ETF Investing: Como comprar ao redor e escolher o fundo certo

Você já esteve no corredor de cereais de uma mercearia, perplexo com todas as opções? Muitas vezes, a variedade torna a decisão mais difícil - mesmo que experimentar um novo cereal seja um empreendimento de muito baixo risco.

Mas comprar investimentos por capricho pode ser desastroso. E com mais de 2.000 fundos negociados em bolsa, ou ETFs, listados apenas nos EUA, você pode se deparar com o problema do corredor de cereais ao escolher um.

Aqui estão algumas maneiras de restringir suas opções.

Defina seus objetivos

Identificar seus objetivos de investimento ajudará você a escolher seus ETFs, que são essencialmente fundos mútuos que são negociados como uma ação. Você quer diversificar seu portfólio, investir em empresas com características específicas, encontrar uma alternativa de baixo custo para os fundos mútuos ou apenas entrar na mania? (Não está familiarizado com esses investimentos? Saiba como os ETFs funcionam.)

Como em qualquer investimento, considere em quanto tempo você precisará do dinheiro que planeja investir. A maioria dos especialistas sugere não investir o dinheiro necessário nos próximos cinco anos. E não invista se estiver fazendo isso às custas de outras metas de curto ou longo prazo, como economizar para a aposentadoria, aproveitar a partida 401 (k) de seu empregador, financiar uma conta de poupança de emergência ou pagar juros altos dívida.

Configurar um processo de classificação

Depois que você souber o que deseja alcançar, identifique os ETFs que podem ajudá-lo a fazer isso. Há muitas maneiras de dividir o crescente universo de ETFs, mas você não precisa necessariamente ser criativo. Dependendo de seus objetivos, investir em um dos ETFs do mercado pode ser uma boa opção. Você não estará sozinho: o maior ETF por ativos, também o mais antigo do mercado, rastreia o Índice 500 da Standard & Poor’s.

A lista abaixo não é completa, mas é um bom ponto de partida para diferentes critérios de classificação. Se você tiver uma conta com um corretor on-line, ela poderá oferecer opções adicionais. (Não tem uma conta? Confira os melhores corretores para investidores ETF.) Você também pode usar sites como ETF.com ou Morningstar.com em seu processo de seleção.

• Classe de ativos: Os investimentos mais populares - ações e títulos - dominam as participações no ETF. Mas alguns fundos são compostos de commodities, moedas ou investimentos alternativos, entre outros tipos de ativos. Outros ETFs possuem alguma combinação dos itens acima.
• Geografia: Alguns ETFs mantêm investimentos globais. Outros se concentram em regiões específicas - mercados desenvolvidos ou emergentes, entre outros - países e até estados individuais.
• Segmento: Esta é uma maneira de categorizar os recursos que compõem as participações de um ETF. Para fundos baseados em ações, pense no tamanho da empresa (grande, média, pequena ou micro capitalização) ou indústria (empresas de tecnologia, energia ou financeiras, por exemplo). Para ETFs de renda fixa, pense em títulos municipais ou do governo - incluindo títulos de alto rendimento e grau de investimento.
• Estilo de investimento: Os ETFs podem ser uma maneira útil de expressar uma estratégia de investimento específica. Exemplos incluem o alinhamento de investimentos com seus valores; investir em fundos com base no crescimento ou no valor, que encontram as ações que mais crescem ou estão subvalorizadas; e investir em um fundo que será gerenciado ativamente, o que significa que seus gerentes podem ajustá-lo regularmente.
• Holdings: A maioria dos ETFs é baseada em índices, os quais normalmente são divulgados todos os dias. Essa transparência é um apelo dos ETFs. Se você quiser investir em um fundo com uma participação específica, verifique se está no mix. (Saiba mais sobre como investir com fundos de índice).
• Despesas: Nem todos os ETFs são baratos. As despesas administrativas anuais - o que é chamado de índice de despesas - foram de 0,52% para o índice médio ETF e 0,31% para o índice médio ETF em 2016, segundo dados do Investment Company Institute. O custo mais caro do ETF é de 9,2%. As taxas podem até variar para fundos que acompanham o mesmo índice, como o S & P 500, dependendo do provedor.
• Atuação: Você conhece o ditado sobre o desempenho passado que não dita os resultados futuros, mas é importante saber se o fundo que você está comprando tem desempenho superior ou retardatário.

Conheça todos os riscos

Esteja ciente dos riscos de um ETF, fora do que quer que aconteça no mercado. Isso inclui liquidez - a facilidade com que você pode comprar ou vender quando chegar a hora - e o potencial de fechamento. O último pode acontecer se um fundo não tiver recursos suficientes para cobrir os custos administrativos.

Se estiver a debater entre algumas opções, poderá rever os recursos de cada fundo, o volume médio diário de negociação e o tempo de negociação. (Pense que você pode querer um fundo mútuo tradicional? Veja fundos mútuos versus ETFs.)

Considere a fonte

Finalmente, assim como muitos cereais são feitos por um punhado de marcas, também são os ETFs. Três empresas - BlackRock, Vanguard Group e State Street - supervisionam 83% dos ativos do mercado de ETFs, juntamente com os 50 maiores fundos do mundo, segundo dados da Bloomberg LP.

Claro, outros provedores de ETF são jogadores. A Charles Schwab agora tem uma lista de ETFs sem comissão com mais de 200 anos. Mas as chances são de que os fundos que você está procurando são de um dos três grandes. A vantagem? Essas empresas têm um histórico comprovado. A desvantagem? Bem, isso pode depender das suas opiniões sobre oligopólios.

Anna-Louise Jackson é escritora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7