, perto de 90 dólares, deve haver um alto volume de vendas, com o estoque recuando para pouco acima de 80 dólares de suporte. As ações voltarão a subir para US $ 85 em volume morno.

O Neckline: Neste exemplo em particular, o que eu identifiquei como apoio de US $ 80 é na verdade o decote da formação de cabeça e ombros. O decote é desenhado através dos baixos dos ombros esquerdo e direito. Mais frequentemente, é desenhado horizontalmente, mas também pode ser desenhado na diagonal, inclinado para cima ou para baixo. Quando o decote é quebrado, o estoque está em um padrão de cabeça e ombros confirmado. Às vezes, um "filtro" de 3% ou dois dias de negociação é necessário para garantir que o padrão não seja uma "falsa fuga" para o lado negativo.

Muitas vezes, um estoque testará novamente o decote. Se o padrão for uma cabeça e ombros genuínos, ele normalmente falhará no decote anterior e oferecerá uma segunda oportunidade de curto-prazo.

O Padrão de Cabeça e Ombros Invertido O padrão de cabeça e ombros também pode ser invertido. Neste caso, a formação é altista porque aparece para baixo, significando a quebra de uma tendência de baixa.

Com o padrão invertido de cabeça e ombros, a atividade de compra e venda, bem como o volume, são opostos.

A esquerda invertida ombro é criado no aumento do volume. A cabeça invertida será formada em volume mais leve. No entanto, o rali da cabeça ao pico do ombro direito normalmente ocorre com volume maior do que o observado durante a criação do ombro esquerdo. Assim que o pico do ombro direito for formado, o volume diminuirá drasticamente. Mas, à medida que o estoque ultrapassa o decote, o volume subirá, juntamente com o preço das ações.

Aplicando o padrão de cabeça e ombros O gráfico semanal de 3 anos da empresa mexicana Homex Development Corp (NYSE: HXM)) é um bom exemplo das formações de cabeça e ombros invertidas e tradicionais.

Como mostrado no gráfico, um padrão invertido de cabeça e ombros começou a se formar no início de janeiro de 2009. O ombro esquerdo foi criado durante um volume relativamente baixo. A cabeça se formou quando a ação - e o resto do mercado - caiu para uma baixa em março. O preço e o volume aumentaram à medida que o ombro direito se formou em maio. O estoque subiu pelo decote e ganhou quase + 40%, passando de US $ 25 a US $ 35 em quatro meses.

Mas assim que a HXM chegou a US $ 35 no outono de 2009, sua direção técnica começou a mudar. Neste ponto, o estoque preencheu uma lacuna que ocorreu no final de setembro de 2009. Logo depois, o ombro esquerdo do padrão tradicional de cabeça e ombro se formou. A cabeça apareceu em outubro, quando a ação subiu para US $ 45. Neste momento, a moeda do México, o peso, subiu + 4,4% em relação ao mês anterior, impulsionando as empresas mexicanas como um todo.

No entanto, depois que a ação atingiu US $ 45, encontrou resistência. A área de US $ 45 tinha sido uma área de apoio em meados de 2007 até o início de 2008. O antigo apoio havia se transformado em nova resistência. Depois que uma pequena cabeça se formou, as ações começaram a cair rapidamente, formando o ombro direito entre cerca de US $ 32 e US $ 36. No final de janeiro e início de fevereiro de 2010, HXM caiu US $ 30, formando o decote do padrão. O decote é visto traçando uma linha através do ponto mais baixo de cada ombro. Em fevereiro, a ação quebrou abaixo do limite de US $ 30 e caiu rapidamente. No entanto, a teoria técnica diz que o HXM tem muito mais a perder.

Para calcular quanto HXM irá diminuir, podemos aplicar o princípio de medição da cabeça e do ombro. Primeiro calculamos a fuga medindo desde o topo da cabeça até o decote ($ 45 - $ 32 = $ 13). Em seguida, subtraímos o decote da fuga para obter nosso alvo ($ 32 - $ 13 = $ 19). Nosso preço-alvo é, portanto, de US $ 19.