Pense duas vezes antes de vender um acordo

Na maioria das vezes associadas a pagamentos de seguro de vida e invalidez, acordos estruturados e anuidades são pagamentos mensais ou anuais destinados a proporcionar aos indivíduos uma renda estável durante um período de tempo, muitas vezes décadas.

As empresas conhecidas como "empresas de factoring" tentam comprar os direitos a esses pagamentos dos recebedores em troca de uma quantia de dinheiro, o que as empresas dizem que poderia ser mais útil para alguém com dificuldades financeiras. A compra e venda desses produtos financeiros se tornou uma indústria multibilionária.

Se você está recebendo uma liquidação estruturada ou anuidade, a ideia de fazer isso pode ser tentadora, mas esse tipo de transação traz riscos. Na verdade, a maioria dos estados exige que os tribunais aprove essas vendas para garantir que a venda de um acordo seja realmente do interesse do destinatário.

Veja alguns fatores importantes a serem considerados antes de ativar o gatilho nesse tipo de acordo.

Disciplina e orçamentação

Os especialistas concordam: tomar uma quantia em dinheiro em vez de receber pagamentos regulares ao longo de 20 ou 30 anos pode ser arriscado. Um indivíduo pode acabar desperdiçando esse dinheiro em poucos anos, enquanto pagamentos regulares “forçam uma disciplina que a quantia fixa tira”, diz Jim Ludwick, um consultor financeiro em Odenton, Maryland.

Além disso, a coleta de pagamentos regulares pode reduzir parte do estresse associado ao planejamento da aposentadoria.

"Um grande benefício de receber pagamentos de anuidades é a simplicidade", diz Peter Ashby, consultor financeiro em Roseville, Califórnia. “Você recebe uma quantia fixa de dinheiro todo mês por um determinado período de tempo. Isso facilita muito o planejamento da aposentadoria ou o orçamento, pois você sabe exatamente quanto dinheiro precisará gastar por mês. ”

Custos de transação

Tenha em mente que o dinheiro que você recebe de uma empresa de factoring pode ser menor do que você receberia do acordo ou anuidade que você está desistindo. Então, embora você possa ganhar muito dinheiro no local, você pode perder um pouco também.

"Uma empresa comprará seu fluxo de pagamento com desconto", diz Larry McClanahan, consultor financeiro em Portland, Oregon. “O desconto depende da empresa compradora, das taxas de juros e de outros fatores, mas a faixa pode facilmente ficar entre 8% e 20%. Você pode acabar deixando muito dinheiro na mesa. ”

Implicações fiscais e de investimento

Se a quantia em questão for substancial o suficiente, ela pode empurrar o recebedor para uma faixa de imposto mais alta. O dinheiro dos pagamentos estruturados de liquidação e anuidade, por outro lado, normalmente não é tributado.

Além disso, uma vez que você recebe uma quantia potencialmente grande, o ônus estará em você para descobrir como investir para produzir um fluxo de renda estável. Continuar a receber pagamentos de anuidade de uma apólice de seguro de vida, por exemplo, alivia essa responsabilidade.

"A companhia de seguros assume o risco de tentar gerar dinheiro suficiente para fazer o seu pagamento mensal", diz Ashby. “Isso tira um pouco da pressão do indivíduo que teria que investir por conta própria ou pagar um profissional para tentar gerar o mesmo tipo de retorno.”

Necessidades de emergência

Existem situações em que uma venda pode fazer sentido. Assentamentos estruturados carecem de liquidez, diz McClanahan, o que significa que seu valor total não pode ser facilmente convertido em dinheiro em caso de emergência. Se, por exemplo, de repente você tem que pagar por um procedimento médico caro, uma quantia de vender um acordo ou uma anuidade poderia ser um salva-vidas. A chave é ser honesto consigo mesmo e garantir que uma despesa urgente seja realmente vital.

"Na minha experiência, o que alguém afirma ser uma emergência nem sempre é o que acontece na realidade, e eles acabam soprando o dinheiro", diz Ludwick.

Você também pode verificar se pode fazer empréstimos contra pagamentos futuros e, em caso afirmativo, quanto. Ou, considere o empréstimo contra uma apólice de seguro de vida, que pode oferecer taxas baixas e horários flexíveis de reembolso. Essas alternativas tendem a acarretar menos riscos do que as vendas de liquidações e anuidades.

A linha de fundo

Antes de vender um acordo ou anuidade em tempos de dificuldade financeira, certifique-se de esgotar todas as outras opções primeiro. Há muitas outras maneiras de arrecadar dinheiro para cobrir custos inesperados.

Considere solicitar um empréstimo do seu banco ou cooperativa de crédito. Ou tente emprestar de um credor peer-to-peer. Seja qual for a sua necessidade, essas alternativas provavelmente serão melhores do que vender um acordo ou uma anuidade que você definitivamente precisará apoiar em algum momento no futuro.

Tony Armstrong é um escritor da equipe cobrindo finanças pessoais para Investmentmatome . Siga-o no Twitter @tonystrongarm e em Google+ .

Imagem via iStock.