Os retornos do seu Fundo Mútuo não são tão bons quanto anunciados - Veja por quê |

Já se sentiu como o retorno Você está recebendo em seus investimentos não é o mesmo que o mercado está fazendo - ou mesmo o que seu próprio fundo mútuo diz que seu retorno foi?

Bem, você provavelmente não está imaginando coisas.

Na verdade, você não está é o único que experimenta essa variação - acontece com praticamente todos!

Ainda outro dia, eu estava revendo meus investimentos e encontrei um fundo mútuo com um retorno de 12,86% para o ano anterior, e o fundo mútuo relatou retorno foi 13,38%.

Estou chateado? Não!

Devemos chamar os reguladores? Não é preciso isso.

A variação é facilmente explicada e é uma parte natural do investimento em uma base regular.

Por que isso está acontecendo, e o que você precisa fazer com essa informação?

Deixe-me explicar …

Por que Seus retornos de investimento são diferentes

Quando um fundo mútuo relata seu desempenho para o ano, ele começa com um montante fixo no dia 1, incluindo distribuições e qualquer alteração de preço para obter o retorno do ano.

a fórmula:

[(Novo Preço - Preço de Compra + Dividendos) / Preço Antigo] X 100

E aqui está como poderia funcionar:

• O preço de compra em 1 de janeiro para uma ação de fundo mútuo é de $ 10.
• Eles pagam $ 1 em dividendos durante o ano
• Em 31 de dezembro, o novo preço é $ 12.
• Seu retorno total para esse ano é de 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Mas não é assim que as coisas acontecem no mundo real. A maioria das pessoas não compra um investimento no primeiro dia do ano e o deixa sozinho durante todo o ano. Em vez disso, você pode adicionar dinheiro a cada poucas semanas através de um 401 (k) - ou você pode perder um pagamento de dividendos, porque você investiu muito no final do ano. Estas são apenas algumas das razões pelas quais seu retorno será diferente daquele do fundo mútuo.

Aqui está um exemplo mais realista:

• Você investiu no fundo em 21 de janeiro ao preço de compra de $ 11.
• Você perdeu a data de pagamento dos dividendos (a data em que teve que possuir a ação para receber os pagamentos de dividendos) para não receber dividendos.
• O preço no final do ano ainda era de US $ 12 por ação.
• O seu retorno total é de 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Aqui estão os principais motivos pelos quais os seus retornos serão diferentes do desempenho reportado do seu fundo.

• investimento: Talvez você tenha vendido emocionalmente suas ações em um ponto baixo ou comprado na alta. Talvez você tenha investido em um período de tempo regular, como em um 401 (k), em vez de fazê-lo de uma só vez no primeiro dia do ano. Seja como for, é fácil perder os melhores e piores dias do desempenho de um fundo em apenas um dia.
• O momento das distribuições: Quando um fundo faz um pagamento de dividendos ou ganhos de capital, fá-lo com base nos proprietários do fundo numa determinada data. Em suma, se você não estiver no fundo no momento certo, não receberá esse pagamento. Isso diminui seu retorno.
• Encargos de carga ou venda: Normalmente, eles não são levados em consideração quando os fundos calculam seu retorno. No entanto, eles afetam seu retorno porque eles imediatamente diminuem o valor do seu investimento

Como usar seus retornos para gerenciar seu portfólio

Agora, o que você deve fazer com essas informações? Quando estou avaliando meu portfólio, uso meu retorno real e não o retorno reportado do fundo para fazer comparações com o índice apropriado.

Siga estas etapas para seu próprio portfólio:

1. Determine seu retorno: Como você acompanha Seus investimentos determinarão como você descobre esse número. Eu uso o Quicken, que me fornece relatórios de retorno anuais médios integrados. No entanto, no passado, também usei o Excel e sua função XIRR. Veja sua ferramenta de rastreamento e veja se um recurso de relatório está disponível. Caso contrário, abra o Excel e use a função XIRR com as transações da sua conta.
2. Determine com o que compará-lo: Por exemplo, com um fundo de baixa capitalização, você pode decidir usar o Russell 1000.
3. Certifique-se de que seja uma comparação fácil: Agora compare o índice e seu retorno e verifique se você está comparando o mesmo cálculo de retorno. (A maioria dos fundos usa o retorno médio anual, mas você vai querer ler as letras miúdas para confirmar isso). Se o seu retorno for maior - parabéns! Se estiver no mesmo nível ou abaixo do índice, é hora de aprofundar os números e o fundo mútuo para decidir se ainda é o investimento certo para você.

A Resposta ao Investimento: Não basta o retorno relatado do seu fundo como seu próprio retorno. Em vez disso, reserve um tempo para executar seus números de retorno. Isso ajuda você a tomar decisões fundamentadas sobre seu portfólio e seu desempenho.