Renda de Aposentadoria: Separe a renda requerida da renda desejada

De Matt McCoy

Saiba mais sobre Matt em nosso site Pergunte a um consultor

Quase todos os anúncios de produtos financeiros voltados para a poupança ou a renda da aposentadoria apresentam um casal feliz aproveitando o tempo em algum local exótico. Embora isso possa ser uma realidade para alguns, a maioria de nós tem uma imagem diferente da aposentadoria - seja por opção ou porque não podemos comprar nossa própria ilha. O que este quadro "ideal" de aposentadoria levou a uma linha borrada entre requeridos renda de aposentadoria e desejado renda de aposentadoria.

Separar os dois componentes da renda da aposentadoria pode ser bastante difícil do ponto de vista comportamental. Por exemplo, a renda necessária seria a quantidade de renda que você absolutamente precisa ter para as necessidades - comida, abrigo, roupas, serviços públicos, prêmios médicos / co-pagamentos, etc. - na minha opinião, como planejador. Inevitavelmente, alguns de vocês discordarão e alegarão que seu orçamento de viagem é uma necessidade ou que você precisar aquela segunda casa para sobreviver. A realidade, porém, é que enquanto a viagem e a segunda casa podem tornar sua aposentadoria mais agradável, elas não são necessidades absolutas. Então você deve esquecer o planejamento para financiar seu nível desejado de renda de aposentadoria? Claro que não.

(Neste ponto, quero reconhecer que estou tentando injetar alguma objetividade em algo muito subjetivo, portanto, humorize-me por alguns instantes).

Na maioria das vezes, os investidores agrupam essas duas categorias de receita quando se preparam para planejar discussões com seus consultores ou ao usar ferramentas de planejamento on-line. Esta é uma ótima maneira de ter uma idéia de onde você está em um determinado ponto no tempo, no entanto, pode representar problemas quando se trata de planejamento a longo prazo. Vejamos um exemplo hipotético simples para ilustrar a possível ameaça representada pela falha em separar a renda da aposentadoria nas duas categorias mencionadas acima.

Suponha que você tenha determinado que sua renda de aposentadoria exigida é de US $ 30.000 por ano e acredita que isso irá cobrir as necessidades discutidas anteriormente. Suponha ainda que você deseje viajar e calcule que o custo anual da viagem seja de aproximadamente US $ 15.000. Isso leva você a concluir que precisará gerar US $ 45.000,00 de renda anual na aposentadoria para atender às suas necessidades. Sua informação é então inserida em alguma forma de software de planejamento financeiro que irá estimar a probabilidade de sucesso, dada a sua situação atual e suposições, bem como dar-lhe uma alocação de ativos recomendada que irá maximizar suas chances de alcançar seus objetivos. Tudo isso provavelmente soa familiar.

Agora, observe mais de perto as premissas de receita do exemplo. O valor total da assunção de receita de aposentadoria é 50% maior que a quantidade necessária. Aqui está o problema em potencial. A probabilidade recomendada de sucesso e alocação de ativos que foi determinada pelo software de planejamento financeiro mencionado acima foi determinada considerando a renda total de aposentadoria inserida. A probabilidade de sucesso pode ser extremamente alta em relação ao nível exigido de renda, no entanto, pode ser drasticamente menor quando se olha para ambos os rendimentos necessários e desejados juntos. Dependendo da capacidade de um indivíduo de aumentar a economia, isso pode levar a uma alocação de ativos mais volátil para todo o portfólio, a fim de aumentar essa probabilidade de sucesso. Como resultado, o investidor poderia colocar em risco o nível exigido de renda, a fim de aumentar suas chances de alcançar o nível desejado de renda. Se o pior acontecer, essa renda “desejada” torna-se irrelevante: se as despesas necessárias não forem cobertas, não sobra nada para cobrir as despesas desejadas.

Isso obviamente não muda o fato de que ainda há um nível finito de recursos competindo para cada uma dessas metas, e certamente não estou sugerindo o contrário. No entanto, determinar - e proteger - o nível de renda exigido é um bom primeiro passo. Ao separar o rendimento exigido da renda desejada, você pode se concentrar em garantir o primeiro primeiro e depois passar para o segundo. O resultado provável na maioria dos casos (com bom planejamento e suposições razoáveis) é que ambas as categorias de renda de aposentadoria podem ser alcançadas, embora o valor desejado não permita que você compre a ilha - apenas a visite de vez em quando.