Definição e exemplo de arrastamento de impostos

O que é:

Arrastar imposto é a redução nos retornos atribuíveis aos impostos.

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, suponhamos que John possua 100 compartilhamentos de ações da empresa XYZ. Ele comprou as ações a US $ 10 por ação, para um total de US $ 1.000. A ação decola e ele vende suas ações por US $ 15 por ação, para um total de US $ 1.500. John fez um lucro de US $ 500, ou um ganho de 50%.

No entanto, essa não é toda a história. John tem que pagar imposto sobre ganhos de capital nesse investimento. Suponha que o imposto sobre ganhos de capital seja de 15% de US $ 500 ou US $ 75. Isso significa que seu retorno real não é 50%, mas:

($ 500 - $ 75) / $ 1.000 = 42,5%

A carga fiscal é de 50% - 42,5% = 7,5%

Por que é importante:

Impostos arraste é importante considerar por muitas razões, não menos do que é que os gurus de investimento e promotores de ações estão muito felizes em apresentar seus retornos, mas raramente incluem as conseqüências fiscais desses retornos (principalmente porque as circunstâncias fiscais de cada investidor

Tão importante é o fato de muitos investidores reinvestirem seus retornos. E quando os impostos comem nesses retornos ano após ano, isso deixa menos para reinvestir e menos para crescer e se compor com o tempo. Durante muito tempo, isso pode fazer uma grande diferença no tamanho do portfólio de uma pessoa. Como resultado, evitar a carga fiscal é o que torna os investimentos isentos de impostos, como títulos municipais, tão atraentes para muitos investidores.