Este 'estoque para sempre' é agora uma pechincha |

Para investidores de longo prazo, não há nada melhor do que “ações eternas” de empresas que estão acima da concorrência e que são tão estruturalmente sólidas que você pode basicamente possuí-las para sempre.

O que os investidores de longo prazo gostam é quando a multidão está assustada com um estoque da Forever, criando uma rara oportunidade de comprar essas ações de alta qualidade a um preço reduzido.

Na verdade, uma das melhores ações da Forever está disponível em um incrível negócio, com ações desfavoráveis ​​na sequência de uma decepção surpresa nos lucros do segundo trimestre. No trimestre, a empresa divulgou lucro por ação (EPS) de US $ 1,11, perdendo estimativas de analistas em US $ 0,02. Para isso, o mercado achou por bem reduzir as ações em 12%.

Uma queda de 12% para uma perda de 2% pode parecer bastante irracional, mas isso não perturba os investidores de longo prazo. Qualquer motivo será usado para obter uma barganha na Eaton Corp. (NYSE: ETN). Esta empresa é líder global em soluções de gerenciamento de energia - coisas como sistemas elétricos, mecânicos, hidráulicos e de transmissão - para as indústrias automotiva, aeroespacial e agrícola.

Algumas variáveis ​​prejudicaram a Eaton no segundo trimestre. A empresa pagou US $ 39 milhões para reestruturar seu segmento industrial, US $ 644 milhões para resolver disputas legais de longa data e teve um ganho tributável de US $ 156 milhões em alguns pequenos desinvestimentos.

“Factoring nestes itens incomuns, lucro operacional por ação no segundo trimestre foram reduzidos em US $ 0,70 após impostos ”, disse Alexander Cutler, CEO e presidente do conselho da Eaton.

O crescimento da receita orgânica levemente mais lento também foi um problema no segundo trimestre e levou a administração a reduzir sua orientação para crescimento geral em 2014 para 3%. 4%.

Claro, esse tipo de coisa pode causar preocupação, mas são obstáculos comuns e de curto prazo. A chave é focar no quadro geral e lembrar por que a Eaton é uma ação da Forever.

Uma dessas razões é o seu atrativo e crescente dividendo. Por US $ 1,96 por ação, os pagamentos de dividendos quase dobraram desde 2009, quando a empresa pagou US $ 1,00 por ação. Além disso, representa um índice de pagamento de apenas 49%, o que indica não apenas sustentabilidade, mas espaço para futuros aumentos. Se a Eaton for capaz de aumentar continuamente seus resultados, então o dividendo pode continuar a aumentar.

Lembre-se, é provavelmente irreal esperar uma repetição da expansão tórrida vista de 2009 para hoje. Durante esse período, o lucro por ação (EPS) quase quadruplicou de US $ 1,14 para US $ 4,03. Esse tipo de crescimento pode ser uma coisa do passado, mas a Eaton pode confortavelmente atender a projeções consensuais de crescimento anual de EPS de 11% nos próximos cinco anos.

Você vê, a empresa está se refazendo. Ele evoluiu ao longo da última década, principalmente de uma empresa de peças de motor e transmissão para um fornecedor mais diversificado de soluções de gerenciamento de energia. A Eaton está até tentando entrar no espaço de computação em nuvem que cresce rapidamente.

A nuvem não será necessariamente uma importante fonte de receita para a Eaton. Talvez seja, talvez não. No entanto, o objetivo da empresa é atrair clientes, ajudando-os a reduzir os custos de energia através de um uso mais eficiente das fontes de energia. O foco: um foco crescente no gerenciamento de energia - em vez de apenas fornecer produtos - pode abrir mais portas para a Eaton

Por exemplo, os controles de iluminação da empresa são projetados para ajustar as luzes de uma sala automaticamente. As luzes são desligadas quando um espaço está vazio e elas diminuem quando a luz natural é forte. Uma tecnologia como essa pode reduzir o consumo de energia em até 30% e melhorar a eficiência de combustível em até 25% na maioria dos veículos.

Com a demanda global para reduzir o consumo de energia, os superchargers e outros produtos que aumentam a eficiência de combustível forte demanda tanto no mercado interno quanto no exterior. A Eaton está particularmente interessada em expandir a exposição nos mercados de automóveis asiáticos em rápido crescimento. Este mercado - onde menos de 10% da população possui um carro - poderia ser altamente lucrativo para a Eaton.

Riscos a considerar: Embora a Eaton esteja expandindo além do setor automotivo e aeroespacial, ainda tem uma exposição substancial a essas indústrias altamente cíclicas. Ação para levar -> A recente queda da Eaton é uma ótima oportunidade para comprar este estoque da Forever em avaliações atraentes. Com base no EPS projetado de US $ 5,34 em 2015 e um preço de ação recente de US $ 69,20, as ações têm uma relação preço-lucro (P / L) de apenas 13. Com EPS deverá crescer 11% ao ano nos próximos cinco anos, está na ordem de 87% para US $ 129 por ação na queda de 2019, assumindo um múltiplo de lucros na faixa histórica de 19. Como a administração pretende elevar o dividendo da Eaton em 15% ao ano, o estoque poderia estar rendendo cerca de 3,1% nesse ponto.

Eaton é o exemplo perfeito de um estoque para sempre … mas não é o único. Depois de seis meses e US $ 1,3 milhão em pesquisa, meu colega Dave Forest encontrou dezenas de ações da Forever que pagam um dividendo gordo, cavar um profundo fosso em torno de seus negócios para afastar os concorrentes e recomprar grandes quantidades de ações. Para saber mais sobre as ações da Forever que ele descobriu - incluindo alguns nomes e símbolos - clique aqui.