Traps de valor contra pechinchas - como manchar a diferença |

O provérbio velho "Você começa o que você paga" é uma que ouvimos durante toda a nossa vida, provavelmente desde que fomos apresentados ao dinheiro.

A utilidade e as aplicações cotidianas desse ditado simplesmente não têm limites. Não quer pagar muito por um carro usado? Não espere garantias, serviços e outros luxos e tenha cuidado ao obter um veículo que mal pode estar operacional. Quer economizar muito dinheiro na sua próxima rodada de golfe? Ótima idéia, mas não reclame se o curso de US $ 10 que você escolhe para jogar é ao lado da rodovia. O ponto é, só porque algo é barato, não faz bem, e em nenhum lugar isso é mais verdadeiro do que no mundo dos investimentos. Muitos investidores olham para o preço de uma ação e usam isso é um indicador de quão caro ou barato as ações são. Isso é um erro em si mesmo, mas vamos falar sobre outro grande erro cometido por investidores de todos os níveis: cair em uma armadilha de valor.

Uma armadilha de valor é a compra de ações de uma ação que está seriamente derrotada na premissa. que eles são "uma barganha" e / ou provavelmente não cairão mais. Obviamente, armadilhas de valor são estabelecidas por ações que sofreram declínios dramáticos. Os investidores são atraídos, achando que encontraram uma barganha, apenas para descobrir que há mais desvantagens por vir. Essa situação é chamada de armadilha de valor porque os investidores acham que estão roubando uma grande empresa. não deve ser confundido com armadilhas de valor. As ações de valor são nomes blue chip que os investidores normalmente podem se sentir seguros em ter, mesmo em períodos de longo prazo. Eles geram retornos menores do que os estoques de crescimento, na maior parte, mas seus desempenhos são razoavelmente previsíveis e a maioria dos nomes de valor paga dividendos. Cada investidor deve possuir pelo menos um par de ações de valor, mas todos nós devemos evitar armadilhas de valor.

Vamos dar uma olhada no que precisamos observar quando se trata de valorizar armadilhas.

A chuva não quer Para parar de cair …

Aqui está o problema com a compra de ações de uma ação que está em rápido declínio - é muito parecido com a tentativa de pegar uma faca em queda. [Para saber o que queremos dizer com “pegar uma faca em queda”, clique aqui para ler Dead Cat Bounce - 10 termos estranhos de investimento explicados.]

Vamos colocar dessa forma, se a empresa XYZ estivesse sendo negociada a US $ 60 em junho, mas Comércios em US $ 35 em setembro, um investidor pode pensar que esta é uma oportunidade de valor. Bem, isso pode ser. Dito isso, pode não haver nada que impeça esse estoque de ir a zero. Você precisa examinar os fundamentos para encontrar a resposta.

Essa é a essência de uma armadilha de valor. Uma ação que antes era amada ou costumava ser uma grande empresa agora parece barata e suga os investidores. O efeito de sucção em seu dinheiro é como o de um buraco negro.

Não se deixe enganar pelo preço sozinho

Como observamos anteriormente, o preço muitas vezes é o fator decisivo para a compra de uma determinada ação por um investidor. Isso pode ser um erro, porque a ABC Co. ea XYZ Inc. podem operar no mesmo setor, fazendo exatamente as mesmas coisas, enquanto a ABC negocia US $ 30 e XYZ negocia US $ 40, mas a XYZ pode ser o nome menos caro. XYZ poderia ser desvalorizado em US $ 40, enquanto a ABC poderia ter nuvens negras e US $ 30 poderia representar uma valorização muito alta para as ações.

Existem dezenas de métodos para avaliar uma ação, como fluxo de caixa livre, lucro final, ganhos, preço-para-venda, dividend yield, price-to-book value e assim por diante. Todos os preços representam um número para o mercado colocar as ações de modo que os compradores e vendedores possam fazer negócios com eficiência. # - ad_banner_2- # A principal diferença entre um estoque Value e uma armadilha de valor é que o primeiro acabará sendo revertido. Existe algum catalisador, seja em termos de bons resultados, novos produtos, insider buying, etc., que obrigam as pessoas a comprar as ações. Um trap de valor não possui todos esses recursos. Armadilhas de valor normalmente não têm boas notícias e os executivos da empresa definitivamente não estão comprando as ações. Na verdade, eles provavelmente estão despejando isso. As armadilhas de valor também têm problemas de fluxo de caixa de dívidas altas ou pagamentos de dividendos excessivos ou ambos. Esses são os traços a serem procurados, para que você possa evitar uma armadilha de valores.

Se você quiser saber mais sobre como evitar armadilhas de valor, clique aqui para aprender uma maneira de pegar uma faca que está caindo.