ÍNdice de Patrimônio Comum Tangível Definição & Exemplo

O que é:

A fórmula para índice tangível de patrimônio comum é:

Índice de Patrimônio Comum Tangível = (Capital Principal - Ativos Intangíveis) / Ativos Tangíveis

Alguns analistas também subtraem ações preferenciais do patrimônio comum ao calcular essa proporção.

Como funciona (Exemplo):

Vamos Digamos Empresa XYZ tem US $ 40 milhões em ativos e US $ 25 milhões em passivos. Seu patrimônio comum é de US $ 40 milhões - US $ 25 milhões = US $ 15 milhões. Não tem ações preferenciais. No entanto, US $ 4 milhões dos ativos da Empresa XYZ são ativos intangíveis - a maior parte do ágio de aquisições e marcas registradas anteriores. Outros US $ 1 milhão de seus ativos são patentes dos produtos que vende, portanto, precisamos sub-ractá-los. Usando a fórmula acima, o patrimônio comum tangível da Empresa XYZ é de US $ 15 milhões - US $ 5 milhões = US $ 10 milhões.

Para calcular o índice de patrimônio comum tangível, dividimos esses US $ 10 milhões em US $ 35 milhões (ativos tangíveis da Empresa XYZ). Observe que os benefícios fiscais de prejuízos operacionais líquidos geralmente são também subtraídos do patrimônio comum tangível

Índice de patrimônio comum tangível da empresa XYZ = US $ 10.000.000 / US $ 35.000.000 = 0,2857

Praticamente nenhum dos ativos intangíveis da Companhia XYZ tem valor em um evento de liquidação (em que a empresa XYZ não é mais uma empresa em funcionamento). Notavelmente, no entanto, as patentes da Companhia XYZ (que são ativos intangíveis) podem realmente ter valor durante uma liquidação e são geralmente deixadas no total de ativos.

Por que é importante:

O índice de patrimônio comum tangível é um indicador comum de risco bancário e capitalização no setor bancário. Essencialmente, ajuda os bancos a determinar quanto eles podem incorrer em perdas antes que o patrimônio dos acionistas caia para zero.

O capital, em geral, é a diferença entre os ativos e passivos de uma empresa. Intuitivamente, representa o que sobra se todos os ativos forem vendidos e todas as dívidas forem pagas. No entanto, alguns desses ativos - ativos intangíveis - não podem realmente ser vendidos por muito tempo durante uma liquidação, mesmo que possam conter um tremendo valor para seus proprietários.