Por que as hipotecas reversas são mais difíceis de vender agora

Os milhões de americanos que não pouparam dinheiro suficiente para a aposentadoria ainda têm uma potencial rede de segurança: o patrimônio da casa. Mas mudanças recentes para inverter as hipotecas significam que os idosos e suas famílias podem ter decisões mais difíceis a tomar.

As hipotecas reversas permitem que as pessoas de 62 anos ou mais usem seu patrimônio em casa sem ter que pagar o dinheiro de volta até que saiam, vendam a casa ou morram. Os mutuários podem receber pagamentos como montantes fixos, cheques mensais ou através de uma linha de crédito que pode ser utilizada à vontade. A dívida hipotecária reversa cresce ao longo do tempo, geralmente com taxas de juros variáveis, e pode esgotar todo o patrimônio da casa, não deixando nada para os herdeiros. Se a casa vale menos do que o saldo da hipoteca reversa, porém, os tomadores e seus herdeiros não podem ser responsabilizados por essa perda.

Os empréstimos ganharam uma má reputação, já que os vendedores sedentos de comissões caçavam idosos que não entendiam as complexidades dos empréstimos ou que tinham problemas financeiros tão graves que rapidamente gastavam dinheiro. Outro problema foram os conselheiros inescrupulosos que instaram as pessoas a usar seu patrimônio para comprar investimentos questionáveis, incluindo anuidades caras.

Ao longo dos anos, o Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA, que supervisiona o programa Hipoteca de Hipoteca que assegura a maioria das hipotecas reversas, implementou mudanças que tornaram os empréstimos mais seguros e, em alguns casos, mais baratos.

Os custos caíram o suficiente para que planejadores financeiros que pagam apenas taxas e que tradicionalmente evitassem esses empréstimos começassem a recomendá-los a clientes mais ricos como uma estratégia de proteção do portfólio. As pessoas podiam tomar empréstimos contra uma linha de crédito de hipoteca reversa quando os mercados estavam em baixa, em vez de vender ações em seus mínimos. A pesquisa, publicada em grande parte no influente Journal of Financial Planning, descobriu que a estratégia permitia que as pessoas gastassem mais com menos risco de ficar sem dinheiro na aposentadoria.

Em outubro de 2017, a administração Trump reduziu a quantidade de pessoas que poderiam tomar empréstimos e aumentou os custos, elevando o prêmio de seguro hipotecário inicial para uma linha de crédito de 0,5% para 2% do valor de uma casa. O secretário do HUD, Ben Carson, citou as perdas no programa e a necessidade de colocá-lo em uma “posição mais sustentável”.

O uso de hipotecas reversas para proteção de portfólio ainda pode fazer sentido, mas a estratégia é mais difícil agora com as mudanças, diz o planejador financeiro certificado Michael Kitces de Columbia, Maryland, que foi um dos primeiros defensores da estratégia.

"Para um cliente razoavelmente rico que tenha uma casa de US $ 300.000 ou US $ 500.000, isso significa US $ 6.000 a US $ 10.000 de custos iniciais caso você precise da linha de crédito", diz Kitces. "É apenas um obstáculo mental antecipado para a maioria dos clientes".

Mesmo antes que as hipotecas reversas se tornassem mais caras, o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor alertou no ano passado contra outra estratégia que alguns consultores financeiros estavam promovendo: usar os empréstimos para atrasar a reivindicação da Previdência Social.

Os benefícios da Previdência Social crescem de 7% a 8% a cada ano, depois dos 62 anos, mas os custos e os riscos das hipotecas reversas geralmente excedem os benefícios cumulativos da vida de verificações da Previdência Social maiores, diz o CFPB. Pedir dinheiro emprestado para despesas antecipadas no início da aposentadoria pode significar que não resta o suficiente para lidar com choques financeiros posteriores, como os cuidados de longo prazo.

O CFPB entrou em ação em 2016 contra três credores hipotecários reversos por propaganda enganosa que alegavam que as pessoas não podiam perder suas casas. Embora os mutuários não precisem fazer pagamentos mensais dos empréstimos, eles precisam manter os impostos, o seguro e a manutenção da propriedade.

Hoje em dia, hipotecas reversas podem ser mais adequadas para a forma como muitas pessoas tradicionalmente as usavam: pagar as hipotecas existentes para poderem eliminar os pagamentos mensais ou para gerar renda mensal na aposentadoria, diz Wade Pfau, professor de aposentadoria do The American College. de Serviços Financeiros em Bryn Mawr, Pennsylvania. Esses tomadores realmente se beneficiaram de algumas das mudanças, que incluíam uma redução nos prêmios anuais de seguro sobre os montantes emprestados.

"Seu saldo de empréstimos cresce mais lentamente, o que é bom", diz Pfau, autor do livro recentemente atualizado "Reverse Mortgages".

O breve auge da estratégia de proteção de portfólio pode ter tido um efeito positivo: fez com que mais planejadores financeiros pensassem em um produto que costumavam evitar. Kristi Sullivan, uma planejadora financeira certificada em Denver, diz que agora fala com os clientes com mais frequência sobre hipotecas reversas e os possíveis usos do capital próprio na aposentadoria.

"Algumas pessoas ainda estão relutantes em discutir a opção, mas cada vez mais estão abertas para ouvir e analisar modelos financeiros usando uma hipoteca reversa", diz Sullivan.

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Associated Press.