Taxas de furto altas, varejistas loucos: resultados em potencial do processo de ação de classe American Express

Em 2003, os varejistas apresentaram uma ação coletiva contra a American Express e, no próximo ano, espera-se que a Suprema Corte finalmente resolva o problema.

Varejistas alegaram que a empresa de cartões os forçou ilegalmente a aceitar seus cartões diários do mercado de massa. A AmEx argumentou que os varejistas são obrigados a aceitá-los como condição para aceitar os cartões corporativos e premium da empresa. O problema para os comerciantes: as taxas de intercâmbio da AmEx são exorbitantes em comparação com seus concorrentes da Visa e da MasterCard.

Essas taxas de intercâmbio, ou taxas de furto, são cobradas toda vez que um comerciante passa um cartão. As porcentagens costumam girar em torno de 2% a 3% do custo total de um item, geralmente com um único dígito, mas se tornaram um negócio multimilionário para empresas de cartões e um espinho nos lados dos varejistas.

Se os varejistas ganharem, os consumidores se beneficiarão?

As taxas de intercâmbio são mais ou menos invisíveis para os consumidores - para compensar essas taxas, os varejistas aumentam o custo extra em sua estrutura de preços. Então, a questão para os consumidores é: se os varejistas ganharem, veremos uma queda nos preços?

Vamos dar uma olhada nas contas: as taxas de intercâmbio do AmEx são em média de 3,5%, enquanto as do Visa e do MasterCard são de 2 a 3%. Digamos que a AmEx perde e, para incentivar os varejistas a aceitarem seus cartões, a empresa reduz as taxas de intercâmbio em toda a linha, para essa faixa de 2 a 3%. Digamos que a nova taxa de intercâmbio é de 2,5% para facilitar a matemática.

Como a AmEx tem uma participação de mercado de 23,8% no volume de compras, essa taxa de intercâmbio reduzida de 1% colocaria 0,238% extra da compra nos bolsos dos comerciantes. Para eles, espero que o lucro adicional seja perceptível. Para cada consumidor individual? Não muito. Por isso, hesito em acreditar que os varejistas vão se virar e distribuir seus lucros extras para nós, os consumidores.

"Independentemente do resultado, é improvável que o consumidor veja algum benefício", disse Andrew Schrage, editor-chefe da Money Crashers. “Comerciantes e varejistas frequentemente repassam custos crescentes ao consumidor, e considerando o fato de que os bancos e emissores de cartões de crédito foram afetados financeiramente pela recente legislação de cartões de crédito” - o CARD Act - “duvido que os consumidores vejam qualquer benefício”.

Se os varejistas ganharem, como a AmEx se adaptará?

Além disso - ou simplesmente em vez disso - de cortar as taxas de intercâmbio, a AmEx pode tornar suas recompensas mais atraentes nos cartões comuns do mercado de massa. Os consumidores, portanto, vão querer usá-los para ganhar pontos, e assim os comerciantes sentirão o calor.

Como está agora, se a AmEx incrementar suas recompensas, ela pode muito bem ganhar no negócio de restaurantes, onde 35% do volume total do dólar é cobrado pela rede AmEx.

Embora a American Express Bluebird possa não ter qualquer influência nesse processo específico, ela também pode ajudar a empresa de cartões a pressionar os varejistas.

“Com a implementação do seu programa Bluebird, a AMEX está abrindo um número extremamente grande de novos clientes, anteriormente sem banco - que atualmente não possuem nenhum outro tipo de cartão de crédito ou débito”, disse Alan Guinn, diretor administrativo e CEO da Bluebird. The Guinn Consultancy Group, Inc. “E, se comercializada e posicionada corretamente, a Bluebird basicamente garante que os varejistas podem obter uma nova e significativamente extensa base de clientes - uma inexplorada, anteriormente - apenas aceitando todos os tipos de cartões com logo AMEX”

Na estimativa deste escritor, Guinn está correto: se você usar o direito do Bluebird, não pagará taxas em caixas eletrônicos ou por nenhuma outra transação básica - uma raridade crescente entre as contas correntes tradicionais e muitos cartões de débito pré-pagos. Assim, se o Bluebird continuar a crescer como muitos blogueiros de cartão de crédito esperam, os varejistas podem ter protegido suas apostas contra a AmEx na hora errada.

"Entre as vantagens do logotipo e a força da marca AMEX, acho que muitos varejistas estão simplesmente atirando no próprio pé participando ou contemplando qualquer processo contra a AMEX", disse Guinn. “Agora, eles podem, é claro, recusar-se a aceitar o AMEX e perder o negócio em potencial que uma nova oferta como essa pode criar para eles. Eles farão isso por uma taxa um pouco mais alta? Duvido, quando virem as oportunidades de vendas geradas pelo programa Bluebird. ”

A AmEx é uma empresa de cartões ainda mais formidável do que em 2003, quando o processo foi inicialmente arquivado. Assim, mesmo que os varejistas ganhem, qualquer vitória provavelmente será de curta duração.