Para poupadores que maximizam as contribuições do IRA, o Roth compensa

Uma análise da Investmentmatome descobriu que os poupadores que fazem a contribuição máxima anual para sua conta de aposentadoria individual provavelmente receberão mais dólares de aposentadoria após impostos em um IRA de Roth do que em um IRA tradicional. Os números mostram que o Roth favorece aqueles poupadores mais do que a sabedoria convencional sugeriria, e as diferenças são mais extremas quando as economias de impostos das contribuições tradicionais do IRA não são também investidas separadamente.

A análise examina os resultados com base em contribuições anuais de US $ 5.500 para cada conta. Como as contribuições do Roth IRA são feitas depois que os impostos são pagos e, portanto, representam um compromisso de poupança inicial maior do que as contribuições tradicionais do IRA, o Roth geralmente leva a valores IRA pós-impostos mais altos no longo prazo. Para ajustar essa vantagem depois de impostos do IRA de Roth, um protetor de IRA tradicional deve investir a economia de impostos da contribuição de cada ano. Para mais informações sobre o tratamento tributário dessas contas e para ver como as contas se comparam quando as economias tradicionais de impostos do IRA são investidas, consulte a seção “Fazendo as contas: Roth IRA vs. IRA tradicional” abaixo.

A margem de vitória para o Roth é significativa em alguns casos: o estudo encontra vários cenários nos quais o valor de Roth IRA na aposentadoria é mais de US $ 100.000 maior do que o de um IRA tradicional que recebeu as mesmas contribuições (US $ 5.500 cada). ano) durante um período de investimento de 30 anos.

Principais conclusões

• As contribuições máximas sempre favorecem o Roth se as economias com impostos tradicionais do IRA não forem investidas separadamente. A análise não encontra cenários tributários em que o valor de um IRA tradicional na aposentadoria supere o valor de um IRA de Roth, supondo que ambas as contas recebam contribuições máximas e que a economia tributária tradicional do IRA não seja investida em um veículo de investimento separado.
• Os investidores que pagam as taxas mais altas de aposentadoria podem se beneficiar (ou perder) mais. O valor adicional acumulado nas Roth IRAs é mais significativo para os investidores que enfrentam as mais altas taxas efetivas de imposto de renda na aposentadoria; eles têm um ganho adicional de US $ 184.364 em um período de 30 anos.
• Investir economias fiscais pode ajudar o IRA tradicional. Se você investir 100% da economia fiscal de cada contribuição tradicional anual do IRA, a maioria dos cenários fiscais ainda favorece o IRA de Roth. Vale ressaltar, no entanto, que poupadores com alíquotas muito altas durante suas carreiras e taxas muito baixas na aposentadoria também podem sair muito à frente com um IRA tradicional se reinvestirem suas economias fiscais - veja as tabelas abaixo para detalhes.

Fazendo as contas: Roth IRA vs. IRA tradicional

As contribuições de Roth IRA são feitas com dólares após impostos, o que significa que cada contribuição tem um custo efetivo mais alto: Para fazer uma contribuição de US $ 5.500 - o limite de contribuição anual atual - a uma alíquota de 25%, você também terá que pagar um adicional US $ 1.833 em impostos. (Saiba mais sobre Roths com o nosso site Roth IRA explainer.)

Se você colocar US $ 5.500 em um IRA tradicional, esse dinheiro sai do imposto, o que significa que o custo para você é de US $ 5.500. Se você é elegível para uma dedução, o custo é compensado pelo valor dessa economia fiscal. Isso faz do IRA tradicional um negócio melhor a curto prazo. E é provável que uma das razões pela qual a maioria dos poupadores opte por um IRA tradicional. De acordo com dados de 2016 do Instituto da Empresa de Investimento, 25% dos lares dos EUA têm um IRA tradicional, enquanto apenas 17% têm um Roth. Mesmo que esses números incluam todos os níveis de renda, entre aqueles que atendem aos limites de elegibilidade de Roth, o IRA tradicional ainda leva por uma margem significativa.

Quando tudo a respeito de impostos é considerado, a questão de qual conta obterá um saldo maior depois dos impostos pode depender se o poupador investe a economia de imposto tradicional do IRA a cada ano. Quando $ 30.000 são retirados de um IRA tradicional, o IRS leva um corte; Exatamente o quanto depende de taxas de impostos futuras desconhecidas, mas provavelmente será vários milhares de dólares. Mas quando $ 30.000 sai de um IRA de Roth na aposentadoria, o total de $ 30.000 chega ao aposentado porque os impostos já foram pagos quando a contribuição foi feita.

Vale a pena notar que as economias de impostos tradicionais do IRA têm valor mesmo se essas economias não forem investidas. Na verdade, essas poupanças fiscais podem ser uma adição valiosa a um fundo de emergência ou podem ajudar a pagar dívidas ou a diminuir o fluxo de caixa mensal. Esta análise, no entanto, concentra-se no valor após impostos das IRAs, não no fluxo de caixa global.

Quando o poupador investe a economia tradicional de impostos do IRA

Como o limite de contribuição nessas contas é o mesmo - US $ 5.500 é o máximo anual combinado para todas as contribuições do IRA - existe uma maneira de tornar um IRA tradicional competitivo com um IRA de Roth no caso de contribuições máximas: a contribuição tradicional do IRA em uma conta de investimento separada. Essa conta suplementar de corretagem deve ser investida de forma a espelhar os investimentos no IRA. (Observe que em cenários em que o protetor não faz a contribuição anual máxima para um IRA tradicional, investir a economia fiscal pode não exigir a abertura de uma conta de corretagem separada.)

Em alguns cenários, particularmente nos quais a taxa de imposto do aposentado fica em 25% ou menos, investir 100% dos impostos economizados faz do IRA tradicional uma opção mais valiosa do que o IRA de Roth.Os dados do IRS mostram que a maioria dos contribuintes americanos se enquadra entre parênteses a um nível igual ou inferior a 25%.

Em outros cenários tributários - especificamente a alíquotas de impostos correntes mais baixas e taxas de impostos de aposentadoria projetadas mais altas - investir 100% das economias de uma dedução tradicional do IRA gera um saldo de aposentadoria geral mais baixo do que investir em um Roth IRA.

Quando o poupador não investe a poupança fiscal tradicional do IRA

Isto é quando o IRA de Roth realmente supera o IRA tradicional. A tabela abaixo mostra quanto mais um Roth IRA faz sobre o IRA tradicional em vários cenários fiscais no nível máximo de contribuição anual de US $ 5.500.

Observe no gráfico abaixo que não importa qual é a taxa de imposto de pré-aposentadoria do poupador nesses cenários. Como as economias fiscais tradicionais do IRA não são investidas a cada ano, é apenas a taxa de imposto de aposentadoria que afeta o resultado.

Experimente vários cenários fiscais Roth IRA e IRA tradicional com a calculadora abaixo.

Uma escolha simples para (a maioria) poupadores

Conclusão: os poupadores que fazem a contribuição máxima anual para um IRA e não investem separadamente as economias fiscais tradicionais do IRA sempre acabarão com mais economia de IRA na aposentadoria se escolherem um IRA de Roth em relação a um IRA tradicional.

Para ter certeza de que você está no caminho certo com seu investimento para aposentadoria, siga as dicas do IRA da Investmentmatome:

• Tire proveito de dólares correspondentes do empregador. Antes de contribuir para um Roth ou IRA tradicional, os investidores que são oferecidos um plano de aposentadoria no trabalho, como um 401 (k), devem contribuir o suficiente para esse plano para ganhar dólares correspondentes do empregador.
• Escolha o fornecedor certo IRA. Ao decidir onde abrir seu IRA, considere as taxas de conta e a seleção de investimento da corretora, incluindo o número de fundos mútuos sem taxa de transação e os fundos negociados em bolsa sem comissão oferecidos. Ao selecionar investimentos, preste atenção aos índices de despesas, que são custos operacionais anuais desses fundos pagos pelo investidor.
• Entenda as regras para distribuições. Tirar dinheiro de um IRA antes dos 59 anos e meio pode desencadear uma multa de 10% e impostos de renda. O Roth IRA é mais flexível - contribuições, mas não ganhos com investimentos, podem ser removidas a qualquer momento - mas é importante lembrar que esse dinheiro é destinado à aposentadoria e não deve ser aproveitado antes disso.

Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd é analista de dados na Investmentmatome. Email: [email protected].

Este artigo foi revisado para esclarecer melhor o impacto de poupanças fiscais de investimento de IRAs tradicionais, o que resulta em vários cenários em que o IRA tradicional supera o Roth. Ele também esclarece que o Roth supera o IRA tradicional pelas maiores margens quando o poupador faz contribuições anuais máximas e não há investimento de poupança de imposto tradicional do IRA.

Uma versão anterior da primeira tabela e a calculadora deste artigo superestimaram a carga tributária de investir as economias de um IRA tradicional em uma conta de corretagem separada. A calculadora foi atualizada para que os cálculos não tributem as contribuições do investidor na conta tributável após a retirada, e detalhes adicionais foram adicionados à metodologia.

METODOLOGIA

Para determinar as contribuições anuais para um Roth IRA versus contribuições para uma conta tradicional de IRA e corretagem, usamos o valor antes dos impostos de uma contribuição Roth IRA e calculamos um investimento equivalente em um IRA tradicional mais qualquer economia fiscal para investir. contribuição para um Roth IRA com uma taxa de imposto de 25%, o custo antes de impostos é $ 7,333. Para o mesmo valor, o poupador pode investir US $ 5.500 em um IRA tradicional e ter US $ 1.833 dólares antes do imposto. Depois de taxar $ 1.833, o poupador terá $ 1.375 restantes para investir em uma conta de corretagem separada e tributável.

Estes números foram usados ​​como contribuições anuais para determinar o valor de cada opção de investimento, assumindo um retorno anual de 6%, durante um período de 30 anos. Também calculamos diferentes cenários em que o percentual do valor investido da economia tributária é ajustado.

A carteira de aposentadoria que consiste nos tradicionais investimentos em conta de IRA e corretagem é tributada a uma taxa de imposto de aposentadoria assumida, enquanto o IRA de Roth é tributado apenas no ano de contribuições.

A taxa de imposto sobre ganhos de capital foi incluída na taxa de imposto efetiva esperada na aposentadoria. A alíquota total da carteira depende de outros fatores, como o mix de investimentos na carteira e o tratamento fiscal de títulos.

Os investimentos na conta de corretagem tributável provavelmente incorrerão em impostos a cada ano (por exemplo, sobre dividendos, bem como sobre as distribuições de ganhos de capital do faturamento na carteira tributável), arrastando o retorno geral após impostos da conta tributável e do IRA tradicional. Como esses custos podem variar amplamente com base na alocação de ativos da conta tributável, eles não são incorporados nesses cálculos. Recomendamos que você forneça o retorno esperado após o imposto ao comparar as contas.

Investmentmatome comparou o valor do IRA tradicional após o imposto de renda devido em levantamentos durante a aposentadoria mais o valor da conta tributável após o imposto sobre ganhos de capital devido à venda dos ativos tributáveis ​​na aposentadoria ao valor do IRA de Roth durante a aposentadoria. Os impostos apropriados foram incluídos neste cálculo, incluindo ganhos de capital em 15% sobre os ativos tributáveis.

Todos os números são ajustados pela inflação.