Esse estoque vencido tem 86% de vantagem |

Deixe-me dizer, se você é um investidor em contras e está procurando um lugar para caçar pechinchas, é isso

Você está familiarizado com o S & P / TSX Venture Composite Index? A Standard and Poors descreve este índice como "um amplo indicador de mercado de títulos canadenses de micro capitalização no Canadá".

Este índice de ações foi derrotado implacavelmente.

Confira o desempenho do índice sobre sua história recente. É realmente um gráfico que apenas um caçador de pechinchas poderia amar.

Todo este índice de ações precisa aumentar em 250% apenas para voltar para onde estava no início de 2011. O desempenho deste índice tem sido tão miserável que hoje Cinco anos após a crise financeira global, os preços das ações estão de volta perto dos baixos níveis observados naqueles dias sombrios.

Esse desempenho é terrível por si só. Quando você compara com o S & P 500 (que quase triplicou desde os mínimos de março de 2009) é quase indescritivelmente ruim.

É quase desnecessário dizer - dado o quão abatidas essas ações são - comprar uma cesta delas pode parece contra-intuitivo. Mas vejo uma grande oportunidade começando a se abrir.

A Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) é uma empresa de investimento diversificado, consultoria financeira e capital de risco focada no mercado de pequena capitalização canadense.

A Pinetree possui uma carteira de investimentos focada principalmente no sector dos recursos: metais preciosos, metais comuns, petróleo e gás, potássio, lítio e terras raras, urânio e carvão. Em 31 de março, a Pinetree tinha 185 investimentos com um valor justo de aproximadamente US $ 163 milhões, tornando-se um portfólio muito diversificado.

O mais interessante sobre a Pinetree Capital é que o valor patrimonial líquido por ação da empresa (o preço cotado para seus títulos públicos menos as dívidas) é de US $ 0,78 por ação, enquanto o preço atual é de apenas US $ 0,42.

Isso é quase um aumento de 86%.

Os investidores que compram Pinetree não estão apenas comprando uma cesta de ações também estão comprando essas ações a aproximadamente metade de seu valor de mercado atual.

Em suma, se a Pinetree liquidasse seus ativos hoje, poderia pagar suas dívidas e ter $ 0,78 por ação que poderia ser distribuída aos acionistas. Pagar US $ 0,42 por ação parece uma pechincha para mim.

A Pinetree Capital foi fundada em 1992 pela Sheldon Inwentash como um veículo para investir em empresas de tecnologia. Depois de navegar na bolha tecnológica, a Pinetree mudou seu foco para a área de metais preciosos para aproveitar os mercados emergentes.

A Pinetree lança uma ampla rede ao fazer investimentos e, portanto, possui um grande número de ações.

Pinetree inicialmente entra o nível de “semente” fazendo um pequeno investimento quando as empresas não são muito mais do que uma ideia. Se essa jovem empresa continuar a mostrar-se promissora, a Pinetree aumentará sua posição e permitirá que seus vencedores cresçam.

Não estou particularmente otimista ou pessimista com as habilidades da Pinetree de fazer grandes investimentos. Estou mais interessada nesta empresa porque ela detém inúmeros estoques no setor abatido para os quais quero me expor. E o fato de que a Pinetree está atualmente sendo negociada a metade de seu valor líquido de ativos parece tornar isso um acéfalo.

As empresas de recursos do S & P / TSX Venture Index tiveram 10 anos de infusões de capital e lucros retidos para aumentar ainda mais o valor de suas empresas. Apenas os lucros retidos provavelmente dobrarão o valor de um índice em um período de 10 anos.

Esses estoques são exagerados e a Pinetree Capital oferece esses estoques exagerados com um desconto adicional.

Ações a serem realizadas -> poucas ações da Pinetree Capital (TSE: PNP, OTC: PNPFF) para exposição com desconto ao que deve ser o mercado mais vendido no mundo.

Riscos a considerar: Isso é muito volátil área de modo a manter o seu tamanho de posição modesta. A própria Pinetree é uma pequena empresa e as empresas em que ela investe são também empresas jovens.